Ibex y otros indices.

Nada nuevo, laterales, no rompe por ninguno de los lados, semana alcista, toca viernes de recogida de beneficios. Las subidas son con poco volumen, sin convicción, las caídas son más rápidas y con mayor volumen. Indices americanos volvieron a resistencia, sin fuerza para romper (aunque tienen objetivos alcistas pendientes), pero tampoco caen, por lo que seguimos sin poder confirmar ninguna estrategia que no sea la tendencial previa.

NH Hoteles

A pesar de la vela que nos ha dejado, lo que ha hecho hoy me ha gustado, finalmente ha superado la zona 3,25 - 3,30 euros por lo que abrimos escenario alcista. Hoy a presentado resultados y no han sido buenos, no es momento de compras porque necesitamos un apoyo convincente para entrar, a este precio el riesgo es alto y por arriba la resistencia de los 3,40 - 3,43 euros le impide crecer, pero le ponemos en el radar durante unos días para ver su evolución.

Repasando Indra

Ha recortado el fibo 38,2% del tramo de subida, pero ha roto la alcista acelerada por lo que se me antoja poca corrección antes de un segundo intento de romper zona de resistencia. Las más de las veces, el impulso actual es un pull a la antigua alcista perdida para proseguir con la corrección y buscar un canal alternativo al acelerado. La subida de hoy ha sido con poco volumen en todo el mercado, por lo que los bajistas siguen dominando la situación, Indra no es la excepción, todavía le queda algo rebote hasta los 10 - 10,05 euros y sólo por encima de estos precios podemos pensar que es escenario ha girado.

Gas Natural

Por recordar algo de lo que hemos comentado en varias ocasiones sobre Gas Natural, está en un momento interesante de mercado, la rotura de la zona 10,90 en su momento, y posteriormente de los 13,40 euros nos ha dejado una buena estrategia a largo plazo, tras confirmar el doble suelo de la zona 8,15 euros que tiene una proyección sobre los 18,50 euros aproximadamente.

Encontrar un punto de entrada adecuado se antoja más complicado, si a estas alturas no se está dentro. Los 14,50 es la última zona de apoyo utilizada, de momento no puede con los 15,50 euros, en todo momento se ha comportado con los precios pululando por encima de la media de 30 sesiones, por lo que podría utilizarse como referencia. A lo mejor esperando unas sesiones, el mercado da oportunidad en los 14,15 euros o los citados 14,50.

A resultas de la sesión de hoy

Pues objetivos bajistas activados para los valores de mayor capitalización del Ibex y probablemente para el Ibex.

Santander: Si ya teníamos una segunda onda decreciente con objetivo la zona 5,20 euros, hoy nos ha activado un doble techo hacia la zona 5,35 euros por donde pulula la media de 200 sesiones.

BBVA directos a probar los 6,98 euros y en caso de rotura confirmaría un doble techo con objetivo la zona 6,10 euros por donde pulula la media de 200 sesiones.

Telefónica, perder los 9,46 confirma un doble techo con objetivo en la zona 8,80 euros. Por otra parte los 9,40 euros representan ceder el fibo 61,8 del impulso alcista. Habrá batalla en la zona, no será fácil pero todo apunta a la rotura.

Inditex: Canal decreciente activo, soporte en los 98,55 euros que de perder hace probable que los recortes continúen al menos hasta el fibo 38,2%, zona 93,50 euros. por donde también pulula la media de 200 sesiones.

Repsol: Si ya teníamos objetivo de una segunda onda decreciente en los 14,10 euros, la posibilidad de confirmar el doble techo a la pérdida de los 15,15 euros nos da exactamente el mismo objetivo coincidente con la cesión del 50% del impulso alcista anterior.

Con este panorama para los 5 grandes + el comentario sobre Iberdrola de ayer los recortes deben de continuar hasta la zona objetivo que para el Ibex son los 7.545 puntos. Ahora bien, no tenemos una figura de techo en el giro del Ibex por lo que tras conseguir el objetivo comentado, el Ibex podría girar creciente para terminar de formarla. (Esto lo digo por las posiciones cortas actuales). A medio plazo es muy probable que todos los índices recorten, pero en marzo podría darse la situación contraria, pero esto lo iremos viendo, 

Ibex: A precios de cierre no ha roto la directriz alcista, pero el pull a la directriz acelerada perdida, el cierre del hueco de la zona 8.365 puntos, dejan en muy mala posición el índice y será una cuestión de tiempo la cesión de posiciones.

Repasamos Iberdrola

Pues ya tenemos canal bajista, que además nos lleva directamente hasta nuestro objetivo bajista, la zona 3,35 - 3,40 euros. Ahora un doble apoyo en 3,87 y si confirma perdiendo los 3,60 euros. Pocos comentarios y un dibujito.

Dia

Un valor como Dia, en plena subida sin referencias hay que operarlo de forma distinta a los demás. No tenemos objetivo alcista, no sabemos hasta donde puede llegar, los expertos en fundamentales dicen que ya está caro, pero mientras siga la racha, adelante. Podría estar en plena 5ª onda alcista, y final, claro está, antes de un recorte importante, por debajo de 5,60 - 5,70 euros rompería la acelerada, señal  importante de salida hasta mejor momento. Estocástico gira a la baja, volumen proporcionalmente importante estas sesiones ¿Pequeña distribución? pues no ha habido subidas y si aumento de la volatilidad.

Repasamos ACS

Hasta aquí ha llegado bien, pero estamos ante un segundo toque a la importante resistencia de los 20 euros, ya saben de la importancia que tiene este momento, sobre todo porque mañana va a ser un día complicado para las expectativas alcistas. Los indicadores son crecientes, pero el volumen ha disminuido mucho lo que no es una buena noticia. El stop actual está en la perdida de los 17 euros, al menos para quien venga desde abajo.

Aumenta la volatilidad

Hacia tiempo que no veíamos estas caídas en los índices americanos, lo veníamos comentando que iban a producirse y son sinónimo de inicio de caídas. No es que esto vaya a pegar un petardazo, pero si que la tendencia para los próximos meses va a girar con lo que habrá que ser muy selectivo en que valores estar comprados, porque la mayoría darán un paso para adelante y dos para atrás.

Dj Industriales, lo normal es que el precio busque la alcista acelerada, mientras no la rompa no hay peligro.

En eurostoxx50 tenemos un canal bajista, ahora sólo hay que seguirlo,...rota la directriz acelerada y pullbakeada, sólo queda recortar.

En el Ibex, cerrado el hueco de los 8.360 puntos, ahora ya no quedan excusas para recortar. ¿Se decidirá la zona de indecisión? Pues habrá que esperar lo que sucede en las próximas sesiones, la de mañana se preve calentita. La zona 7.960 volverá a ser decisiva.

Repasamos Ezentis

No tenemos "timing" con los valores de pequeña capitalización, ya hemos comentado que su momento ha terminado y existen muchas probabilidades de que el mercado esté haciendo un techo temporal. Estamos viendo como muchos de ellos rompen soporte en estos días pasando de escenarios alcistas a laterales. De momento no es el caso de Ezentis pero habrá que tener cuidado, está dibujando una 5ª onda bajista que podría no haber terminado. Los indicadores son desfavorables a la compra, Koncorde está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI decreciente, débil, y la media de 30 sesiones girando decreciente por encima de los precios.

Repasamos Arcelor Mittal

Llegamos al objetivo bajista de Arcelor Mittal, es zona para jugársela con una entrada con stop a la rotura del canal. RSI nos muestra que el valor está débil, en estas condiciones puede pasar de todo, desde que rompa y que continúe bajando hasta la zona 10,50 euros, se lleve un tiempo en la cuerda floja antes de decidir la dirección o que en la próxima sesión inicie un rebote interesante hacia la zona 12,20 euros. Koncorde está fuera, manos fuertes han estado fuera durante toda la caída y las manos débiles empiezan a ser presa de pánico, está situación es típica de oportunidad de compra o al menos de intentarlo. La media de 30 sesiones es decreciente por encima del precio, luego de momento, sólo hablamos de un rebote lo que supone ir subiendo el stop en la medida que se pueda, en previsión de un giro brusco con continuación de tendencia.

Abertis en velas semanales

Ahora, cuando Abertis está próximo a la zona objetivo, parte alta del canal alcista de largo plazo, se vuelve a oír hablar de él. Esta es la cruda realidad de la bolsa, la información es sesgada e interesada, solo se filtra cuando interesa, cuando el pescado está vendido y se necesitan compradores para hacer caja en estos niveles. El gráfico en velas semanales es lo suficientemente ilustrativo, queda poco margen de subida, hasta la zona 14 euros aproximadamente, manos fuertes empezaron a vender, histograma del Macd semanal mostrando divergencias, pequeños inversores haciendo subir los precios. Media de 30 semanas creciente por debajo de los precios. Hay tiempo para vender, pero hay que acordarse de ello, luego no vale me he quedado colgado en la zona X como muchos de los comentarios que llegan.

Pescanova en velas semanales

Repasando los últimos comentarios sobre Pescanova, hemos citado el objetivo alcista en los alrededores de los 18 euros, situación que se produjo esta semana con máximos en 18,10 euros. También comentamos que con el objetivo terminábamos la 5ª onda alcista, había que hacer caja pues las ventas serían rápidas lo que sucedió en la sesión de ayer. El mercado no cede ni un milímetro, más vale no obtener un rendimiento moderado que esperar que se vaya al cielo, buenas operativas se han estropeado por tirar demasiado de la cuerda.

Ahora toca recortes, que la mayoría de las veces se producen en 2 ondas, (lo que llamamos abc) si existen posibilidades de continuación de la tendencia. En caso contrario, la disposición de las ondas sería de otro tipo. Les dejo en el gráfico los diferentes niveles de fibonacci como zonas objetivo del recorte.

NH Hoteles en velas semanales

Siempre y cuando no pierda ese canal alcista que dibuja desde el toque a la zona de mínimos, NH Hoteles podría ser una inversión tranquila a medio plazo para incorporar a la cartera. La zona óptima para incorporarse a la tendencia sería los 2,90 - 3 euros. El objetivo, la zona 4,50 euros y mucha santa paciencia porque la veremos oscilar fácilmente un  10% arriba / abajo. Actualmente la zona a superar son los 3, 35 euros, podrán pasar varias semanas hasta que llegue ese momento pero el cerco se irá estrechando. Macd semanal creciente, media de 30 semanas creciente por debajo del precio.

Ebro Foods en velas semanales

Aunque su aspecto es creciente en el largo plazo, Ebro Foods no puede con la zona de resistencia de los 15 euros y parece destinado a volver a buscar apoyo en la alcista que inició en agosto 2011, en la zona 13,50 euros. Koncorde semanal nos muestra como manos fuertes distribuyen en esta zona y Macd semanal gira decreciente. La media de 30 sesiones sostiene los precios pero dudo que aguanten muchas semanas.

Los índices en velas semanales

Velas semanales de indefinición en todos los índices. ¿Continuidad, agotamiento? Habrá que esperar que los precios se definan en uno u otro sentido, tomar posición en estos momentos se antoja arriesgado, continuar con la posición adoptada es razonable a la espera de que el mercado nos de o nos quite la razón. Quizá lo que podamos hacer es fijar las zonas de soporte y resistencia cuya rotura podría cambiar los escenarios actuales.

SP500, por debajo de 1.497 puntos, malo, por arriba esperamos los 1.523 puntos. Los indicadores han comenzado a deteriorarse pero no es para asustarse.

Dj Industriales, mínimos decrecientes, por debajo de 1.834 malo, por arriba esperamos la zona 14.160 - 14.200 puntos.

Dax alemán ha rebotado sobre la alcista acelerada pero ha dejado una vela problemática, máximos decrecientes, soporte en 7.537 puntos. Tiene aspecto de terminar perdiendo soportes.

Eurostoxx50, ha pinchado el soporte de los 2.595 puntos, Macd semanal ha girado decreciente, yo diría que debe seguir bajando pero habrá lucha en la zona de soporte actual.

Ibex conserva el canal alcista rectificado, Macd semanal ha girado decreciente, habrá lucha en esta estrecha zona, resistencia en la zona 8.360 puntos, mínimos crecientes, máximos decrecientes,...Koncorde semanal fuera, sigo con el objetivo en la zona 7.500 - 7.600 puntos donde podría apoyar y mantener el lateral durante un tiempo.

DAX, Ibex e Ibex inverso.

Si ayer analizábamos la correlación mercados americanos - Ibex hoy vamos a mirar lo que sucede en el Dax alemán y en nuestro Ibex. El Dax tras tocar los 7.871 puntos está corrigiendo, de momento nada que ponga en cuestión el aspecto alcista del índice, está dibujando una cuña con 2 toques a la parte superior y otros tantos a la inferior, alguno más debe de faltar, pero mientras tanto, es normal que el precio busque zonas de apoyo tras el agotamiento alcista, personalmente le veo en la zona 7.410 aproximadamente como mínimo. Koncorde ha dado señal de salida, RSI está débil y la media de 30 sesiones ya está por encima del precio y la de 200 sesiones creciente en la zona 7.066 puntos.

El Ibex, como esperábamos  marchó hacia la parte inferior del canal bajista de cortísimo plazo, sin romperlo, y a su vez, por segunda vez, apoyando en la parte inferior del canal alcista que inició en agosto 2012. Si el escenario del resto de los indices no fuera de recortes, sería momento de compra, pero venimos de no poder superar los 8.345 puntos, por lo que el soporte va a ser puesto a prueba dentro de un escenario de continuación bajista, no se si mañana o ya la semana que viene y con destino los alrededores de la media de 200 sesiones (7.535 puntos).

O visto al revés en el gráfico del Ibex inverso. Por cierto, las manos fuertes apuestan a mansalva por los cortos,...

Gamesa

Con Gamesa no estuvimos a la altura, al menos yo deje perder una buena oportunidad pues la subida fue interesante y muy limpia. Ahora ya, el impulso terminó y el precio debe buscar apoyos para entrar en una fase lateral. La zona más interesante son los 2,12 - 2,14 euros aunque no descarto el soporte de la zona 1,96 por donde pulula la media creciente de 30 sesiones. RSI está sobrecomprado pero con fuerza aún, manos fuertes han pasado a posiciones vendedoras.

Mercados americanos y nuestro Ibex

Pues hoy si tenemos alguna noticia relevante, los inversores pusieron fin a la secuencia alcista en los mercados americanos tras 2 semanas sin ser capaces de batir la parte alta del canal por lo que los índices buscarán apoyo en niveles inferiores de precio. Los indicadores ya adelantaban esta posibilidad, que hemos venido comentando estos días, mostrando divergencias por lo que la subida desde el 1 de enero no podía ser mantenida en el tiempo. Hay mucho espacio para caer, los precios podrían buscar, incluso, la parte inferior del canal aunque es mucho aventurar. 

El DOW tiene apoyo cercano en los 13.852 puntos aunque es probable que el viaje llegue, al menos, hasta los 13.673 puntos. RSI decreciente.

El SP500 tiene un primer punto de parada en los 1.496 puntos, zona en la que está la media de 30 sesiones y en caso de ser más profundo, marchar sobre los 1.460 puntos, fibo 38,2% del último impulso alcista. RSI ha girado decreciente, konkorde fuera.

El Ibex pullbakeo la antigua directriz acelerada perdida y prácticamente cerró el hueco de la zona 8.360 (si recuerdan, nuestro objetivo para el rebote), los precios todavía son crecientes, pero no puede con la zona por segunda vez y esta situación va a precipitar las caídas dentro del canal de cortísimo plazo con destino los 7.960 puntos. El aspecto de koncorde es pésimo, manos fuertes están fuera, las compras las sostienen los pequeños inversores. El RSI nos muestra está debilidad, por lo que los precios caerán si o si. Media de 30 sesiones decreciente por encima del precio.

Sin prisa para entrar en Prisa

Esto es un desastre, no tiene otro calificativo, salvo el calentón de los primeros días de enero para aliviar la sobreventa, nada de nada, no puede con la bajista de largo plazo que le ha llevado a valores centimeros uniéndose a los valores chicharriles. Mientras no haya una zona de apoyo, nos olvidamos de Prisa, esta podría estar en los mínimos, en la zona 0,22 euros pero también es posible que los pierda para apoyar en el soporte decreciente, en la zona 0,20 euros. Digo yo que este soporte no lo perderá con lo que la compra táctica podría ser interesante. Koncorde nos muestra que está vendiendo hasta el gato, lo cual siempre es el preludio de una recuperación, la media de 30 sesiones está plana por encima del precio, RSI decreciente con mucha debilidad. Valga la redundancia, no hay prisa para entrar en Prisa.

Repasamos Inmobiliaria Colonial

Segundo tramo bajista cumplido (0,92 euros) y rebote al canto. Vamos a ver, el sector sigue sin tocar suelo, aunque ya no debe estar muy alejado, por otra parte, en Colonial no tenemos ninguna figura de suelo, no se ha roto resistencias importantes y sigue primando el aspecto bajista de largo plazo, que de momento, a lo más que podemos aspirar es a entrar en una fase lateral de consolidación del precio. Además nos estamos en timing de mercado para los valores de pequeña capitalización, pasó el momento hace unas semanas y ante un techo de mercado, es momento de estar fuera o en posiciones cortas. Sobre la posible zona de parada, no se si volverá a mínimos o al menos, a cerrar el hueco en 0,76 euros, que haga lo que quiera, simplemente observamos en que zona consolida, y si queremos operar prematuramente, hay que pensar en el intradia, como en la sesión de hoy.

Repasamos Santander

No puede con la zona  6 - 6,08 euros y aunque conserve el canal alcista de corto plazo, tiene toda la pinta de poder perderlo en cualquier momento para cumplir una segunda onda bajista que le proyecte sobre la zona 5,20 euros con posibilidad de parada en los 5,53 euros. El aspecto de konckore diario es malo, no señala que estamos en zona de distribución de las manos fuertes, el indicador se encuentra dentro sostenido por las compras de los pequeños inversores pero esto, la mayoría de las veces termina en tragedia. RSI en sobreventa, con debilidad, media de 30 sesiones decreciente por encima de los precios, lo que no sugiere compras pues actuaríamos contra tendencia.

OHL

OHL mantiene su impecable canal alcista, ya cercano a la parte alta en la que tocará de nuevo arriar velas (20,25 euros aproximadamente). También existe la posibilidades de que estemos antes un doble techo en la zona 24,65 - 24,70 euros pero es mucho aventurar tras el cierre de mercado de hoy.  Media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

Repasamos Amadeus IT

Primer objetivo conseguido, los 20,50 euros era la zona esperada tras la rotura de los 19,35 euros, ahora tocará consolidación de la zona aunque como saben, el objetivo final es marchar sobre la parte alta del canal alcista, lleve el tiempo que lleve. Media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

Repasamos Repsol

Ya lo han visto, perdió el importante soporte del canal alcista que dibujaba desde agosto 2012 tras tocar la zona objetivo 17,55 euros (recuperar el fibo 61,8% de la anterior caída) y comenzó el deterioro técnico de la estructura de precios lo que se ha plasmado en caídas hasta el fibo 38,2%. El antiguo soporte ahora es resistencia, zona hasta la que ha llegado en la sesión de hoy, zona también en la que podemos dibujar una primera directriz bajista, por lo que estamos en clara resistencia. Podría superarla pero no lo veo por encima de 16,10 - 16,15 euros. Estocástico en sobreventa, media de 30 sesiones decreciente por encima de los precios. Ténganlo claro, estamos ante un rebote, en contra de tendencia, si quieren tener un alto porcentaje de aciertos, no vayan nunca en contra de tendencia. Durante estos días van a ver muy pocas propuestas de compra y si de deshacer posiciones o tomar posiciones cortas. En el plano bajista tenemos objetivo abierto hasta la zona 14,10 euros.

Ferrovial

Otro valor que ha llegado a zona de techo y está en precio para abandonar el barco con una buena mochila. La zona 12,20 era el objetivo de largo plazo para el valor, todavía podría haber un segundo intento de superación antes de empezar a caer, pero creo que es hora de pensar en ventas. Koncorde semanal está fuera. Macd semanal ha girado decreciente, la media de 30 semanas es creciente por debajo del precio. Empieza la distribución, el valor tiene fuerza y no será fácil verlo caer, pero tampoco va a superar la zona de techo que estamos tocando. Stop en 10,95 euros, por debajo camino hacia los 9,75 euros. Un dato, el 10% de las acciones de Ferrovial son posiciones cortas que han crecido un 0,22% en lo que va de mes.

Bolsa y Mercados

Tercer intento fallido de superar los 22 euros, vayan pensando en abandonar el barco, importantes  divergencias del Macd en gráfico diario en el que koncorde ya está fuera. En gráfico semanal las manos fuertes están distribuyendo como nos indica Koncorde, por cierto, a punto de dar salida. La zona 20,45 es el stop claro, pero cuando la perfore, va a caer con fuerza y no valdrán excusas, probablemente en primera instancia hacia los 19,10 euros pero camino de los 17,50 euros.

Indra

En general estamos en zona de techo de mercado, lo que no quiere decir que todos los valores se vayan a comportar de la misma manera. Indra recuperó el fibo 61,8% de la caída mayo 2011- julio 2012 para retroceder el 38,2% de lo recuperado. Esta es zona factible para que pudiera continuar al alza y volver a probar resistencia pero mucho me temo que esto vaya a ser así, sino más bien rebote hasta la zona 9,90 para seguir cayendo hacia la zona 7,90 - 8 euros. Macd semanal ha girado decreciente, koncorde semanal está fuera, manos fuertes entran compradoras, media de 30 semanas pulula en los alrededores del precio. Algo muy importante fue la pérdida de la directriz acelerada, el escenario ha cambiado sensiblemente, ahora los movimientos al alza son rebotes y no impulsos como antes.

Repasamos el Banco Popular

El tercero del trío de bancos, ligeramente mejor que los otros, pero en la misma tendencia, por mucho que les duela a los incondicionales del banco. Hay que ver que pasa en la zona 0,635 - 0,64 euros euros, por ahí pulula la directriz alcista que viene de mínimos, si la pierde, la vuelta a probar mínimos (0,528) sería muy probable, si aguanta mientras no supere los 0,682 tampoco tenemos recorrido alcista, por lo que la permanencia en el valor no es nada interesante. Ya saben, buscamos desde hace tiempo un toque a la parte alta del canal bajista (linea gruesa azul) que de producirse, ya estarían por debajo de la cresta de enero, por lo que ya no tiene mucho interés.

Repasamos Bankia

Les juro que no sabia nada de la última valoración de Bankia, ni necesitaba saberlo, el talegazo se veía venir. Ahora mismo no hay demasiadas referencias sobre donde puede estar el próximo punto de parada, pero si como esperamos, los mercados van a tener una semanita movida en el plano bajista, Bankia puede marchar sobre el objetivo, la zona 0,13 - 0,14 euros. Y claro está aunque sea un valor muy peligroso, después de tan maña caída, vendrá un rebote en el que no convendrá entrar antes de tiempo, sino  esperar que los indicadores nos muestren que está madura para el mismo. Otro tema es el intradia, para los expertos, a los que está dando mucho juego, detectando zonas de extrema sobreventa y el consiguiente apoyo.

Excelente Almirall

Excelente Almirall, el problema es que no debemos ir detrás de los precios, por lo que si no estamos dentro  y queremos incorporarnos a la tendencia, hay que esperar que se produzca un recorte. La superación de la zona 8,50 euros ha abierto la zona 12,50 euros como objetivo de largo plazo. En su momento, la rotura de la directriz bajista de medio plazo en 6,50 euros aproximadamente, ya ofrecía una señal de entrada que ahora se revela válida. Koncorde está dentro, Macd semanal es creciente, manos fuertes ya no apoyan, el precio está ya muy caro, y la media de 30 semanas es creciente por debajo del precio. En el cortísimo plazo, soporte en los 9,40 euros.

FCC

Semanas atrás teníamos puestas las esperanzas en que fuera capaz de superar la zona 11,90 euros con la advertencia del peligro de los segundos toques sin superación y esta última ha sido la opción elegida por el mercado, fuertes recortes con la complicación añadida de estar a punto de confirmar el doble techo y continuar con el escenario bajista hacia la zona 5 euros. Media de 30 semanas decreciente por encima del precio, Macd girando decreciente, koncorde semanal fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras.