Activada la figura de techo en el SP500

Finalmente ya tenemos la resolución de la figura de agotamiento que dibujaba el SP500 sobre objetivo, ha sido un HCH activado en la sesión de hoy jueves, que en primera instancia tiene objetivo en los 2000 puntos y que debe transcurrir como la mayoría de los HCH, con el clásico pullback a la clavicular, zona 2035 puntos para el futuro de junio del índice.

Al mismo tiempo, el índice de volatilidad VIX sobre el SP500 ha terminado su figura de suelo e inicia un nuevo movimiento al alza. Durante todos los últimos días se ha podido entrar en la zona 13 - 14 como he venido indicando en twitter. Los indicadores, estocástico, Macd, ... se han cortado al alza, a la hora que recojo el gráfico el índice VIX sube un 15,6%

El VIX en vigilancia

Llevamos muchas sesiones sin comentar nada del VIX, entre otras cosas porque la situación del índice conllevaba riesgos añadidos que no hay porque correr. Cuando su valor se aproxima a zona de soporte (coincidente con los mercados volviendo a zona de máximos o resistencia) se reducen mucho las posibilidades de que pueda bajar más por lo que la inversión minimiza riesgos y hace suculentos los objetivos, por pequeños que sean. Hoy ha cerrado en 13,79 puntos, todo lo que se acerque a la zona 13 puntos es un buen precio para una primera entrada, por si quieren dejar una segunda opción para promediar si fuera necesario.

VIX y SP500

El primer objetivo que marcamos está hecho, el VIX llegó a superar la media de 200 sesiones llegando hasta la zona 20,69 puntos donde ha marcado un primer punto de inflexión. No obstante el Macd sigue creciente y el SP500 ha dibujado una vela que podría ser pull a la resistencia para dar continuidad a la bajada que nos marca el indicador Vigia. Por lo tanto sigo confiando en la estrategia de ver el VIX en la zona 24 - 25 puntos dentro de unos días, ya con más tranquilidad y menos carga tras la primera toma parcial de beneficios en 1º objetivo.

Para el SP500, tenemos un 2º objetivo en la zona 1.967 coincidente el una segunda onda decreciente de igual tamaño que la primera hasta el recorte al fibo 61,8 de la onda precedente.

VIX

Comentamos en Twitter que merecía la pena quedarse comprado. La gráfica sugiere un suelo temporal redondeado que repuntará al alza, con objetivo en primera instancia, en la media de 200 sesiones y con posterioridad la zona 24-25 puntos. Ayer el VIX subió un 15% para cerrar en 16,5 puntos lo que ya es un valor interesante desde los últimos mínimos en 12,8 puntos. Macd viene marcando un giro suave en el que ya tenemos corte de la media.

Volvemos con el VIX

Esta mañana lo comentaba en twitter, VIX en primer soporte importante, mercados americanos en zona de resistencia, divergencias en el Macd del VIX, puede ser una correlación interesante, que no tiene por que dar fruto a corto plazo, pues los mercados tienen que distribuir o agotarse antes de caer. Este es el gráfico del VIX al cierre de la sesión, tenemos 2 zonas de soporte una importante, una primera en torno a los 14,70 coincidente con la zona de resistencia actual de los mercados americanos y una segunda en torno a los 11 puntos que sólo volveremos a tocar si los índices vuelven a máximos, algo que creo improbable en el escenario actual.

Observen que el histograma del Macd es creciente estas últimas sesiones mientras el VIX no ha dejado de bajar (divergencia). Dj Industriales ha probado la resistencia de los 17.315 coincidente con la parte alta del canal creciente. Por debajo, los 17.130 puntos, primera zona de control y tenue soporte.

La situación no tiene porque resolverse en unos días, la distribución puede durar unas semanas, pero los 2.040 puntos del SP500 es zona de cortos, aunque pueda haber nuevos intentos de superación.

Primera aproximación a resistencia.

Primera aproximación a resistencias que marcan los mercados americanos, lo que debe indicar que para los próximas sesiones veamos un recorte típico en el interior de ese canal creciente que están dibujando. Ya saben que el primer encuentro con la resistencia no suele ser problemático, será el resultado del segundo el que marqué una tendencia más importante. Koncorde dentro, RSI creciente, media de 30 sesiones bajista por encima del precio.

El VIX ha girado sobre soporte, ha sido en la zona 19 puntos, más o menos donde comentamos, y ahora debe de tener una réplica alcista durante unas sesiones.

VIX, la importancia de las compras tácticas

Comprar volatilidad es un activo peligroso y arriesgado, en una sola sesión, como este viernes, puede subir un 46%  eso sin tener en cuenta los multiplicadores que pueden tener algunos instrumentos financieros, pero comprar en zonas en las que las posibilidades de bajar son mínimas y están limitadas es una compra táctica que suele general excelentes beneficios. Lo he venido comentando, la zona de compra táctica estaba en 11,70 - 12,20, después lo único que había que hacer era esperar, tener paciencia, pues en cualquier momento se producía un movimiento de pánico en los mercados (este que venía anunciando tras el agotamiento de los precios). El VIX ha cerrado en 28,03 dejando una vela de continuidad, por lo que podemos pensar que el pánico todavía tiene recorrido.

VIX en objetivo.

Cerrando operaciones abiertas hace unos días, en este caso comentada a través de twitter, como compra táctica en la zona 12 euros con objetivo cerrar el hueco de la zona 16 euros. Pues prácticamente lo ha hecho hoy, un 30% de rentabilidad aproximada, dependiendo del activo usado para replicar la volatilidad de los mercados. En el caso del VOLX, futuro del índice SPX volatilidad (CBOE), el rango ha sido 14,20 -16,12 más multiplicador.

VIX (2ª parte)

Si recuerdan, el pasado martes sugería comprar volatilidad como compra táctica, entre otros motivos, porque estaba en zona de mínimos del lateral y que el asunto Grecia podría traer un susto a los mercados. El susto está apunto de empezar y al menos debe durar durante toda la semana, hasta el resultado del referéndum. Los futuros que cotizan durante el finde, trabajan con caídas del 4%, para empezar, en muchos mercados, y aunque el VIX terminó estrellándose contra la media de 200 sesiones, me quedé comprado pues las noticias que llegaban el viernes era de que la negociación iba por mal camino. Mi idea es quedarme comprado esta semana, aunque ya veremos si me puede la tentación,... Ustedes mismos.

VIX

Volatilidad (VIX) tocando la parte inferior del lateral, es zona de compra táctica pues es improbable que baje de esa zona a la espera de que los mercados sufran un susto que haga subir inesperadamente la volatilidad. Las negociaciones con Grecia son una ruleta rusa que pueden contagiar a todos los mercados, SP500 en zona de máximos. Siempre suelo guardar una bala en la recamara por si tuviera que comprar nuevos contratos a precios inferiores y así promediar el precio, solución que sólo es recomendable para este tipo de activos con soportes bastantes claros. Cuidado con el vencimiento de los contratos, recomendable no quedarse comprado para entonces.

VIX

Tenemos la volatilidad en entornos bajos, les he dibujado un rectángulo que coincide con movimientos laterales de los mercados en zona de resistencia. La rotura de esta zona significaría movimientos tendenciales de los grandes indices por lo que un vistazo de vez en cuando al VIX no esta mal para anticipar movimientos. Si se atreven a operar el VIX, ya saben, preferible las entradas largas en zona de mínimos, las entradas a medio camino sólo quedan para los expertos. Las posiciones cortas son más peligrosas sopena que tengamos un clara vela que nos indique el movimiento. 

Digamos que los recortes que estamos viendo en algunos mercados no tendrán continuación sin miedo, y eso es lo que mide el VIX, para ello imprescindible superar la zona 17 puntos.

VIX

Atentos a la resolución de la cuña descendente que está dibujando y que posiblemente tenga interesantes aplicaciones alcistas. Si no les convence la compra táctica en la zona de mínimos cercana a los 12 puntos a lo mejor si les interesa una posible resolución de esta figura que se produciría al unísono de una caída en los mercados americanos, con nuevos síntomas de agotamiento. Macd diario girando creciente.

Mercados americanos.

Laterales en el cortísimo plazo tras la confirmación al final de la jornada de que no hay fuerza para batir zonas de máximos. La estrella fugaz que finalmente han dibujado, marca la zona de resistencia de los 18000 puntos para el Dj Industriales y los 2090 puntos para el SP 500, pidiendo una vuelta a probar mínimos del lateral (17.580 y 2040 respectivamente).

El VIX o el SPX que estaban en zona de compras, han confirmado soportes, dando posibilidad de entrada para probar de nuevo los 16,5  en ambos casos.

VIX

La volatilidad se redujo bruscamente al tiempo que los mercados, en general, subían esta semana. Me saltó el stop, eso si, con ganancias y de nuevo oportunidad de compra sobre la zona 12,50 puntos del VIX. En velas semanales y diarias respectivamente:

El VIX

Tranquilos dentro, a pesar de la volatilidad de estos días, todavía queda recorrido hasta la parte superior de la directriz bajista de estos meses y seguramente algo más de recorte e inestabilidad en los mercados americanos. Les actualizo la situación.

Así van los mercados.

Para mi, Dax está en objetivo, la zona 11.600 puntos, y aunque lleva mucha fuerza, espero recortes para próximas sesiones.

El Dj Industriales ya lleva una semana cayendo, Koncorde dió la señal de salida y para esto los americanos son muy obedientes. Espero caídas, al menos, hasta la zona 17.300 - 17.400 puntos.

Por supuesto, VIX acompaña las caídas del DJ Industriales, incluso avisó antes que se iban a producir. Tiene recorrido creciente hasta la directriz bajista, zona 19,25 - 20 puntos. 

Por último, el Ibex, al menos debe recortar al fibo 38,2 coincidente con los 10.620 puntos. Manos fuertes han pasado a posiciones vendedoras, RSI es decreciente, media de 30 sesiones creciente que puede servir de freno en el sesión de mañana.

Correlación VIX, principales mercados americanos

No en vano, el VIX es el índice de volatilidad del SP500, por lo que los movimientos del VIX se reflejan en el índice a cortisimo plazo. Estos días comentamos que el índice se encontraba en zona de compras, es decir, en soporte principal, por lo que las posibilidades de rotura del mismo eran pequeñas lo que facilitaba la compra táctica , sin más estrategia que esperar sentado a que la volatilidad empezara a crecer. Pues bien, ese movimiento ha empezado a producirse, ha superado la media de 200 sesiones y va en serio. ¿Objetivo? Ya lo tenemos, la directriz que une las últimas crestas del VIX, aproximadamente la zona 20 - 20,5 puntos que desde 12,86 - 13 puntos no está nada mal. Si se fijan en la imagen, también tenemos giro en el Macd con corte de medias.

Si superponemos un gráfico del SP500 con el anterior, veremos la correlación de las subidas del VIX con las bajadas del índice, siendo la más pronunciada el movimiento del mes de octubre de 2014. De aquí podemos sacar una primera conclusión, la bajada del SP500 debería prolongarse hasta la zona 2.020 puntos.

En velas semanales podemos ver otro detalle interesante. el SP500 ha aumentado su pendiente sobre la directriz principal, las últimas crestas se separan de la directriz que hace de resistencia, por lo que podemos esperar para los próximos meses que la subida se frene, y entre en un movimiento lateral, incluso ligeramente decreciente, con volatilidad, en busca de apoyo sobre la principal directriz.

VIX en zona de compras.

Lo adelantaba hace unas sesiones y lo repetía esta tarde en twitter, el VIX has llegado a zona de compras, primera señal de que los mercados están cercanos a un giro. Será complicado que el indice VIX baje de la zona 12,50 puntos, hoy ha tocado los 12,86 y nos ha dejado en diario una vela de giro de tendencia. Por lo tanto estamos en zona de compra y en vigilancia de los mercados pues es posible que en las próximas sesiones se termine de gestar un giro. Personalmente he tomado las primeras posiciones guardándome parte de la entrada por si tuviera que añadir en la inversión. En velas semanales.

En velas diarias:

VIX

Interesante el cierre en la zona 14,69 puntos, porque se empieza a acercar a zona de compra que si miran la directriz creciente en velas semanales, se encuentra en la zona 12,50 - 13 puntos. Es cierto que el Vix es un activo peligroso, sobre todo por los multiplicadores que podemos encontrar, pero también es cierto que cuando llega a zonas de soporte, es sólo una cuestión de tiempo que vuelva a subir, por lo que hay que estar atento para entrar. En velas semanales.

En velas diarias cerró sobre la media de 200 ud., soporte con pinta de quererlo romper. El siguiente apoyo estaría en los 14  - 14,05 puntos.

Repaso al VIX

Vela martillo, al final de tendencia decreciente y posiblemente giro en los mercados y en el propio índice VIX, es la novedad que nos ha dejado este viernes la volatilidad. Mercados americanos no pudieron  con la resistencia formada por la directriz bajista reanudaron los recortes. Por lo tanto, oportunidad de entrada larga en volatilidad a niveles lo más cercanos posible a 15,80 puntos buscando la zona 21,50 en primera instancia.