International Airlines Group en el largo plazo.

Más conocida como IAG, es un grupo anglo-español fruto de la fusión de British Airways e Iberia en enero de 2011. Por efecto de la crisis actual, tiene la mayoría de sus aviones parados en tierra por lo que no hay que ser muy listo para pensar que los costes fijos y la presión de la deuda unido a la falta de ingresos tiene que estar socavando, de manera importante, sus cuentas.

Técnicamente, en el mes de marzo, hemos presenciado una caída brutal del precio de la acción (hasta 2,10 euros) y un intento de rebote (hasta los 3 euros) que no ha sido convincente. ¿Hemos visto lo peor? Ha dejado objetivo abierto en la zona 1,50 euros.

El riesgo más evidente es el de quiebra y que para evitarla, reciba dinero de sus países como bien estratégico, lo que puede terminar en una dilución del precio de las acciones. Por lo tanto, no veo prisa para entrar y lo más razonable sea esperar la evolución. Gráfico en velas mensuales:

Un valor de riesgo: IAG

No debería ser IAG un valor de riesgo, sin embargo la volatilidad mostrada estos últimos meses me lleva a calificarlo de esta manera. Perdió el canal alcista, cayó con mucha volatilidad tras el Brexit, excesiva diría yo, y ahora el mercado debe devolverle parte de lo quitado, tenemos una directriz creciente que ya no debería perder en la recuperación, un apoyo en la zona 4,55 euros que es la cesión del fibo 61,8 del último rebote y mucho por recuperar. Primer objetivo, la última cresta, zona 5,25 euros y porque no los 5,70 euros si termina animándose.

Algunas ideas a estas alturas

NH Hoteles, objetivos 4,37 y 4,60 euros.

Duro Felguera, pensando en que sea capaz de superar la zona 1,50 abriría el melón hacia 1,95 euros

Liberbank, objetivo tantear de nuevo la zona 1,24 euros

IAG, objetivo tantear de nuevo la zona 7,20 - 7,30 euros.

Repasando IAG

En el comentario del 16 de enero me hacia eco de la señal de salida que vimos en IAG en día 12 de ese mismo mes al perder los 7,80 euros. Se que a muchos de ustedes no les gusto el análisis pues así lo hicieron constar en los comentarios pero el tiempo es el que quita y da la razón a cada uno. Ya ven lo que ha hecho IAG estas semanas, perder la zona 7,40, incluso la 6,60 euros y marchar camino de la zona objetivo en 5,60 euros a la que sólo quedan unos céntimos. Si el canal alcista aguanta le veremos rebotar en un rango 5,60 - 6,50 que intentará consolidar, por que si no muy fea se pondrá la situación. Koncorde semanal está fuera, muestra como aparece el pánico del pequeño inversor, mientras la mano fuerte está fuera. La media de 30 semanas ha girado decreciente por encima del precio, y RSI semanal es decreciente y bastante débil.

IAG, ahora toca caer

IAG ha mantenido los últimos 5 años un tendencia creciente impecable, pero en toda secuencia creciente llega un momento que toca recortar, sin que en principio, ello suponga un cambio en la misma en el largo plazo. Observen el canal creciente, en abril 2015 el precio tocó la parte alta del mismo sin que en los meses siguientes haya logrado superar la zona, el precio se ha movido en rango lateral 6,60 - 8,60 euros. Esta semana ha perdido la directriz acelerada de corto plazo en la zona 7,80 lo que ha precipitado las caídas para entrar, seguramente, en un nuevo rango lateral 5,60 - 7,40 euros a la espera de apoyar en la directriz creciente que soporta el movimiento. Koncorde semanal ha dado señal de salida. Gráfico en velas semanales.

IAG

Busca escaparse por encima de 8,60 euros. En la sesión de ayer picó por encima, incluso le veo con posibilidades de terminar tocando la zona 9 euros, pero tienen que tener en cuenta que sería un segundo toque a la parte alta del canal y que el apoyo natural está muy abajo, en la zona 5,60 coincidente con la parte interior. Por lo tanto, IAG puede estar apto para unos cortos dentro de unas sesiones, con el consabido stop por si la estrategia sale mal.

IAG

Hace 4 semanas que el precio ha tocado la parte superior del canal creciente iniciado a finales del verano 2012. Ahora toca corrección, terminamos la 3ª onda creciente y entramos en fase lateral decreciente, al menos hasta la zona 6,85 euros coincidente con la cesión del fibo 38,2 y a un plazo mayor, quizá la zona 6,30 euros. En velas semanales, koncorde ha dado señal de salida, RSI es decreciente desde sobrecompra, manos fuertes ya no acumulan, media de 30 semanas creciente por debajo del precio.

A cortisimo plazo, rota la directriz acelerada de esta última onda y realizado pullback a la misma sin superarla, toca caer para probar de nuevo los 7,75 euros y empezar a dibujar un canal decreciente. Podemos apreciar las divergencias en el RSI que decrecía mientras el precio seguía alcista.

IAG

En esta fase, en la que casi todo sube por pura inercia tras el anuncio del QE europeo, el grupo IAG está teniendo un comportamiento excelente, probablemente ayudado por el aumento del consumo, el turismo y la bajada de los carburantes. Desde octubre 2014 ha doblado su precio, manteniendo una tendencia alcista impecable, lo que hace, de momento, que se de esos valores para tener en cartera. Mientras no pierda la directriz acelerada, nada que objetar.

Así va nuestro popurrí de valores

publicados en el blog el pasado jueves:

Dia sube un 7% y no debería tener problemas hasta la zona 5,20 euros coincidente con la recuperación del fibo 38,2 de toda la caída. RSI ha cortado al alza desde sobreventa, manos fuertes y débiles son crecientes, el precio debería ir al encuentro de la media de 30 sesiones que está en la zona 5,50 euros.

Sacyr ha recuperado el fibo 38,2 de toda la caída, es decir, un 11% de rentabilidad. Ahora debe ir frenando la subida hacia la zona 3,85 euros. RSI ha cortado creciente desde sobreventa, manos fuertes entran compradoras, media de 30 sesiones en la zona 4 euros.

Gamesa no está apto para inversores nobeles, un día pierde lo que gana al día siguiente. Aún así estos días ha hecho un 7% y debería continuar sobre los 7,75 euros. RSI corta creciente desde sobreventa, manos fuertes entran compradoras, la media de 30 sesiones está en la zona 8,15 euros.

IAG como una moto, 15% de rentabilidad en estas 4 sesiones. La directriz bajista de medio plazo está en 4,78 euros, debería ser el freno del precio.

Acerinox, la más flojita, sólo nos ha echado un 4,2%, pero tiende a mejorar. El objetivo estaba en la zona 11,40 - 11,50 euros.

Un popurrí de valores

Día, clavado el recorte, ahora si está en disposición de rebotar:

Sacyr, nadie se creía la vuelta a la zona 3,10 euros, pues bien, ahí la tienen, en la parte inferior del canal decreciente, rebote hacia 3,67 - 3,85 euros.

Gamesa ha perdido las referencias crecientes, pero debe rebotar hacia el fibo 38,2 para seguir perdiendo posiciones.

IAG, los 4,52 euros los debería recuperar fácil, por encima complicado.

Acerinox, recuperar la directriz creciente perdida, zona 11,50 euros

IAG, quíntuple apoyo.

Si hace unas semanas comentábamos del triple apoyo en la zona 4,50 - 4,53 euros, a fecha de hoy ya llevamos 5 apoyos en la que está siendo importante soporte y clavicular de HCH. Me temo que el precio terminará perdiendo la zona lo que nos fijaría un objetivo bajista en la zona 4,15 euros con parada intermedia en los 4,35 - 4,40 euros, zona de pull, para seguir cayendo. Es sólo una hipótesis, por supuesto, todavía no se ha roto nada pero no veo un mercado creciente que rompa al alza. Koncorde está fuera, manos fuertes aguantan el precio, RSI es decreciente, media de 30 sesiones creciente pero ya por encima del precio.

IAG, triple apoyo

No ha superado la directriz bajista que viene de los máximos de febrero 2014 pero el triple apoyo en 4,53 euros abre la puerta a poder conseguirlo y nos fija un último stop para aquellos que vienen del impulso alcista de los 3,85 euros. Los indicadores no son especialmente favorables pero la media de 30 sesiones es creciente por debajo del precio lo que siempre es una buena señal para mantenerse en el valor.

Llegando a objetivos.

No los puedo citar todos, pero tenemos correlación entre la situación general de los mercados y muchos de los valores de la bolsa española. Alguno de los que hemos citado estas últimas semanas, tanto en twitter como aquí.

Santander, en objetivo aunque cabe la posibilidad de un tramo adicional hasta 7,77 euros.

OHL, pull a la alcista de largo plazo perdida, cabe la posibilidad de continuar hasta los 29,30 euros.

IAG, mañana debe de terminar de cerrar el hueco que hemos comentado en 5,54 euros.

Indra, recuperado el fibo 38,2 del último tramo de caída, lo que no quiere decir que no pueda seguir subiendo.

Caixabank, recuperado la directriz bajista de corto plazo, zona 4,55 euros. Si rompe, vuelta a probar 4,80 euros.

En marcha todas las propuestas para un rebote

IAG se pudo comprar en 4,05 euros y ya ha recuperado los 4,38 euros. Me conformo con que cierre el hueco de los 4,54 euros.

Santander, no llego a 7,22 euros, los mínimos fueron en 7,26 euros pero ya está rebotando. Objetivo 7,55 - 7,61 euros.

OHL, el toque a la parte inferior del canal (30,05) funciona, a cerrado en máximos, 31,84 euros. Objetivo, al menos los 32,60 euros.

Sacyr, mínimos en 4,13 euros, ya ha rebotado hasta los 4,51 euros. Objetivo mínimo zona 4,76 euros.

Telefónica se quedó en 12,07 euros y ya está rebotando en 12,28 euros. Objetivo mínimo 12,45 euros

Por último el Ibex, doble apoyo en 10.430, objetivo en la zona 10.850 puntos, más o menos los 400 - 500 puntos de los que hablé.

Bueno, señores, estamos en ello, que ustedes lo disfruten y si tenemos la ocasión, cruzamos una cervecita bien fresquita.

Niveles y valores para un rebote

IAG ya nos ha dado resultado en otras ocasiones, manos fuertes están compradoras en este nivel de precios mientras que hay pánico en el pequeño inversor. El precio ha tocado la parte inferior del canal decreciente y debe rebotar, RSI sobrevendido y muy débil. Soporte zona 4,02 euros aproximadamente, el objetivo del rebote serían los 4,55 - 4,68 euros.

Santander, soporte y objetivo en la zona 7,22 euros desde donde debería rebotar hacia los 7,55 euros. Manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI decreciente y sobrevendido.

OHL, ha tocado la parte inferior del canal creciente. Cualquier oportunidad de que el precio se vuelva a acercar a los 30 euros es compra. Manos fuertes y débiles entran compradoras, RSI queriendo girar al alza desde sobreventa, media de 30 sesiones plana por encima del precio.

Telefónica podría terminar de recortar sobre los 11,90 euros para rebotar hacia los 12,40 euros. Pánico en manos débiles, RSI sobrevendido, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio.

Sacyr, los 4,13 son fuerte soporte, si el valor logra reordenarse sobre esta zona podría rebotar hacia los 4,70 euros. Manos fuertes compradoras, pánico en el pequeño inversor, RSI sobrevendido y decreciente. Media de 30 sesiones queriendo girar decreciente por encima del precio.

Veremos si el mercado nos concede esta oportunidad, esta es mi primera idea, la aplicación final dependerá del devenir de estos días.

IAG en objetivo

Nos fijamos un objetivo fácil de cumplir en la compra que propusimos en la zona 4,30 - 4,32 de IAG. Pues bien, hoy ha llegado a esa zona con relativa soltura, cabe la posibilidad adicional de buscar los 4,79 euros, pero también hay que estar atento al momento decreciente de IAG, buscábamos un rebote y lo hemos tenido, pero ahora podría empezar a complicarse. Para mi eso no es problema, porque hago caja en los objetivos y busco estrategias nuevas, pero para quien decida quedarse, ya no será el camino tan fácil como estos 2-3 días.

IAG

Ha sido nuestra entrada a tiempo real (twitter) en el día de hoy.  La zona 4,30 parte inferior del canal decreciente, objetivo bajista  de nuestro juego de cajas y zona por la que pasa la directriz creciente que soporta el movimiento de largo plazo. Koncorde nos muestra como las manos débiles son objeto de pánico, situación que suele ser aprovechada por el capital para tomar posiciones, RSI decreciente y débil. Objetivo inmediato, el fibo 38,2 de la última onda decreciente, zona 4,53- 4,55 y probablemente los 4,67 euros.

Actualizando el escenario de IAG

Tanto el apoyo en la zona 4,89 como la superación de la zona 5,14 euros fueron señal de entrada en IAG con objetivo inicial probar los últimos máximos. Ya han visto que no ha llegado, el precio se ha dado la vuelta en 5,42 euros, ha roto la alcista que soportaba el movimiento desde octubre 2013 y ha confirmado una figura de HCH que debe de llevar al precio a probar la alcista principal (zona 4,25 - 4,30 euros). RSI es decreciente y débil, Koncorde está fuera, manos fuertes han pasado a posiciones vendedoras, media de 30 sesiones ha girado decreciente. Lo comento en múltiples ocasiones, si la mano fuerte vende, ustedes tienen que vender al igual o incluso antes que ellos, aquí hemos tenido un ejemplo muy claro. Si el precio rebota y ustedes están comprados a corto plazo, el rebote (posible pull a la clavicular del HCH) debe ser aprovechado para vender. A largo plazo, mientras el precio no pierda la directriz que soporta el movimiento, el escenario sigue siendo creciente.

Salta IAG

Tras el apoyo en la directriz que soporta el movimiento (4,89 euros), el precio se ha reestructurado al alza, demarrando con fuerza en la sesión de hoy. El objetivo inicial es volver a probar zona de máximos (5,55 euros), incluso, en caso de superación de la resistencia, la zona 5,90 - 6 euros. Manos fuertes han entrado compradoras, RSI es creciente desde sobreventa, media de 30 sesiones está plana por debajo del precio. Koncorde diario ha dado señal de entrada.

IAG

Sin demasiadas referencias una vez superada la zona 4,65 euros, canal creciente de largo plazo. Manos fuertes en posiciones compradoras, Koncorde semanal dentro, RSI creciente, con fuerza. La vela de esta semana deja dudas sobre la continuidad de la subida pero como casi todas, necesita confirmación en próximas semanas.

En el corto plazo, recorte sobre el fibo 23,6 del último impulso, koncorde diario está a punto de dar señal de salida, manos fuertes en posiciones compradoras pero decrecientes, media de 30 sesiones decreciente por debajo del precio. Soporte principal en la zona 4,65 euros.