Venturoso año 2014

Brindo con un excelente cava extremeño, por ustedes, porque el 2014 marque el giro de la crisis, porque nuestros hijos vuelvan a tener la ilusión de años pasados, porque a nadie le falte el calor de un hogar, porque la política vuelva a ser más sensible y amable con el ciudadano, porque esta sociedad se vuelva más justa con los que hacen los deberes, no falte el ambiente de paz y concordia y tengamos salud para verlo.

Felices plusvalías y sino una gran amistad, amigos.

Los índices en velas mensuales

Cerramos el año con una interesante plusvalía en el Ibex, de los 8.167,5 puntos del 31 de diciembre de 2012 hemos pasado a los 9.923,3 en el IBEX, es decir 1.755,8 puntos por contrato en el contado o lo que es lo mismo traducido a dinero, 17.558 euros habiendo depositado 10.639 euros por contrato (simulación aproximada realizada sobre broker en cfds sobre índice Ibex). Probablemente esta sea la manera más sencilla de invertir, lo único que hace falta es hacerlo sobre tendencia y detectar una buena zona de entrada.

El Dax alemán no le fue a la zaga al Ibex, cierre el 31 de diciembre de 2012 en 7.612,39 puntos pasando a 9.552,16 puntos en el día de hoy, es decir, 1.939,77 puntos x 25 euros por contrato sobre futuro del Dax30 nos hubiera proporcionado una rentabilidad de 48.494 euros tras haber depositado una garantía de 25.934 euros. Fíjense que el DAX está en la parte alta del actual canal y aunque suene a atrevido, unos cortos en esta zona no son descabellados.

El Dj Industriales cerró el 31 de diciembre de 2012 en 13.104,10 puntos pasando a 16.504,29 puntos el 30 de diciembre pues todavía no tengo datos del mercado cerrado, es decir, 3.400 puntos x 5 euros por contrato sobre futuro del DOW JONES nos hubiera proporcionado una rentabilidad de 17.000 euros tras haber depositado una garantía de 6.458 euros.

El SP500 cerró el 31 de diciembre de 2012 en 1.426,19 puntos pasando a 1.841,07 puntos el 30 de diciembre pues todavía no tengo datos del mercado cerrado, es decir, 414,88 puntos x 50 euros por contrato sobre futuro del SP500 nos hubiera proporcionado una rentabilidad de 20.744 euros tras haber depositado una garantía de 7.211 euros.

Y finalmente de  el Eurostoxx50 cerró el 31 de diciembre de 2012 en 2.635,93 puntos pasando a 3.109 puntos al día de hoy, es decir, 437,07 puntos x 10 euros por contrato sobre futuro del Eurostoxx50  nos hubiera proporcionado 4.730 euros tras haber depositado una garantía de 3.338 euros. La superación de los 3.100 puntos abre el melón sobre la parte alta del canal creciente.

Se que les he puesto los dientes largos, en realidad sólo les he querido enseñar la manera más fácil de invertir si han sido capaces de detectar la tendencia correcta y encontrar un buen punto de entrada.

Bankia, el valor estrella, al menos por unos días.

Si hacen memoria, tras la brusca caída de hace 7 - 8 meses, ya comentaba que era probable que el precio fuera a cerrar el hueco de la zona 1,40 euros. Pues bien, estamos en la parte final de la subida, si se atreven pueden contar 5 ondas tras el rebote de mínimos, está última iniciada en el apoyo a la zona 0,87 - 0,90 euros, zona de compras que definimos en su día. 

Otro detalle más, la zona 1,37 euros es la extensión 161,8 de la onda 3 por lo que este pueda ser el numerito mágico que buscamos. Una vez llegada a esta zona, no se queden comprados por varios motivos, el mercado es cruel con los pillados, a corto plazo no les van a dejar rentabilizar su inversión, va a coincidir con las generalizadas caídas que esperamos y con la tradicional indigestión de los valores que entran a formar parte del Ibex pasados los primeros días. Si echan cuentas, pueden ser plusvalías del 55% desde la zona de compra en 0,87 euros. Manos fuertes en posiciones compradoras, RSI creciente, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

Nuestro escenario, correlaciones con los grandes del Ibex

Este fin de semana, en lugar de repasar los índices en velas semanales, vamos a repasar el escenario actual y sus correlaciones con los grandes valores del Ibex, pues nos encontramos en un momento vital para el futuro desarrollo del mismo. Decirles que los índices internacionales que seguimos han vuelto a zona de máximos mientras que el Ibex continua dentro del lateral bajista, eso si, en zona de techo del canal decreciente. Una hipotética superación de esta zona (9.925 puntos) nos haría cambiar de escenario para plantear probar los últimos máximos (10.063 puntos) y una extensión hasta los 10.400 puntos. ¿Plantear cortos en estos momentos? La prudencia nos exige esperar que el precio sea rechazado por segunda vez por la resistencia para hacerlo con un menor riesgo y mayor efectividad. Recordar que desde el doble apoyo en la zona 9.240 nuestra entrada lleva un recorrido de 650 puntos y que podemos seguir sumando,...

BBVA se encuentra en resistencia 8,90 - 9 euros, la superación abre el horizonte a probar máximos (9,40 euros) incluso la zona 9,70 euros. RSI creciente, manos fuertes en posiciones compradoras, media de 30 sesiones girando creciente por debajo del precio.

Banco de Santander, en la parte alta del canal decreciente, es decir, también en resistencia, con la posibilidad de un recorrido adicional de 10 - 15 puntos hacia la zona 6,65 euros. Sigo pensando en un escenario lateral. RSI creciente, media de 30 sesiones decreciente por debajo del precio.

Telefónica rompió el canal decreciente y tiene recorrido al alza hacia la zona 12 - 12, 20 euros. RSI creciente, media de 30 sesiones decreciente en las proximidades del precio. Les recuerdo que grandes bancos y Telefónica suelen actuar de contrapeso en el índice, por lo que es raro verles en la misma dirección mucho tiempo.

Inditex, vuelta a zona de máximos, (120,90 euros), RSI creciente, manos fuertes en posiciones compradoras, media de 30 semanas plana por debajo del precio. Definiendo el tamaño del lateral.

Las preguntas de los lectores

Algunos gráficos del comentario son semanales, mucho cuidado con las interpretaciones temporales, verificar de que espacio de tiempo estoy hablando.

Amper está muy flojita sobre mínimos, se la puede uno jugar, pero yo no la veo bien. Hace unos días recomendé no tocar y mirar donde está terminando. No hay señales de suelo, tendencia bajista de fondo, no hay volumen, koncorde nos muestra a las manos fuertes fuera del valor, con este panorama las noticias no tienen mayor solvencia.

Deoleo, probablemente no es el apoyo bueno, pero le puede hacer volver a probar la zona de máximos, koncorde da señal de entrada, manos fuertes compradoras, media de 30 sesiones creciente por debajo de los precios.

Cementos Portland, el apoyo sobre la clavicular del HCH invertido debe ser bueno y debería permitir probar la zona 6,50 euros. Superar los 7,60 euros todavía está lejano.

El interés sigue decreciendo sobre Ezentis como nos muestra la caída del volumen proporcional. Mi previsión es que siga lateral, no descartando ni que vuelva a probar el soporte de 1,36 ni la zona de máximos en 1,99 euros en las próximas semanas. Tiene que construir un canal creciente que podría ser el que dibujo. Durante estos días alcistas de los mercados hay que pensar en la posibilidad creciente por simple intuición.

Faes, mientras mantenga la directriz alcista que sostiene el movimiento, no hay problema, el peligro viene de la resolución de la cuña ascendente que dibuja. El precio ya no debería perder los 2,50 euros para ver otro intento de superación de la parte alta, zona (2,95 - 3,05 euros). Media de 30 semanas creciente por debajo del precio.

Un repaso a Tubos Reunidos, Natra y Abengoa B

Tres entradas pendientes de llegar a objetivo. 

De Tubos Reunidos, tras el importante rebote inicial, es una entrada de medio plazo, se produce sobre la parte inferior del canal creciente con objetivo 1,88 - 1,92 euros. Si se fijan, el último apoyo tardó 4 meses en llegar a objetivo, este sólo lleva 1 mes de vida. Stop claro en la pérdida del canal.

De Abengoa B, dificultades ante la zona de resistencia 2,22 - 2, 25 euros para conseguir el objetivo del claro HCH invertido 10 puntos por encima. Mínimos crecientes. No es mal sitio para bajarse de carro ante las dudas sobre las posibilidades de llegar a objetivo.

Natra, el final del movimiento especulativo ha perjudicado la continuidad creciente del valor. Triple apoyo en 2,23 euros que podría impulsar al precio hacia 2,54 euros, por debajo, el recorte llegaría hasta los 2,10 euros que sería nueva zona de apoyo. A medio plazo sigue con buen aspecto y objetivos sin cumplir.

Un repaso a Arcelor Mittal

La compra en 11,61 euros ha sido buena pero no es definitiva, se produce en medio de un lateral sin apoyo importante, por lo tanto no cambia nuestro escenario, estamos llegando a objetivo (12,95 - 13,15 euros) y posiblemente continuidad del lateral en busca del comentado apoyo que permita la continuidad creciente del precio. Manos fuertes están en posiciones compradoras, una vez más, la imagen típica de koncorde mostrando el pánico de los pequeños inversores fue una estupenda señal de entrada. Media de 30 sesiones plana por debajo del precio. También pueden observar en el gráfico lo práctico de la media de 5 sesiones (línea punteada azul) en la decisión para continuar comprado en el valor.

Recapitulando "de compras para un rebote"

El pasado 8 de diciembre publicaba la estrategia de compra de 5 valores del Ibex para aprovechar el rallye de fin de año. Pues bien, a 2 sesiones para finalizar el año así se encuentran los niveles de precio:

Banco Popular, apoyo en el canal creciente, 12,4% de rentabilidad, en objetivo de corto plazo, esperando opciones de saltar los 4,42 euros, manos fuertes en posiciones compradoras, media de 30 sesiones girando creciente por debajo del precio.

Iberdrola, apoyo en canal creciente, 6,7% de rentabilidad, en objetivo de corto plazo, manos fuertes en posiciones compradoras, media de 30 sesiones decreciente por debajo del precio.

FCC, la zona 15,60 la encontramos rápidamente, una segunda entrada tras el doble apoyo en 14,50 euros nos hubiera permitido una rentabilidad adicional hasta el 21%. Se encuentra en movimiento lateral con margenes 14 - 17 euros en busca de un apoyo importante. El dicho, compra con el rumor, vende con la noticia suele ser cierto, luego creo cumplidas las opciones de corto plazo.

Mapfre, buscábamos la zona 2,95 en caso de superación los 3,10 euros, ambos objetivos cumplidos, incluso puede haber un recorrido adicional hasta los 3,24 euros. La rentabilidad actual es de un 15%, manos fuertes están en posiciones compradoras y la media de 30 sesiones está creciente por debajo del precio.

Acciona, la que más se está haciendo de rogar, aunque comienza a tener mejor aspecto. La clave, superar la el fibo 38,2% de la caída lo que podría darnos el objetivo natural que sería la zona 45 euros. A más plazo podría estar construyendo un HCH invertido sobre los 48 euros pero esto es bolsa ficción. Una entrada en zona de mínimos tiene una rentabilidad actual del 8%, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio.

Vigilamos Ercros

Si termina rompiendo esa cuña descendente que dibuja con objetivo la zona 0,54 euros. Los 0,448 represental en fibo 61,8 del último impulso, ahí ha parado el recorte y seguramente es el inicio del rebote. Manos fuertes son crecientes, media de 30 sesiones decreciente por encima de los precios.

Nos quedan 2 sesiones y media para terminar el año.

Bueno, antes que nada, me han encantado vuestras felicitaciones, tener una gran familia siempre es una bendición. Otro detalle, no pongáis teléfonos de contacto de manera pública, si alguien está interesado en hacerlo, tiene el email del blog: labolsaporcarlosmaria@live.com, unas veces antes, otras después, siempre suelo contestar.

¿Os habéis dado cuenta que nos quedan 2 sesiones y media para terminar el año? Mañana viernes, el lunes y la media de fin de año. El Ibex está llegando a resistencia, al tiempo que los grandes valores que lo rigen, por aquello de la correlación. Resistencia suele ser sinónimo de distribución, para unos se abren expectativas de superación, para otros se suelta papel y se hace caja, lo que esta claro es que no es tiempo de compras salvo para el minirallye que suelen tener los valores de pequeña capitalización en zonas de resistencia en los que pondría el ojo. En el escenario que sigo, salvo que se superen resistencias, nos quedaría una última onda bajista, que se me antoja larga en el tiempo, hasta empezada la primavera en niveles de soporte 8.800 - 9.000 lo que encajaría a la perfección con el pull a la clavicular del HCH invertido, figura en la que sigo creyendo y que nos permitirá continuar el impulso creciente hacia una interesante revalorización anual que podría llegar hasta la zona 11.200 puntos. El gráfico actual en velas diarias:

Y en velas semanales en una especie de Ibex ficción:

Personalmente, y de cara a estas sesiones que quedan para finalizar el año y esperar los reyes, voy a ir cerrando las operativas abiertas y abrir, puntualmente, alguna en valores pequeños, para volver a pensar en cortos desde zona de distribución, por supuesto, si se mantiene el escenario, sino siempre hay que tener un plan B.

Joo, joo, jo, Feliz Navidad

¿Tan rápido ha pasado este año? Si como quien dice, fue ayer,... Dejad que la Navidad entre en vuestros corazones y dure todo el año, aunque parezca tan "chiquitino" como este. He guardado un hueco, al lado del árbol, para vosotros, no importa los que seáis, siempre habrá un lugar para todos.

Con nuestros mejores deseos, para que esta noche de paz, sea tan solo el comienzo de un año pleno de éxitos.

Dia, en zona de dudas.

Por llamarlo de alguna manera, entre la figura de HCH cuyo pull podríamos estar presenciando o la influencia del canal creciente en cuya base ha rebotado el precio. Lo malo es que en el cortísimo plazo no tenemos la solución a la duda pues para la continuidad del canal necesitamos la superación de los 6,60 - 6,65 euros mientras que los cortos necesitan precios inferiores a 6,15 euros. Media de 30 sesiones decreciente por encima del precio. Koncorde dentro sin que las manos fuertes apoyen las compras.

Un repaso a Telefónica

Finalmente el recorte llegó hasta la zona 11,21 euros, a medio camino entre las 2 posibilidades que hemos venido comentando en el blog. Ahora estamos en pleno proceso de rebote, porque las hostilidades decrecientes seguramente no han terminado, en una zona en la que confluyen varias resistencias, la primera el canal bajista (11,80- 11,85) en el todavía estamos bajo su influencia, en caso de superación, los 11,95 y los 12,20 euros. Ha entrado volumen estas últimas sesiones por parte de los pequeños inversores, el capital sigue fuera como nos muestra Koncorde, la media de 30 sesiones es bajista por encima del precio.

Iberdrola, muy cerca de nuestra zona objetivo

Nos habíamos fijado un objetivo mínimo para Iberdrola en la zona 4,60 - 4,65, es decir, recuperar el fibo 61,8 del tramo bajista último. Pues bien el precio prácticamente está ahí y no descarto que pueda seguir subiendo una vez obtenida la zona comentada pues estos días muestra volumen proporcional superior a la media y Koncorde nos muestra a las manos fuertes en posiciones compradoras. La media de 30 semanas es decreciente en los alrededores del precio.

Mapfre en su particular rallye de fin de año

Si recuerdan, Mapfre era una de las apuestas para estos días. Entre medias hemos tenido un ajuste de precios tras el dividendo, teníamos objetivo en la directriz bajista de cortísimo plazo que venía de los máximos del 12 de noviembre, el precio ha llegado con fuerza y rompió la zona el pasado viernes por lo que hemos dejado que el precio marche a la siguiente zona de resistencia, los 3,06 - 3,10 euros. De superar esta zona, la parte alta del canal está en 3,23 euros. Koncorde dentro, manos fuertes en posiciones compradoras, media de 30 sesiones decreciente por debajo del precio.

Un repaso a Banco Popular

El apoyo a la directriz que soporta el movimiento está siendo bueno, pero el precio se enfrenta a los últimos máximos en 4,42- 4,48 euros. Veremos que le cuesta superar esta zona, incluso si finalmente lo consigue sin que tenga que haber un nuevo apoyo a la directriz creciente. Manos fuertes en posiciones compradoras, últimas 2 sesiones con volumen proporcional superior a la media. Creo que merece esperar unas sesiones para ver lo que sucede pues el precio tiene recorrido por arriba estando la siguiente resistencia en 4,58 euros.

Laboratorios Almirall, de nuevo en resistencia

El escenario que mantenemos sobre Laboratorios Almirall está funcionando bastante bien, el precio ha llegado de nuevo a resistencia por lo que, en principio hay que hacer caja, aunque cabe la posibilidad de un tramo adicional hasta la zona 12,30 euros. Manos fuertes están en posiciones compradoras y el volumen de estas últimas 2 sesiones ha sido proporcionalmente superior a las anteriores.

Vigilamos Enagás

A finales de octubre marcó una posible figura de doble techo, pendiente de confirmar, desde entonces no ha parado de caer estando a las puertas de recortar el fibo 61,8 del último impulso. No hay apoyo cercano a la directriz creciente que soporta el movimiento, pero si empezamos a estar en precios de rebote pudiendo estimar que la zona 18,05 - 18,25 podría ser una estupenda zona de compra con vistas a una nueva prueba a la zona de máximos. El stop está en la perdida de la directriz principal, zona 17,90 - 18 euros con el margen que le quieran dar a un posible pinchazo. Durante diciembre, koncorde nos muestra el pánico de los pequeños inversores pero todavía no tenemos señal de que el capital empiece a comprar.

Los índices en velas semanales

Vela envolvente en semanal que en teoría indica el término de la corrección y de la que desconfío. Desde mi punto de vista, hemos aplazado las caídas al fin de año, fin de fiestas, pero estas vendrán a su termino. Mientras tanto, rallye de fin de año, como nos tienen acostumbrados los mercados en unas pocas sesiones. ¿Tomar posiciones largas a medio plazo? Creo que no, hay que seguir jugando al corto plazo, aprovechar las oportunidades y esperar mejores tiempos, llega el invierno tras un año bueno, lo normal es que se haga caja y se esperen mejores niveles de precio.

Envolvente alcista en gráficos semanales americanos, vuelta a zona de resistencia. ¿Distribución? Eso es lo que nos señala Koncorde con las manos fuertes en posiciones vendedoras.

También envolvente alcista en en Dax alemán, hubo que cerrar los cortos, el mercado no aceptó las importancia de la figura de cuña ascendente y si el mensaje de Bernanke y la proximidad del cierre anual. Los 9.510 podrían alcanzarse esta semana, pero volvemos a estar en resistencia.

Ibex, tras el doble apoyo que comentamos, vuelta a probar la bajista que viene de máximos. Objetivo la zona 9.850, no puede ser mucho más sin anular el recuento de las ondas. Por encima tendríamos que reformular el escenario.

Eurostoxx 50 seguramente volverá a probar máximos, zona 3.100 euros, ya saben 2º intento de superación que puede tener fuertes implicaciones.

Las preguntas de los lectores

Ezentis, continua lateral con muy bajo volumen, sin grandes oscilaciones. Atlas nos avisa de que se dan las condiciones para un movimiento brusco dentro de unas sesiones. Las referencias son 1,52 - 1,74 euros y quizá esa alcista de color negro en la que está próximo a apoyar.  Superar la zona 1,74 tenemos hasta una figura de HCHinvertido que podría proyectar el precio sobre los 2,12 euros. Perder las referencias de soporte podrían llevar al precio a la zona 1,23 euros sin que el valor perdiera su aspecto alcista.

Acciona, el precio sigue reordenandose tras la fuerte caída, interesante el aspecto creciente del indicador Vigía que puede dar entrada mañana si se superan los máximos de hoy.

Sacyr, clara entrada si se superan los 3,85 euros rompiendo el triángulo o nuevas caídas si rompe por debajo. Ya no tiene más zona por donde seguir cotizando y la resolución está próxima. La operativa es clara, entrar corto o largo según la dirección de la rotura.

Cementos Portland. Seguramente con estos toques a los 5 euros estamos viendo los mínimos del recorte. Durante unas semanas más puede mantenerse lateral hasta que descanse sobre el canal creciente, pero será difícil que veamos precios inferiores. Esta es una operativa a medio / largo plazo, es decir, por encima de 6 meses en adelante.

BBVA, Santander en el cortisimo plazo.

Por actualizar el seguimiento que hacemos de estos 2 grandes del mercado español, situaciones claras y sencillas, BBVA inmerso en el lateral, sobre el soporte coincidente con el recorte del 50% del último impulso, zona 8,30 - 8,40 euros y resistencia en 8,92 euros. No tenemos apoyo en el canal creciente por lo que podemos presuponer que la situación actual se va a mantener algo más de tiempo. Media de 30 sesiones plana por debajo del precio.

En cuanto al Santander, canal decreciente más acusado que el anterior,  con referencias 6 - 6,55 euros. No hay apoyos importantes cercanos, por lo que la continuidad del lateral ligeramente bajista dentro del canal debe mantenerse. Media de 30 sesiones decreciente en las proximidades del precio.

Un vistazo a ACS

En el último comentario, a mediados de noviembre, ACS había roto la directriz acelerada por lo que proponíamos posiciones cortas hasta la parte inferior del canal que soporta el movimiento, zona 21,90 euros. Así sucedió, en esa zona el precio ha reaccionado al alza rompiendo en el día de hoy la directriz bajista de cortísimo plazo por lo que queda abierta la posibilidad de probar máximos, zona 25,18 euros. Indudablemente la entrada buena ha sido sobre soporte, pero se puede estar atento a algún apoyo o recorte para entrar si todavía no lo han hecho. Media de 30 sesiones bajista por debajo del precio.

Viscofán, tras el largo lateral, apoyo.

Tras el largo lateral, apoyo y entrada de la mano fuerte en posiciones compradoras. Le costará algo superar la zona 44,50 pero este puede ser el momento propicio para ello con vistas a la zona 42,60 euros. Koncorde diario ha dado señal de entrada, manos fuertes han pasado a posiciones compradoras, media de 30 sesiones todavía decreciente, RSI creciente.