Cierre mensual de los índices.

Que el mercado se resiste a bajar, en un hecho, pero que en Europa no se hacen máximos crecientes, también los es, incluso que las alzas americanas son exiguas, también. Por lo tanto, continuo con el escenario planteado ante importante zona de resistencia que va a seguir limitando la subida de los índices.

El Ibex ha planteado un soporte importante, los 9.946 puntos, pero tanto la curva de Coppock como el Macd nos indica que podemos estar ante zona de techo temporal.

El Dax ha vuelto a apoyarse en la zona 8.900 puntos, mientras que los indicadores huelen a distribución pues muestran divergencias bajistas.

Sp500 y Dj Industriales hacen máximos crecientes, pero sus indicadores presentan importantes divergencias bajistas. Este mes el SP500 tocó los 2.000 puntos, sabedores de las implicaciones psicológicas que suelen tener los números redondos para los inversores.

BBVA, no puede con la directriz decreciente de corto plazo

BBVA no puede con la directriz decreciente de corto plazo, que viene de los máximos de junio, lo que sugiere buscar niveles inferiores de precio para un nuevo intento, por ejemplo, la zona 9,10 euros, recorte del 38,2 del rebote actual. Por lo demás, el mes que viene va a hacer un año de movimiento lateral entre las cotas 8 - 9,90 euros sin que todavía haya encontrado el apoyo necesario para salvarlo.

Banco Popular ¿terminó el rebote?

Recordando los 2 artículos escritos en agosto, teníamos una estrategia bajista en el medio plazo con objetivo la zona 3,70 euros y un rebote en el cortísimo plazo con objetivo la zona 4,80 euros. Pues bien, el rebote puede haber finalizado (de hecho me he situado corto en la sesión de hoy), la vela de hoy lo sugiere y ahora podría iniciarse la que puede ser quinta onda decreciente (no soy un experto en Elliot, pero atrévanse a contar las ondas, me sale que puede haber terminado la cuarta). Ya saben, en principio recorte al fibo 38,2 del último rebote (zona 4,60 euros), pues ahí podría iniciarse un segundo intento de rotura del canal decreciente.

Llegando a objetivos.

No los puedo citar todos, pero tenemos correlación entre la situación general de los mercados y muchos de los valores de la bolsa española. Alguno de los que hemos citado estas últimas semanas, tanto en twitter como aquí.

Santander, en objetivo aunque cabe la posibilidad de un tramo adicional hasta 7,77 euros.

OHL, pull a la alcista de largo plazo perdida, cabe la posibilidad de continuar hasta los 29,30 euros.

IAG, mañana debe de terminar de cerrar el hueco que hemos comentado en 5,54 euros.

Indra, recuperado el fibo 38,2 del último tramo de caída, lo que no quiere decir que no pueda seguir subiendo.

Caixabank, recuperado la directriz bajista de corto plazo, zona 4,55 euros. Si rompe, vuelta a probar 4,80 euros.

Dj Industriales en objetivo en "V" y posible suelo temporal de la volatilidad.

Dos detalles interesantes que nos deja hoy el mercado, el Dj Industriales ha conseguido el objetivo de la figura en "V", es decir, ha tocado resistencia y es posible que en los próximos días corrija (¿hasta el fibo 38,2? zona 16.825 puntos) antes de un nuevo intento de superación.

El segundo detalle es en relación a la volatilidad, la vela que nos ha dejado es sinónimo de giro, por lo que podríamos estar ante zona de suelo temporal y la consiguiente posibilidad de compra táctica en cualquiera de los índices que la siguen. El histograma del PPO ya nos adelanta esta posibilidad.

La operativa tranquila sobre el euro / usd

Tan tranquila, que funciona a la perfección. El último comentario data del 27 de julio, dejamos el precio camino de nuestro objetivo en la zona 1,31 euros aproximadamente, pues bien, a media tarde de hoy lunes el cambio estaba en 1,32 aunque el gráfico semanal que les muestro es ligeramente más antiguo, pero sirve para darles una idea de como marcha la estrategia, ya muy cercana a su objetivo.

Los índices en velas semanales

Los índices americanos han vuelto a máximos, pero no han tomado ninguna decisión, los índices europeos han rebotado, pero tienen canal bajista abierto. Podría parecer importante la decisión de los inversores americanos, pero en realidad no lo es, sigue habiendo margen en cualquiera de los sentidos para Europa siendo posible que no haya desenlace hasta dentro de unas semanas.

SP500, Dj Industriales, vuelta a máximos en ambos casos, momento de estar expectante pues condicionará la evolución de Europa.

Dax podría buscar hacer pull a la directriz perdida, para seguir bajando.

Ibex tiene margen para recuperar, pero podría comportarse lateral con limite la cota recuperada de los 10.556 puntos.

Para creer en él tiene que superar los 3.130 puntos.

Ibex, BBVA, Santander

Ibex, finalmente superó la zona 10.430 puntos para llegar rápidamente a la siguiente zona, los 10.550 puntos que se corresponden con hacer pull a la directriz alcista perdida. Mañana viernes, el capital puede verse tentado a situarse corto tras una semana creciente y la importante resistencia que aparece de nuevo.

BBVA, recuperado el 50% de la caída, el fibo  61,8 (9,17) también podría verse, pero empezamos a estar en zonas de vértigo aptas para giros. Manos fuertes entran compradoras, RSI creciente.

Santander, no lo veo por encima de 9,60 euros, incluso los 9,50 ya pueden ser un problema. RSI creciente, capital muy tímido en el valor.

Indra, OHL

Lo primero decirles que ya no estoy dentro de ambas, afiné demasiado los stop para evitar problemas durante las vacaciones, una pena, porque ahora empiezan a marchar mejor.

OHL ha superado la zona 26,30 euros, ha cerrado el hueco y ahora marcha camino de la zona 27,30 euros. RSI ha cortado creciente por lo que el rebote puede continuar.

Indra parece que por fin despega, las manos han entrado compradoras y eso suele ser un seguro de vida en bolsa, RSI es creciente desde sobreventa. Espero que el rebote llegue al menos a la zona 11,55 euros, luego veremos que sucede pues las posibilidades de entrar en una fase lateral hay que considerarlas.

Repasando Banco Popular

Se cumple el guión que marqué respecto el Popular. Tras el toque a la parte inferior del canal en la zona 4,13 euros, el precio se mantiene lateral con muchas posibilidades de recuperar la zona 4,80 euros. Manos fuertes están en posiciones compradoras desde el 2ª toque a mínimos, RSI es creciente desde sobreventa, la media de 30 sesiones es decreciente en los alrededores del precio.

Activada la entrada en Arcelor

El pasado miércoles comentaba que la entrada alcista en Arcelor vendría de la señal de superar la zona 10,40 - 10,45 euros. Cerrar el hueco en la zona 11,30 será complicado, pero ese debería ser el objetivo natural si los mercados nos dan unos días de tregua. Por fibos, debería recuperar el 50% (10,89 euros) o el 61,8 (11,07 euros). RSI ha cortado creciente desde sobreventa, manos fuertes han entrado compradores, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio. Con este escenario sólo hablamos de rebote aunque el stop de medio plazo lo marcó ayer en 10,16 euros.

Comienzan las vacaciones

Y aunque, por deformación profesional, me llevo el portátil, mi disposición a seguir el mercado y hacer comentarios estará muy limitada, sopena que me aburra como una ostra, cosa que no creo, nos veremos de tarde en tarde, hasta la vuelta.

No hagan muchas locuras, el mercado está muy sensible, si están dentro tengan paciencia y si no de vacaciones como yo.

Cuñas y proyecciones bajistas.

No me dio tiempo a publicar en el blog, sin embargo, en twitter, herramienta que permite llegar a ustedes, casi en tiempo real advertí esta mañana de la posibilidad que se venía encima. En el rebote de estos días, los precios habían dibujado cuñas ascendentes que tenían un evidente peligro ante resistencia y miren por donde, los mercados las han activado bajo la excusa del ataque de tropas de Ucrania a un convoy ruso. Como soy perro viejo para estos cuentos y ya conozco que la información tiene que tildar todo lo que sucede, resulta que técnicamente, la situación ha sido perfecta, cuña, zona de resistencia previamente detectada, mercados americanos subiendo un 0,2% mientras se disparaba la volatilidad, (vamos que la jugada de esta tarde estaba más que preparada) ha roto las cuñas dejando proyecciones bajistas para la semana que viene.

Ibex, descenso mínimos, zona 10.090 puntos aunque también podría ser compatible con los 10.025 puntos.

La cuña del Dax prácticamente se ha cumplido en su totalidad, ya ven el gráfico la verticalidad de la caída para un viernes tarde.

La cuña de Dj Industriales tiene los apoyos mínimos, por lo tanto no es muy fiable, su proyección llevaría el precio a la zona 16.460 puntos. 

Aquí tenemos una pata bajista que no tiene porque superar los últimos mínimos, incluso es posible que sólo sea un recorte en el rebote que teníamos, el tiempo nos dará luz.

Arcelor Mittal

El último comentario data del 22 de junio, ahí comentaba que podría faltar (en el medio plazo) una 2ª onda bajista que le podría llevar a la zona 9,15 euros. Desde entonces todo han sido recortes y un intento fallido de romper la mecánica decreciente de corto plazo tras una vela envolvente bajista. Por encima de los 10,45 euros creo en el rebote hacia los 11 - 11,30 euros, pero después no hay nada que me indique que lo proyectado vaya a cambiar. La zona 10 - 10,20 es de fuerte soporte, por el momento ha logrado parar la caída, RSI sigue sobrevendido, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio, koncorde fuera.

FCC ¿rebote?

FCC es un valor que tiene recorrido bajista, pero el respiro de estos días, le va a permitir estar en disposición de rebotar (seguramente probar la clavicular del HCH). Ahora bien, ¿cual de ellas, 14,25 o 15,20 euros? Pues ese es el dilema. Konkorde da señal de entrada, manos fuertes entran compradoras tras el pánico del pequeño inversor (sinónimo de subidas), RSI en sobreventa, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio (es muy probable que el precio vaya a su encuentro).

Dudas en el Ibex, pero no en los mercados americanos.

Probablemente porque la zona de resistencia en el Ibex está muy cercana, la zona 10.430 y sin embargo, en Dj Industriales el rebote podría llegar, con cierta facilidad, a la zona 16.960 puntos. RSI sobre el Ibex quiere dar señal de entrada desde sobreventa, lo normal en este tipo de rebotes es que intenten hacer pull a la directriz perdida lo que podría permitir avanzar sobre los 10.625 puntos. Manos fuertes ya están en posiciones compradoras, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio, pero compatible con la hipótesis que estamos comentando.

Ferrovial, ya no es el que era.

El 9 de julio advertía del peligro que empezaba a rodear a varios valores, entre ellos Ferrovial. No fue la cuña la que activó el objetivo bajista, pues está quedó desactivada a los pocos días, sino un cuádruple techo en la zona 16,20 euros que fue confirmado a la pérdida de los 15,20 euros con proyección 1 euro por debajo (14,20). Ahora, en plena fase de rebote, no podemos esperar que se superen los 15,20 - 15,40 euros y si que las caídas vuelvan hacia objetivos en la zona 13,20 euros. Por lo tanto, este ya no es el Ferrovial que ha mantenido la batuta del Ibex durante los últimos años, el deterioro es evidente, lo que dará paso a otros valores que obtengan mayor rentabilidad.

Gamesa, la joya de la corona.

Con independencia de la alta volatilidad que este valor nos muestra, su recuperación unido a sus expectativas la convierten en la joya de la corona de nuestro Ibex. El tramo de mayor crecimiento ya terminó, llevo el precio desde la zona 1 euro (mínimos de julio 2012) hasta los 7,30 euros de octubre 2013. Actualmente continua en la fase creciente, pero ya con una tendencia más pausada que apenas ha dejado puntos de entrada que minimizaran los riesgos. ¿Entrar a medio / largo plazo? Pues si, pero con el riesgo de poder ver los precios un euro por debajo en unos meses. ¿Esperar? Pues si, pero no está claro que vaya a ser más positivo que entrar en cualquier momento.

¿Objetivos de medio / largo plazo? Pues yo la veo en la zona 15,75 - 16 euros con 3 o 4 zonas de parada intermedias, pero vamos, mientras no pierda la directriz actual que soporta el movimiento, ahora en 7,70 euros, sin problemas.

En el cortísimo plazo, la vuelta a la zona 9,90 debe ser un hecho en las próximas sesiones para empezar a preparar un nuevo recorte. Manos fuertes en posiciones compradoras, RSI creciente, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

Un vistazo a Técnicas Reunidas

El valor ha sufrido un deterioro importante, primero con la figura de techo en forma de HCH que confirmó perdiendo los 42,80 euros cumpliendo rápidamente el objetivo hacia los 39,90 euros. Lo malo es que el camino cedió la directriz creciente que soportaba el movimiento desde agosto 2013 por lo que el precio continuó recortando hasta el primer soporte fuerte, los 37,80 euros. Estamos en pleno proceso de rebote que ha marchado hacia la primera zona de resistencia, los anteriormente perdidos 39,90 euros. Ha dejado un hueco en 38,65 euros y puede que vaya a cerrarlo antes de continuar al alza, lo que podría ser oportunidad de compra para los menos atrevidos con objetivo hacer pull a la directriz alcista perdida. Luego hablamos de un rebote, no de continuar al alza mucho más. RSI en sobreventa, manos débiles se han adelantado en las compras y puede que el capital se lo haga pagar durante unos días, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio.

Indra, en disposición de rebotar.

Cumplida la figura de HCH, Indra está en disposición de rebotar con cierta consistencia, al menos hasta la zona 12,05 euros, 50% del último tramo de caída. Hoy lo ha intentado con poca convicción, pero este no suele ser un valor volátil y cuando sube o baja pone el modo "tren". RSI en sobre venta, con debilidad, koncorde da señal de entrada, media de 30 semanas decreciente por encima del precio.

Las preguntas de los lectores.

Les doy mi opinión sobre algunas de las preguntas que han estado haciendo. ¿El Dax en el cortisimo plazo? La zona 8.900 es un soporte importante, podría ser el final de la 5ª onda decreciente, es pronto para confirmarlo, lo cierto es que el objetivo de la rotura de la cuña queda 200 puntos por debajo. No puedo asegurar que el rebote que pueda venir sea duradero, pero si se puede intentar jugar. Pánico en los pequeños inversores, RSI sobrevendido y débil, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio.

Banco Sabadell, ha roto el canal creciente lo que hace cambiar el escenario de creciente a lateral decreciente. Canal bajista abierto, el precio viene de tocar la parte inferior y debería rebotar, en principio hacia 2,31  euros y quizás hasta los 2,40 euros. RSI en sobreventa, pánico en los pequeños inversores e inicio de compras en el capital, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio.

Sacyr, le queda objetivo por cumplir, pero está en zona de parada y prueba de la clavicular que confirmó en la zona 4,10 euros. No obstante el capital está en posiciones vendedoras, RSI sobrevendido y débil, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio. Mucho cuidado, puede rebotar pero será solo eso, le queda caída.

Un repaso a Santander y BBVA

Siento decirles que tiene toda la pinta de no haber terminado de recortar, aunque lo normal es que veamos un rebote los próximos días. En gráfica semanal:

Santander, simplemente hemos visto un recorte hacia el fibo 23,6 del último impulso. El precio viene de tocar la parte alta del canal creciente y ha iniciado un movimiento descendente que se tornará en lateral dentro del canal creciente de medio / largo plazo. El siguiente punto de control estaría el el fibo 38,2, zona 6,54 euros, a la que, más tarde o más temprano, terminará dirigiéndose. Macd semanal decreciente, Koncorde semanal fuera, media de 30 semanas creciente. En el cortísimo plazo veremos algo de rebote desde la zona actual.

En BBVA hemos visto un recorte más profundo, hasta el fibo 38,2 del último impulso y probablemente, todavía toque los 8,35 euros. El peligro viene de una hipotética pérdida de la directriz creciente, pues daría paso a un recorte mucho más profundo. Un rebote podría llevar el precio hacia los 8,95 euros para volver a las andadas. Macd semanal decreciente, koncorde semanal fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, media de 30 semanas creciente por encima del precio.

OHL ¿rebote?

Se ha pasado un pelín el primer objetivo bajista, marchando sobre el segundo, parte inferior de nuestro juego de cuadros. RSI en sobreventa, pero con mucha debilidad. Es uno de los valores más castigados y por lo tanto que más fuerza puede poner en este rebote que debería llegar, al menos, a recuperar el fibo 38,2 de la última onda decreciente, zona 27,30 euros. Koncorde fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, pánico en los pequeños inversores (lo que es una buena señal para entrar comprador), media de 30 sesiones decreciente por encima del precio.

Jazztel ¿rebote?

En el último comentario del 3 de julio decíamos que cualquier rebote en el valor había que aprovecharlo para vender. Pues bien, ya lo han visto, el precio ha recortado sobre los 8,56 euros donde encuentra soporte en la directriz que viene de agosto 2013, apoyo que podría terminar corriendo la misma suerte que los anteriores, pero que de momento tiene toda la pinta de permitir un rebote sobre la zona 9,60 euros. RSI está sobrevendido y débil, koncorde nos muestra pánico en los pequeños inversores, el capital también vende, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio.

Amadeus IT, apoyo en la directriz creciente.

Otras veces suelo decir, al limite, o en la cuerda floja. La situación es parecida a la que han tenido otros valores, ha recortado sobre la directriz creciente que soporta el movimiento desde noviembre 2012. En teoría es compra, pero debo advertir también del peligro de que pierda la zona 27,50 - 27,70 euros, pues el precio podría tener una caída adicional hacia los 23 euros. Koncorde diario está fuera, manos fuertes están en posiciones vendedoras, RSI en sobreventa, débil, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio. De rebotar, el objetivo son los 28,95 euros. Mucha prudencia por el momento de mercado.

Cerramos la operativa Bankinter en objetivo

Los cortos planteados en Bankinter han llegado a su fin, el precio ha tocado al tic el objetivo corto de los 6 euros. Ha sido un 6% de rentabilidad más el multiplicado del cfds. Si miramos el gráfico, es muy posible que el precio termine marchando sobre los 5,85 (fibo 61,8), los indicadores siguen siendo favorables a recortar, pero como es de los pocos valores crecientes que quedan, cualquier soporte es aprovechado por el mercado para recuperar posiciones.

Ibex, Dj Industriales, muy cerca del primer objetivo.

Rota la zona 10.420 el Ibex se ha precipitado sobre los 10.315 puntos. Me da la sensación que le falta un poquito, quizá los 10.250 puntos aproximadamente para rebotar sobre la parte inferior del canal bajista.

Al Dj Industriales le queda algo más, para el objetivo de la cuña, pero se nos cruza la directriz alcista que viene de octubre 2013 por lo que la zona actual podría ser objeto de parada y recuperación.

Creo que se puede empezar a estar atento en las 2 próximas sesiones, para un posible rebote sobre los niveles comentados, no obstante, recuerden, el que manda es el mercado.

Repasando Bankia, Bankinter y FCC

Nuestras últimas 3 apuestas para cortos:

Desde hace tiempo pienso que terminarán soltando a Bankia, se pegará el batacazo y la recomprarán más abajo, pero lo cierto es que sigue sostenida y en la cuerda floja, sobre la directriz alcista que viene de mínimos. Nos hemos posicionado cortos en la parte alta del canal decreciente y hemos conseguido que el precio ceda 7 céntimos. Koncorde da señal de salida, manos fuertes están distribuyendo, RSI es decreciente, la media de 30 sesiones es ligeramente decreciente.

Bankinter: Hasta ahora se ha comportado como uno de los valores más fuertes del Ibex, pienso que no es oro todo lo que reluce y que sus cuidadores han distribuido en su vuelta a máximos. Hoy ha caído con fuerza, dejando una vela envolvente que presagia nuevas caídas. El 50% del último impuso está en los 6 euros, ese es mi objetivo aunque no me extrañaría que terminara marchando hasta la directriz creciente. Koncorde ha dado señal de salida, manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI decreciente, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

FCC perdió el importante soporte que, a su vez, también era clavicular de 2 figuras de HCH. La primera tiene proyección sobre los 12 euros aproximadamente. Pánico en los pequeños inversores, Koncorde esta fuera, RSI en sobreventa, muy débil, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio.