Un vistazo a Inmobiliaria Colonial

Tenemos una estructura alcista en marcha, aunque también limitada por la parte alta del canal creciente que está formando y por la resistencia de 0,655 euros. Parece que se ha vuelto a despertar tras un largo sueño lateral. La zona 0,577 ya no la debería perder. Media de 30 sesiones creciente por debajo del precio, lo cual siempre es interesante. RSI en sobrecompra. Koncorde dentro.

Un vistazo a Adolfo Dominguez

Aunque pudiera parecer un valor interesante, cuidado, porque ya podría haber hecho todo lo esperado. Si se fijan, el precio se ha estrellado contra la parte alta del canal bajista y contra nuestra resistencia de cuadros, ya no tenemos entrada mientras no se superen los 5,45 euros. La mano fuerte permanece al margen de la subida, RSI esta en sobrecompra y la media de 30 sesiones es creciente por debajo del precio. Mi recomendación, esperar evolución.

Amadeus IT

De nuevo disparada  con no más referencias que la parte alta del canal creciente actual. Siempre que se producen adversidades en el índice español, Amadeus se comporta de la forma más segura. Mano fuerte comprada desde la zona 32 euros, RSI diario creciente llegando a zona de sobrecompra, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio. Objetivo 37,70 - 38,20 euros.

Los dos grandes bancos

De Santander comentamos el 9 de enero que cualquier rebote llegaría hasta la zona de la clavicular, para morir ahí, (6,45- 6,55 euros), por la sencilla razón de que el mercado funciona así, el capital quiere que pequeños inversores que quedaron atrapados en la ampliación de capital, terminen vendiendo sus acciones a precios inferiores y no va a dejar que salgan con beneficios. Por lo tanto, cuando se llegue a ese precio es venta.

BBVA no ha superado la bajista que viene de septiembre 2014 y en caso de superarla, el destino del precio sería la zona 8,40 euros, no mucho más. El sector bancario no está muy boyante en general y los 2 grandes bancos no se escapan de esta tónica.

Azkoyen

Ya le acompañamos en la interesante subida del segundo semestre de 2013, ahora viene de recortar el 76,4% de esa subida, donde se ha girado de nuevo creciente y está apunto de romper la directriz decreciente que limita el movimiento. Por lo tanto, por encima de 2,05 - 2,06 vía libre para recuperar la zona 2,45 -2,50 euros. Koncorde semanal está dentro, RSI semanal creciente. Además es un valor del que se suele hablar poco, lo que siempre favorece su operativa.

Repaso al VIX

Vela martillo, al final de tendencia decreciente y posiblemente giro en los mercados y en el propio índice VIX, es la novedad que nos ha dejado este viernes la volatilidad. Mercados americanos no pudieron  con la resistencia formada por la directriz bajista reanudaron los recortes. Por lo tanto, oportunidad de entrada larga en volatilidad a niveles lo más cercanos posible a 15,80 puntos buscando la zona 21,50 en primera instancia.

En vísperas de las elecciones griegas

La noticia sobre la QE, inundar los mercados europeos con 1 billón de euros durante 2015 y 2016 seguramente dará alas a los mercados de renta variable a medio plazo, por lo que podemos esperar, al menos, otros 2 años crecientes en los mercados. Buena noticia para los que invierten en fondos de inversión que replican los índices europeos, o en etfs, hay que mantener posiciones o aumentarlas pensando en el medio plazo. 

Ahora bien, los índices han subido un 10% descontando la noticia, estamos en zonas de resistencia y se nos viene encima la crisis griega. Como ya sabemos que la tendencia de fondo vuelve a ser creciente, cualquier corrección (que las habrá) debe ser aprovechada para tomar posiciones, pues este es el lado bueno. En el DAX alemán encontramos 3 niveles de soporte interesantes, cerrar el hueco de los 10.454 puntos y las zonas 10.150 o en el peor de los casos los 9.940 puntos. Por debajo de estos niveles no lo veremos en bastante tiempo.

En cuanto al Ibex, no hay que descartar ver en el corto plazo los 10.805 puntos, cerrar ese hueco que quedó pendiente el 9/12/2014, otra cosa será superar esa zona sin ver apoyos importantes antes. Por abajo tampoco se pueden descartar los 8.800 puntos, es la zona más evidente para un apoyo y no esta claro que el descuento de la QE sirva para superar las resistencias actuales. En caso de que se evidencie la crisis griega, los niveles de soporte son: La zona 10.530 en la que ha apoyado hoy, por debajo la zona 10.365 puntos y finalmente la zona 10.170 - 10.240 puntos que no creo que perdamos en un tiempo.

NH Hoteles, ¿hasta aquí llegamos?

Pues a no ser que la QE europea haga maravillas, NH Hoteles ha llegado a la zona de resistencia que esperábamos, la clavicular del HCH de la primavera pasada y cuidado, porque este tramo de subida lo ha dibujado en forma de cuña. Por encima de 4,30 euros, siguiente nivel, 4,70 euros, peligro si se pierden los 3,85 euros.

Llega el día B a la hora H

¿Que hacer? ¿para donde va a tirar? ¿Se cumplirán las expectativas que ha descontado el mercado?¿Nos tiene, el capital, la trampa preparada? ¿Compra con el rumor, vende con la noticia?,... Les voy a dar mi opinión, días como estos no opero, paso de lo que hagan, he cerrado la mayoría de las posiciones y voy a ver los toros desde la barrera. Cuando todo se haya tranquilizado, volveré a plantear estrategias sin sorpresas, sin riesgos adicionales difícilmente controlables, a trabajar como una hormiguita en el sentido de la tendencia. ¿No lo ven sensato?

Dicho esto, los mercados cierran en resistencia, habrá mucha volatilidad antes de tomar la dirección final, no vale poner stop salvo que sean muy holgados, pues los van a saltar, quieren los menos compañeros de viaje posible, no se asusten, esto es bolsa, por si no sabían donde estaban o creían estar en el circo. Les dejo mis gráficos diarios de los índices.

Vigilamos Bankia

Atentos a la superación de la zona 1,22 euros, rompería la directriz decreciente de cortísimo plazo a sabiendas de que el valor viene de tocar la parte inferior del canal decreciente y la importante zona de soporte de 1,17 euros. En caso de producirse, el primer objetivo es la zona 1,27 euros y el segundo la directriz bajista que viene del 19 de septiembre, aproximadamente, la zona 1,32 euros. 

Los índices en velas semanales

Semana complicada la que se nos viene encima, por una parte los rumores sobre el inicio del QE del BCE, volumen, plazos, forma y por otra las elecciones griegas con el peligro de que se confirmen las encuestas sobre el triunfo de la ultra izquierda contraria al modelo actual de Europa. El mercado alemán ha empezado a descontar la noticia tras la confirmación del Banco Central Suizo de quitar los límites de fluctuación de su divisa. Si ponemos ambos hechos en una balanza, tenemos muchas dudas sobre su inclinación final. Una posibilidad, una máxima en bolsa ¿Compra con el rumor, vende con la noticia? puede estar sucediendo ya, el día clave será el jueves.

Dax alemán, algunos empiezan a ver la construcción de una figura de diamante bajista, las manos fuertes no son las que tiran del carro y eso son síntomas de empapelada futura.

El Ibex sigue en mala disposición, las manos fuertes han vendido en niveles superiores a los 10200 y no querrán que los pequeños inversores recuperen estos niveles. Podría recuperar hasta esa zona, pero indicadores y medias apuntan a que continúe el lento goteo a la baja.

En américa no se consiguen cotas semanales crecientes, sno todo lo contrario, por lo que hay que pensar que puedan continuar las caídas para probar soportes, los 17240 del Dj Industriales y los 1988 del SP500. Indicadores favorables a que continúen los recortes.

VIX triple techo sobre la cota 22,90, podría recortar mientras los mercados suben hacia la zona 18. La rotura de ese triángulo nos advertirá sobre el devenir futuro de este índice.

Un vistazo al barril de brent

Nuestra entrada en la zona 46-47 ha sido todo un éxito, el mercado se ha dado la vuelta y ha llevado los precios hasta la zona de primera resistencia en 52 euros. Aquí termina la primera idea de trading buscando ese fuerte rebote de primera mano. Ahora bien, el crudo ha caído más de un 60%, los niveles de equilibrio actuales no se los cree nadie, es una cuestión de tiempo el que se forme un rebote más importante para recuperar el primer fibo, los 64 euros y seguramente el segundo en la zona 75 euros. De momento tenemos mínimos crecientes y ligeras señales en Koncorde de entrada de capital, quien tenga paciencia y bolsillo puede esperar pues seguro que esta estrategia se verá recompensada en unos meses.

Solaria

El que los pequeños valores estén saltando, no es ni más ni menos, que una muestra de que estamos en resistencia, el dinero no afluye a valores de mayor tamaño pues las expectativas no son crecientes y especula con el pequeño valor. Hoy le ha tocado a Solaria, si me siguen en twitter han podido disfrutar de la entrada a la rotura de la zona 0,77 euros que como han visto ha terminado cerrando en máximos en la zona 0,835 euros. Mañana se encontrará con la bajista de medio plazo, zona 0,85 euros y si no puede con ella es venta como ya ha sucedido en veces anteriores.

Bankinter, en zona de compra.

El sector bancario no está boyante, pero Bankinter está en zona de compra, ha recortado sobre la parte inferior del canal creciente y lleva 6 sesiones apoyando en el mismo. El soporte es claro, que puede utilizarse como referencia para el stop, la zona 6,30 - 6,35 euros. Koncorde diario ha dado señal de compra a pesar de que las manos fuertes permanecen en posiciones vendedoras, RSI ha cortado al alza desde sobreventa, la media de 30 sesiones es decreciente por encima del precio.

Arcelor Mittal

Muy flojito, pues ha vuelto a probar la última zona de mínimos 8,26 - 8,40 euros. Estamos por 4ª vez sobre ese soporte, las anteriores han funcionado para un rebote, pero tengo muchas dudas que merezca la pena el riesgo, los mercados están próximos a acumular nuevas caídas y no es el momento para probar fortuna por el lado largo. El gráfico en velas semanales lo dice todo, Arcelor está sobrevendido, muy débil como nos muestra RSI, sin señales de suelo y en plena tendencia decreciente, con la media de 30 semanas decreciente por encima del precio. Es de esos valores que no tocaría teniendo mejores opciones.

Materias primas: Futuro del barril de brent

¿Quien no está oyendo hablar de la caída del precio del petroleo, estos días? Pues igual que cotizan las acciones de las principales empresas españolas, también tenemos el mercado de materias primas al cual, con el broker adecuado podemos participar en su formación.

El barril de brent ha caído desde la zona 119 puntos a los 46 - 47 puntos en los que encuentra un soporte relevante que ya actuó en los años 2009 - 2010. Es probable, que estemos a las puertas de un rebote importante durante las próximas sesiones, aunque necesitamos algún signo de freno de la importante caída para entrar. En velas semanales:

En el cortisimo plazo, no tenemos señal de freno, pero podemos tener el valor en vigilancia si el mercado nos dibuja una señal de giro sobre el soporte. Lo contrario puede significar caídas adicionales sobre la zona 31 puntos.

Cuidado con los multiplicadores si opta por utilizar cfds para operar sobre este futuro. Ajustar la carga puede ser una buena opción para minimizar el riesgo. Un ejemplo: Supongamos que el precio hace suelo y nos enganchamos a 48 puntos después de ver velas convincentes sobre soporte, nuestra estrategia, el rebote sobre la zona 58 puntos donde cerraríamos la posición. La liquidación seria para 0,1 contratos: 10 puntos x 0,1 contrato x 1000 multiplicador =  1000 dolares. (cfd sobre futuro Brent crude oil 2015 de R4)

Un vistazo al VIX

Ahora mismo en tierra de nadie, es decir, a medio camino de cualquier estrategia compradora o vendedora que pudiéramos formular para un activo apalancado minimizando el riesgo. Lo normal es que esta semana creciente en los mercados que debe venir, ayude a que el VIX vuelva a asentarse sobre el soporte de los 14 puntos, zona en la que podríamos pensar en posiciones largas si el mercado vuelve a pensar en posiciones cortas.

El comentario es apto para cualquier otro índice sobre volatilidad pues su comportamiento debe ser muy parecido.

Los índices en velas semanales

Retomo el tradicional artículo sobre "los índices en velas semanales" de los fines de semana. Lo que observo en los gráficos denota que vamos camino de un invierno calentito en sorpresas, los índices americanos reptan por la parte alta del canal creciente, cada vez con mayor volatilidad, lo que suele ser preludio de correcciones que no tienen porque empañar la tendencia alcista de los mismos.

Dj Industriales, histograma del Macd decreciente, máximos semanales decrecientes, por debajo se mantiene el tipo, aunque tanto va el cántaro a la fuente que en alguna se rompe y se inicia la secuencia correctora.

Dax, perdida la tendencia creciente y pullbakeada sin éxito por 2 veces, la puerta a los recortes está más abierta que los últimos meses. El triángulo que está dibujando puede llevar al índice a la zona 8000 sin muchos miramientos ¿En la reanudación de la crisis griega? teniendo en cuenta que el soporte más relevante está en los 7.500 - 7.600 puntos. Histograma del Macd vuelve a ser decreciente, koncorde semanal quiere dar señal de salida.

Al Ibex se la tenemos santiguada hacia la zona de soporte relevante de los 8.800 puntos. Koncorde semanal nos muestra como las manos fuertes están empapelando al personal a sabiendas que podrán recomprarlos en niveles inferiores de precio. Macd semanal decreciente, histograma decreciente, media de 30 semanas decreciente por encima de los precios. Ya saben de mi opinión como indicador adelantado de lo que va a suceder en el resto de los mercados. No tengan prisa para comprar pensando en el medio plazo, que seguro veremos niveles inferiores de precio. El canal bajista (líneas malvas) de medio plazo domina la situación. Los 10.000 puntos se han convertido en zona de resistencia.

Eurostoxx50 ha perdido la tendencia creciente que llevaba, tras apoyar en el fibo 38,2 no ha logrado hacer nuevos máximos por lo que es probable que los precios vuelva a probar zonas de soporte, incluso los 2.790 puntos.

Repsol en todos los plazos

El último artículo escrito sobre Repsol data de finales de octubre, ya comentaba que la pérdida de la directriz alcista abría el camino a los cortos desde la zona 17,5 - 18 euros. Ya lo han visto, desde entonces no ha dejado de bajar, mes tras mes. Si se fijan en el gráfico mensual, al primera zona de soporte clara está en la zona 13 euros y con el petroleo a la baja, no espero sorpresas hasta ahí. En otras ocasiones, esta importante zona ha servido para hacer rebotar el precio sobre máximos aunque más tarde, siempre ha venido la caída sobre la directriz principal que hace de soporte.

Koncorde semanal nos muestra pánico en los pequeños inversores por lo que el rebote podría estar  cercano. RSI está en sobreventa y débil por lo que necesita frenar la caída y reestructurarse para poder confiar en él. Pensando en una compra a largo plazo, tendrían que caer los precios sobre los 10 -11 euros, donde se encuentra la directriz principal de largo plazo.

En el cortísimo plazo, el precio se encuentra en la parte inferior del canal decreciente actual, zona que toca por tercera vez mostrando la debilidad del valor. Se podría intentar entrar en las proximidades de los 14 euros, pero inmediatamente en los 15 encuentra dificultades. No lo veo claro.

Banco de Santander (II)

No hace falta que les cuente de nuevo lo sucedido, lo saben de sobra por los medios de comunicación, rebote hasta la zona que comentábamos y sorpresa, paralización de la cotización por la CNMV, servida la trampa perfecta pues no hay manera de salir hasta el próximo cruce de precios en la apertura del día siguiente, caídas de 10,5% por la dilución del capital tras la ampliación del capital en 7500 millones, confirmación del HCH con clavicular en 6,56 y proyección sobre la zona 5,70 - 5,75 euros. Pues todo lo hemos visto de golpe en una sola sesión, lo que nos lleva a aclarar la situación actual:

• Resistencia importante en la clavicular, cualquier posible rebote llegará hasta esa zona para volver a caer. El cuidador no va a dejar salir sin pérdidas a los inversores que estén comprados por encima en una larga temporada.
• La zona de mínimos, 5,70 -5,75 euros coincide con la directriz alcista del movimiento que se inició en julio 2012. Es un fuerte soporte que no debe ser roto, al menos por el momento.

Luego, buscando un rebote, estamos en zona de compra con stop a la pérdida de la directriz creciente. Aunque la zona 5,75 euros empieza a ser un buen precio, si el mercado sigue sufriendo, cabe la posibilidad de que baje a apoyar a los 4,95 - 5,05 euros coincidente con el recorte al fibo 61,8 euros. Santander en velas semanales:

Banco de Santander

Esta en zona de rebote, 6,35 - 6,55 euros, mas que nada, porque si pierde la zona tenemos un HCH de 1 euro de recorrido decreciente. Cada vez va mostrando mayor debilidad, el posible rebote no tiene recorrido por encima de 6,93 - 7,05 euros y es pan para hoy y hambre para mañana. A medio plazo, la banca no tiene todavía entrada, está pidiendo un recorte mayor, luego toca esperar para poder situarse de la mejor manera en el valor. A cortisimo plazo lo comentado, podría haber rebote desde sobreventa.

Banco Sabadell

Banco Sabadell sigue inmerso en una canal bajista desde que en junio pasado toco máximos en la zona 2,71 euros. Este otoño - invierno se mueve lateral 2,02 - 2,36 euros sin que haya pasado el chaparrón. Koncorde esta fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI decreciente, media de 30 sesiones plana. En mi opinión, no tocar a medio plazo (hasta que resuelva canal bajista), sólo apto para operativas de corta duración pensando en estrategia lateral.

Comentario de mercado

No hacia falta que los Reyes nos trajeran tanto carbón, tampoco nos hemos portado tan mal, pero esto se veía venir, el Ibex no tira a pesar de que los gestores nos quieran vender el primero de año como un momento oportuno para situarse en renta variable (será por su interés, claro), de la volatilidad y sus consecuencias ya les vengo avisando, incluso hemos aprovechado unas interesantes operativas, de que se caen los mercados americanos, lo han tenido por activa y por pasiva,...bien, pues véanlo como oportunidades, por si se ponen a tiro esos valores alcistas que hemos comentado, por si los mercados americanos rebotan tras apoyarse en el fibo 61,8 de la anterior subida, por si mañana se gira el Ibex en alguna de las zonas de control que le quedan,... y si no quieren estar delante del ordenador, disfruten de sus hijos y de los regalos, no son reyes todos los días.

El VIX podría haber marcado un giro temporal a la baja.

Dj Industriales apoyando en fibo 61,8, al menos es sitio de rebote.

El pánico atenaza el Ibex, que es capaz de lo mejor y de lo peor. Veremos si frena la caída durante la próxima jornada en cualquiera de las zonas de apoyo cercanas.

Cruce euro/dolar, cercano a objetivo

El 4 de mayo del pasado año, apostaba por un giro en la tendencia creciente del cruce euro/usd, concretamente en la zona 1,40 euros, hecho que se produjo inmediatamente y al que fijamos objetivo en la zona 1,20 euros. Pues bien, prácticamente estamos ahí, muy sobrevendido, con posibilidad de dilatación hasta la zona 1,165 euros. A partir de aquí podemos entrar en una fase lateral, en la que el euro puede recuperar buena parte de lo perdido. Buen provecho si han seguido esta operativa tranquila, sin grandes sobresaltos.

Algunos valores alcistas (I)

Para aquellos que prefieren hacer una cartera de valores y mantenerse al margen de los vaivenes del mercado, estos valores son presuntamente alcistas del Ibex 35, y que en principio, lo seguirán siendo durante 2015. 

Con rentabilidades del 3,5%, la importancia de una buena entrada es vital para que al termino del año, estemos en números positivos y esa es la que hay que buscar con paciencia, cuando parece que todo se cae y se va a la mierda (con perdón).

Abertis. No estaría mal entre 14,30-15,20 euros.

Amadeus IT, la zona 29 euros parece buena para quedarse.

Bankinter, si se pone a tiro en 6-6,20 con stop ajustado, porque no me fio un pelo de la banca.

Enagás si bajara hasta la zona 22,60 parece una buena compra.

Ferrovial en la zona 15,15 euros.

VIX en objetivo

¿Recuerdan la operativa sobre el VIX (o cualquier otro índice de volatilidad) del 26 de diciembre? Pues está en objetivo en apenas 4 sesiones y con bastantes posibilidades de que que pueda seguir creciente, sino miren la situación que dejaron los mercados americanos cerrando en mínimos y con una pinta de ir a pegarse el batacazo,... El VIX se dirigió rápidamente a cerrar el hueco de la zona 19-20 puntos.

El indicador koncorde ha vuelta a dar salida en los mercados americanos, RSI está en tierra de nadie, no ha llegado a estar sobrecomprado por lo que no me extrañaría que en este próximo mes los mercados se mostraran laterales, faltando por ver donde frenan. Como primera referencia está el fibo 38,2 que se corresponden con los 17.700 y los 1.046 de Dj y SP500 respectivamente.