OHL, rebote a cortísmo plazo

Después de la vela de hoy, de nuevo en la zona de apoyo del recorte del fibo 61,8 del impulso anterior, lo normal es que volvamos a ver un pequeño rebote hacia la zona 24,50 - 25 euros, más será complicado a pesar de una posible confirmación del doble apoyo, pues nos sigue faltando el apoyo principal en la parte inferior del canal creciente. Manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI débil, en tierra de nadie, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio.

Abertis

Abertis ha roto, en la sesión de hoy, el canal decreciente que venía de los máximos del 3 de julio en 17,28 euros. La zona 16,52 euros que ha tocado, era el objetivo en "V" del precio por lo que entramos en zona de venta, quedando la opción adicional de continuar arriba a probar la zona 17,10 euros. Actualmente se encuentra en una estructura lateral, tras perder la directriz creciente que soportaba el movimiento. Ya saben, en resistencia se vende, en soporte se compra. Koncorde nos muestra a las manos fuertes en posiciones compradoras, RSI es creciente, en sobreventa, media de 30 sesiones decreciente por debajo del precio.

A falta de una contraréplica (II)

Pues se ha iniciado, justo en el momento comentado, 381 puntos de amplitud en el primer día han dado mucho juego, lo que suceda a partir de ahora va a ir más despacio, entre otras cosas porque no hay la volatilidad suficiente para que los mercados vuelvan a caer con fuerza, pero el melón bajista ha quedado abierto. ¿que significa? Que por unas sesiones, los rebotes deberán ser utilizados para abrir nuevas posiciones cortas. ¿Que busca el mercado? Una figura de suelo temporal que no tenemos, pues hasta ahora lo único que disponemos es un rebote brusco en consonancia con el tamaño de la caída. Además los mercados americanos todavía no acompañan, en plena temporada de resultados van agotando la subida, pero esta podría prolongarse por unos días, mientras veremos al Ibex lateral lo que nos dará tiempo para escoger en que valores estar cortos en noviembre. Indudablemente esta estrategia quedaría anulada si los precios superan la zona de resistencia (10.475)

Repsol

Me encanta cuando se publican noticias del descubrimiento de nuevos pozos de petroleo en plena resistencia, la trampa está servida. Si miran el gráfico, Repsol perdió la directriz creciente que acompañaba el movimiento, en este rebote ha hecho pull a la misma, sin superación por lo que Repsol va a iniciar un movimiento decreciente en las próximas sesiones. Son cortos claros mientras Repsol no supere la zona 17,75 - 18 euros, de momento en el interior del cuadro de color rosa que pueden ver en el gráfico. Media de 30 sesiones decreciente por encima del precio.

Banco de Santander antes de los test de stress

Cumplido el objetivo tras la pérdida de la zona 7,05 - 7,10 euros, Santander ha rebotado fuertemente recuperando el 50% de la caída, es zona de resistencia, objetivo del rebote si no fuera porque este fin de semana se conocerán los resultados de los test de stress de la banca, del cual se espera un resultado positivo y que pueda suponer un empujoncito el lunes hacia la zona 7,15 - 7,25 euros, coincidente con el pull a las directrices crecientes perdidas. Manos fuertes están en posiciones compradoras, al tiempo que se producía el pánico en los pequeños inversores, típica imagen que siempre es preludio de subidas, pero que es difícil que se mantengan con tal pendiente por lo que espero un recorte en las zonas de resistencias comentadas. RSI creciente, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio.

Banco Sabadell en todos los plazos

Banco Sabadell ni siquiera ha llegado a recuperar el fibo 38,2 de la caída desde febrero 2007, lo que le convierte en un valor débil pero con expectativas por delante.

En gráfico semanal podemos observar la zona de soporte relevante (1,95 euros), clavicular del HCH invertido, sobre la cual ha rebotado en la reciente caída. En principio, la estructura creciente se ha visto muy reforzada por el apoyo lo que podría dar pie a movimientos alcistas en el futuro.

En el corto plazo, el precio se encuentra inmerso en el interior de un canal bajista del que viene de tocar en la parte inferior y rebotar fuertemente. El objetivo en "V" se encuentra en la zona 2,40 euros, aunque es posible que termine tocando la parte superior del canal en 2,45 euros. Si no rompe, deberíamos ver un recorte de la menos el 38,2 antes de un nuevo intento. Manos fuertes se encuentran en posiciones compradoras, RSI llega a sobreventa, la media de 30 sesiones es decreciente por debajo del precio.

Un repaso a los índices antes del fin de semana

Lo que más me llama la atención es la situación de los índices americanos, Dj Industriales ha recuperado el fibo 61,8 de toda la caída, que coincide con la directriz decreciente de la misma. Koncorde tiene a las manos fuertes en posiciones vendedoras a pesar del rebote, han sido los pequeños inversores los que han auspiciado el rebote, RSI con recorrido y la media de 30 sesiones es decreciente en la zona de resistencia, es decir, el precio ha ido a su encuentro. ¿Y ahora qué? Pues lo normal es que los precios recortaran de nuevo desde esta zona.

SP500 objetivo en "V", en resistencia, en la zona de rotura del soporte de los 1.965 puntos.

Dax alemán más débil, cercano a recuperar el 50% de la caída, zona 9.120 puntos. RSI creciente pero no hay decisión compradora, media de 30 sesiones decreciente en la zona 9.250 puntos.

Ibex, siguiente resistencia, zona 10.420 puntos, entre la recuperación del 50% y el fibo 61,8. La directriz bajista azul podría ser la resistencia que marque el giro,...

Duro Felguera, Prosegur ¿Terminó el calvario?

En ambos casos, el precio ha llegado al objetivo bajista. Para duro Felguera, la zona 3,50 euros, para Prosegur la parte inferior del canal creciente. Es zona de compras, Duro Felguera se nos ha ido un poquito pero será complicado que supere los 4 euros a la primera, con lo que puede haber nuevas oportunidades de compra con el precio más cercano a soporte. En el caso de Prosegur, el precio repta por la parte inferior del canal creciente lo que nos deja una entrada menos arriesgada pues el stop puede situarse más cercano.

A falta de una contraréplica

Digamos que en pleno rebote, con una pendiente elevadísima esto puede marchar al cielo en 3 - 4 sesiones más. ¿De verdad? ¿Ustedes creen que puede seguir así? Pues estamos al borde de lo que llamo una contraréplica, es decir, un fuerte correctivo que nos recuerde que la situación no ha cambiado demasiado. ¿Cuando? La fecha elegida por mi es el lunes siguiente a los test de stress ¿por qué, si van a salir bien? Pues por eso mismo, porque es la trampa perfecta, buenos resultados, compras a primera hora de la mañana y giro radical una vez conocida por todos la noticia, pues ya no sirve. ¿Recuerdan la famosa frase de "compra con el rumor, vende con la noticia"? Pues eso, esta semana estamos comprando con el rumor,...el lunes estará descontada,...

Ibex, la siguiente zona de control, es la recuperación del 50% de la anterior caída, zona 10.275 puntos y hasta ahí debemos dirigirnos en las próximas sesiones.

Así va nuestro popurrí de valores

publicados en el blog el pasado jueves:

Dia sube un 7% y no debería tener problemas hasta la zona 5,20 euros coincidente con la recuperación del fibo 38,2 de toda la caída. RSI ha cortado al alza desde sobreventa, manos fuertes y débiles son crecientes, el precio debería ir al encuentro de la media de 30 sesiones que está en la zona 5,50 euros.

Sacyr ha recuperado el fibo 38,2 de toda la caída, es decir, un 11% de rentabilidad. Ahora debe ir frenando la subida hacia la zona 3,85 euros. RSI ha cortado creciente desde sobreventa, manos fuertes entran compradoras, media de 30 sesiones en la zona 4 euros.

Gamesa no está apto para inversores nobeles, un día pierde lo que gana al día siguiente. Aún así estos días ha hecho un 7% y debería continuar sobre los 7,75 euros. RSI corta creciente desde sobreventa, manos fuertes entran compradoras, la media de 30 sesiones está en la zona 8,15 euros.

IAG como una moto, 15% de rentabilidad en estas 4 sesiones. La directriz bajista de medio plazo está en 4,78 euros, debería ser el freno del precio.

Acerinox, la más flojita, sólo nos ha echado un 4,2%, pero tiende a mejorar. El objetivo estaba en la zona 11,40 - 11,50 euros.

¿Quieren sentir vértigo? Abengoa B

Quizá el valor más volátil del parqué, en el que más pasta se puede ganar o perder. Estamos en pleno proceso de rebote, en 2 sesiones ha recuperado un 24% pero en un mes había perdido el 44% de su precio. Seguramente va a continuar rebotando hasta la zona 3,45 - 3,65 euros para posteriormente continuar la senda bajista con soporte en los últimos mínimos, los 2,67 euros. Manos fuertes y débiles han pasado a posiciones compradoras tras el pánico de los últimos, RSI corta desde sobreventa y es creciente, media de 30 sesiones es decreciente por encima del precio.

Iberdrola en todos los plazos

Iberdrola ha recupero el fibo 61,8 de la caída desde noviembre 2007. En principio es la zona objetivo de este impulso, es una importante resistencia que pide niveles inferiores de precio para apoyar y buscar una 2ª oportunidad de romper la barrera. (gráfico en velas mensuales)

En gráfico semanal podemos observar como el precio ha roto la tendencia creciente de medio plazo, por lo que ya no estamos en una estructura creciente, sino entramos en fase lateral o decreciente. Por lo tanto, a medio plazo, ya no estaría dentro de Iberdrola, al menos hasta que recorte al fibo 38,2 de la última onda, zona 4,45 euros. Koncorde semanal ha dado señal de salida, Macd semanal es decreciente, media de 30 semanas todavía creciente por encima del precio.

En el cortisimo plazo, el precio podría recuperar la zona 5,35-5,45 euros para posteriormente ser muy recomendable volver a adoptar posiciones cortas. Manos fuertes están en posiciones vendedoras, RSI en sobreventa, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio.

Un popurrí de valores

Día, clavado el recorte, ahora si está en disposición de rebotar:

Sacyr, nadie se creía la vuelta a la zona 3,10 euros, pues bien, ahí la tienen, en la parte inferior del canal decreciente, rebote hacia 3,67 - 3,85 euros.

Gamesa ha perdido las referencias crecientes, pero debe rebotar hacia el fibo 38,2 para seguir perdiendo posiciones.

IAG, los 4,52 euros los debería recuperar fácil, por encima complicado.

Acerinox, recuperar la directriz creciente perdida, zona 11,50 euros

El rebote ¿hasta donde?

Este rebote va a ser muy complicado, primero por la alta volatilidad que se está produciendo, una amplitud de mercado de 300 - 400 puntos es mucho dinero para aguantar, por lo que o tenemos la suerte de posicionarnos muy bien o cerramos los ojos con la posibilidad de que nos hagan un roto. Segundo porque tras una caída tan vertical, el pánico del inversor le hace estar fuera del mercado y son las maquinitas las que llevan la voz cantante y finalmente por los precios necesitan un periodo largo de reestructuración para girarse.

En Europa será complicado recuperar más allá del fibo 38,2 de la caída lo que me hace pensar en;

Ibex, zona 10.060 puntos.

Dax, zona 8.940 puntos.

Eurostoxx50, zona 2.985 puntos.

En América, es posible ver la tradicional recuperación del 50% de la caída, que para el Dj Industriales supone la zona 16.600 puntos.

En SP500, zona 1.918 puntos.

Esto es sólo una idea, habrá que estar atento a lo que nos depare el mercado y tener más paciencia que un santo. No hemos terminado de bajar, nada de tomar posiciones largas a mayor plazo, quien esté dentro puede aprovechar para deshacer posiciones en el rebote, los que sólo operen contado y no puedan estar cercanos a la pantalla, lo mejor es que se abstengan y esperen a que el temporal pase y vuelva su momento.

¿Ibex en zona de rebote?

Ya saben que desde hace mucho tiempo, vengo esperando un apoyo importante en la directriz creciente que soporta el movimiento alcista desde su inicio en julio 2012. Pues bien ese apoyo se ha producido hoy, zona 9.774,90 euros y aunque el cierre de sesión ha sido muy pesimista, creo que estamos en el momento y sitio adecuado para rebotar y quien sabe,...

Se que los indicadores no acompañan, incluso que el último rebote fue el del gato muerto, pero si los alcistas no lo intentan aquí, no hay otro sitio en la estructura para hacerlo sin que antes haya un deterioro importante. En gráfico semanal:

En velas diarias, pánico en pequeños inversores, mano fuerte en posiciones compradoras:

Ahora bien, lo que más apoya esta posibilidad es la vela que nos ha dejado el VIX:

La vela que nos han dejado los mercados americanos, aunque no hayan consumado la rotura de la directriz decreciente de cortísimo plazo:

Y el intenso pesimismo que se mastica en foros, twitter y medios de comunicación, a punto de claudicar, que favorece el que pueda iniciarse un rebote que pueda ser interesante. Con prudencia, mañana saldré de compras, y si no, a aplicar stop.

Bankia

A muchos nos extraña ese lateral 1,33 - 1,55 que mantiene desde el mes de marzo, ajeno al devenir del mercado. Probablemente el valor esté sostenido por su cuidador de manera artificial, en salvaguarda de una estrategia institucional para la colocación de nuevos paquetes del Frob. 

La zona 1,33 es compra con stop claro, no tengo ni idea si la dejarán caer o la van a seguir manteniendo dentro de rango, personalmente no me gustan este tipo de valores, no tengo intención de operar  en él y hacer el juego al capital. Koncorde diario nos muestra pánico en los pequeños inversores, RSI está en sobreventa, con debilidad, media de 30 sesiones lateral, ligeramente decreciente.

Telefónica en todos los plazos

A diferencia de otros valores, Telefónica se comporta con mínima volatilidad por lo que a corto plazo no hay peligro de grandes movimientos. El precio se encuentra canalizado de forma creciente, pero viene de tocar la parte alta del canal (12,93 euros), zona desde la que se comporta de forma lateral ligeramente decreciente, en busca de apoyos importantes que podría no encontrar hasta que no contactara con la parte inferior del canal, ahora en la zona 10,40 euros.

En el cortísimo plazo, podría apoyar en la zona 11,50 euros que de perder le dirigiría hacia los 11,15 - 11,20 euros. continuando dentro del canal decreciente de medio plazo que ya está dibujando. Koncorde está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI decreciente, empezando a mostrar debilidad, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio.

Dj Industriales en objetivo 16.330 puntos.

No nos ha fallado, el Dj Industriales ha marchado a cubrir la que habíamos denominado como siguiente zona objetivo, los 16.330 puntos. Desde aquí podría intentar rebotar, pero con la fuerza que trae, dudo que fuera muy efectivo. La siguiente zona objetivo son los 16.020 puntos, zona por la que pasa la directriz que soporta el movimiento desde octubre 2011. Manos fuertes están en posiciones vendedoras, RSI decreciente, iniciando sobreventa, con debilidad, media de 30 sesiones ha girado decreciente por encima del precio.

Mientras tanto, Ibex empieza a intentar frenar la caída con poco éxito, pues el rebote no ha podido con la antigua zona de soporte de los 10.275 puntos.Seguimos con objetivo en 9.950 puntos.

Grifols en todos los plazos.

Aunque le queda recorrido bajista, podría estar en zona de rebote pues ha llegado al fibo 38,2 de recorte proporcional de todo el movimiento creciente. Eso si, lo probable es que el recorte se prolongue hasta el 50%, zona 24,80 euros y coincidente con una segunda onda decreciente de igual tamaño que la primera, que como saben, terminó en 31,40 euros. Koncorde semanal vuelve a mostrar pánico del pequeño inversor, lo que suele ser señal de rebote cercano, eso si, la manos fuertes siguen en posiciones vendedoras, RSI decreciente, en sobreventa y muy débil. Media de 30 semanas decreciente por encima del precio.

Como pueden observar hace tiempo que perdió la directriz creciente del movimiento, por lo que, hasta que no acabe la corrección, Grifols es un valor bajista a corto y medio plazo.

A corto plazo tenemos una cuña descendente en construcción, compatible con el comentario anterior, en zona objetivo de nuestro juego de cuadros. Pienso que si no rompe, el rebote tiene que estar muy cercano, hacia la parte superior de la cuña en construcción.

Ibex ¿Objetivo 9950?

Si recuerdan, era una de las cifras que barajaba como recorte de medio plazo, zona cercana a la confluencia de la directriz creciente que viene de mínimos del Ibex. Ahora que estamos tan cerca, se ve muy posible ese objetivo, y que quizás no paremos hasta verlo. Luego si que podría haber un verdadero rebote, pero antes el pánico hará que muchos pequeños inversores suelten sus acciones antes de roto de mayor entidad.

Merece la pena volver a ver el gráfico de velas mensuales del Ibex, sobre todo para no perdernos de donde estamos, y que de momento el canal bajista de medio plazo es el que está actuando sobre el mercado.

Fijense en el VIX, ha superado la zona tapón de los 17,50 y se va a por la zona importante, los 21-22. Por encima podríamos considerar que el mercado bajista sería una realidad, mientras se mantenga por debajo, la sangre no llegará al rio y volveremos a subir en otro vaivén. (gráfico velas semanales)

Por último, el mercado loco americano, a una envolvente alcista le sucede una envolvente bajista, demoledor,... ¿A ver quien opera con un objetivo distinto al intradia?. Las puerta ha quedado abierta para que el Dj Industriales pierda los 16.660 en los que ha cerrado y abra el objetivo de los 16.330 puntos. Manos fuertes pasan a posiciones vendedoras, Media de 30 sesiones girando decreciente por encima del precio, lo que tiene visos de continuidad, RSI en sobreventa y débil.

DIA en todos los plazos

Lo primero comentar que me he adelantado en la entrada para un rebote, parecía consolidar la zona 5,30 euros lo que le hacia apto para un interesante rebote, pero el mercado ha estimado que la zona objetivo estaba algo más abajo, en los 5,05 euros en los que podríamos dar por terminado el HCH.

Volviendo a nuestro estudio, DIA no tiene mucha vida gráfica, 3-4 conforman la serie de precios pero ya podemos observar suficiente en velas mensuales, el precio ha roto la directriz creciente que soporta el movimiento lo que significa corrección, al menos, hacia el fibo 38,2 de corrección proporcional de todo el movimiento creciente, zona 5,05 - 5,10 euros. El problema es que también tenemos pendiente una segunda corrección que podría llevarle a la zona 4,40 - 4,50 euros, coincidente con el 50% de corrección de todo el movimiento.

Retomando el gráfico diario, HCH cumplido, debería ser zona de rebote, pero como le queda objetivo bajista hacia la zona 4,50 euros y el mercado está bajista y muy volátil, es arriesgado entrar si no vemos una estructura creciente clara, y si esta se produce, es para tomar nuevas posiciones bajistas en zonas de resistencia. RSI sigue muy débil, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio, Manos fuertes en posiciones vendedoras, pánico en manos débiles.