Correlación Dax30 y SP500

El índice alemán Dax30 ha confirmado una figura de doble apoyo en la zona 9.485 puntos tras romper la zona de resistencia de los 10.100 puntos. Ahora tenemos objetivo alcista abierto hasta los 10.740 puntos, coincidente con el cierre del hueco que dejó en la primera sesión del año. Ahí puede terminar el recorrido alcista pues por sus proximidades pulula la parte alta del canal bajista y que en correlación con el resto de los mercados podría ser el pistoletazo de salida de nuevas hostilidades decrecientes.

El SP500 ha superado la zona objetivo esperada 2.080 - 2.090 puntos, coincidente con la parte superior del canal decreciente. Ahora camina por zona minada, correspondiente a las últimas crestas desde mayo de 2.015. Es zona de dilatación y podría prolongarse hasta los últimos máximos, en 2.135 puntos. En correlación con otros índices importantes, por ejemplo el Dax30 comentado deben estar el final de este tramo bajista, salvo que se superen y entremos en una estrategia claramente alcista.

Crudo Brent

En el último análisis, el crudo Brent quedó a las puertas de superar la directriz bajista de medio / largo plazo, situación que terminó produciéndose y marchando el precio hacia la siguiente zona de resistencia, los 45 euros. En las últimas sesiones hemos visto un primer rechazo, mientras se estaba a la espera de la cumbre de Doha celebrada este domingo, en la que no se ha llegado a ningún acuerdo, es decir, de momento no hay congelación de las cantidades extraídas de crudo, lo que a corto plazo debe enfriar el rebote que hemos visto desde los 29 euros. Para los próximos días, el objetivo será volver a apoyar en la parte inferior del canal creciente, zona 39 dólares, algo que ya parecía indicar la serie de precios con antelación.

Algunas ideas a estas alturas

NH Hoteles, objetivos 4,37 y 4,60 euros.

Duro Felguera, pensando en que sea capaz de superar la zona 1,50 abriría el melón hacia 1,95 euros

Liberbank, objetivo tantear de nuevo la zona 1,24 euros

IAG, objetivo tantear de nuevo la zona 7,20 - 7,30 euros.

Banco Popular

Flojito, flojito donde los haya, peor comportamiento que la media de la banca, RSI diario, también muy flojito. Primer objetivo en la zona 2,25 euros cumplido, el siguiente objetivo y seguramente final, por el momento, la zona 2,45 euros, por donde volverá a enfrentarse a la directriz bajista que viene de junio 2015. Este valor no está en su mejor momento, por lo que no veo mucho interés en operarlo.

DIA

Son muchas las miradas puestas en DIA, lo cierto es que no ha hecho nada extraordinario para merecerlo, el precio sigue en el interior de un canal bajista iniciado a principios de enero, y aunque fuera capaz de superar la zona 4,80 euros, la directriz bajista de medio plazo iniciada en mayo 2015 se encuentra en la zona 5,05 - 5,15 euros donde, en principio es venta. Koncorde diario nos muestra a las manos fuertes compradora en zona cercanas a los 4,50 euros. La media de 30 sesiones sigue siendo decrecientes sin señales de giro. RSI diario es creciente. Si no decidió entrar en zona de mínimos del canal decreciente, hay que esperar que supere las 2 directrices bajistas que tiene por delante.

Mapfre, canal creciente.

Al final, el mercado es el que manda, no sabemos si el recorte ha sido suficiente pero tenemos algunas señales que indican que pudiera ser que si. En concreto podemos trazar un canal creciente con objetivo en la zona 2,20 euros, cuyo reanudación, es compatible con el indicador Koncorde diario y el interés de la mano fuerte por retomar posiciones en el valor. Tenemos stop claro para la operativa, que consiste en perder los 1,76, mínimos del pasado jueves.

Activada la figura de techo en el SP500

Finalmente ya tenemos la resolución de la figura de agotamiento que dibujaba el SP500 sobre objetivo, ha sido un HCH activado en la sesión de hoy jueves, que en primera instancia tiene objetivo en los 2000 puntos y que debe transcurrir como la mayoría de los HCH, con el clásico pullback a la clavicular, zona 2035 puntos para el futuro de junio del índice.

Al mismo tiempo, el índice de volatilidad VIX sobre el SP500 ha terminado su figura de suelo e inicia un nuevo movimiento al alza. Durante todos los últimos días se ha podido entrar en la zona 13 - 14 como he venido indicando en twitter. Los indicadores, estocástico, Macd, ... se han cortado al alza, a la hora que recojo el gráfico el índice VIX sube un 15,6%

Santander, BBVA y Telefónica en objetivo

Dentro de la hoja de ruta de estos 3 grandes valores del mercado español, teníamos previsto recortes, desde los últimos máximos a zonas clave desde las que podía producirse un nuevo impulso creciente.

Santander, zona objetivo 3,80 euros, adicionalmente la zona 3,60 - 3,80 podría servir para el giro, por debajo, Santander se va a probar la directriz rota, en zona cercana a los últimos mínimos.

BBVA, teníamos objetivo en la zona 5,60 euros viniendo de los últimos máximos en 6,66 euros tras tropezar con la directriz bajista de medio/largo plazo. Si se pierde soporte, tiene toda la pinta de probar los últimos mínimos.

Telefónica, teníamos objetivo en la zona 9,30 - 9,40 euros tras tocar máximos en la zona 10,35 euros y directriz bajista medio/largo plazo. Si pierde esta zona, irá a buscar los 8,90 euros.

Los índices en velas semanales

Los índices EEUU no ceden un milímetro, lo que abre un mar de dudas sobre si estos tíos terminarán parando o quieren hacer nuevos máximos. Mientras tanto, Europa retrocede hacia la primera zona probable de soporte lo que encaja para el inicio de un nuevo impulso que pruebe las resistencias actuales o que incluso las supere hasta la parte alta del canal bajista de medio/largo plazo. Este es de esos momentos que me gustaría tener esa bola mágica por la que tanto preguntan, rotura americana no ha existido, el volumen proporcional medio es decreciente estas 2 últimas semanas, el objetivo podría haber cambiado a la cresta de inicio de la última onda decreciente, osea, poco más arriba de la zona actual y mantenernos dentro de una posible distribución, pero el tiempo lo dirá.

SP500, saber que directriz bajista es la buena, incluso si hay que olvidarnos de ella, se antoja complicado en estos momentos, a vigilar los 2.080 puntos, sino hay que mirar hacia los 2.110 puntos.

Dj Industriales ha roto, sin volumen, la directriz bajista, el siguiente objetivo es la zona 17.900 - 17.970 puntos.

Dax ha recortado hacia la zona elegida inicialmente, los 9.550 puntos y queda en disposición de arrancar hacia los 10.600 puntos, son 900 puntos extra que podrían materializarse las próximas semanas.

Ibex35 ha recortado hacia la zona elegida inicialmente, los 8.480 puntos, y desde ahí está en disposición de retomar las alzas con objetivos, romper el canal decreciente acelerado, probar la zona 9.200 e incluso atreverse a cerrar el hueco de los 9.600 puntos.

Es momento de tomar partido por la continuación bajista o alcista, los razonamientos son:

- Si con los índices americanos en resistencia, Europa baja, cuando empiecen a bajar los índices EEUU, Europa vuelve a mínimos, incluso rompe para abajo.

- Una vez realizado el recorte sano en Europa, toca subir al compás de los índices americanos.

Ustedes mismos,la solución en unas sesiones.

Retomando el mercado

Tras el paréntesis de Pascua, sobre todo en el mercado europeo que cerró los últimos 4 días, la única referencia que nos queda es el mercado americano que si tuvo sesión el lunes de Pascua. SP500 ha llegado a zona de resistencia (2.056 puntos), que no parte alta del canal decreciente, por lo que debe quedar un  estirón adicional tras el preceptivo recorte. Koncorde diario ha dado señal de salida, el volumen proporcional medio se ha secado las últimas sesiones, el precio ha perdido la directriz acelerada del movimiento, lo que siempre implica un recorte. Y hablando del recorte, estamos en zona de distribución del mismo, pues los precios se podrán comprar a niveles inferiores de precio, el recorte mínimo debe ser el 38,2 de la subida, zona 1.962 puntos sin desestimar la querencia natural de los índices americanos de recortar al 50% de la subida previa. Esperando que llegue ese momento, por correlación encontraremos el punto de entrada para el mercado europeo.

Duro Felguera

Se ha reestructurado al alza tras una fuerte caída que le llevó desde la zona 4,80 a un euro pelao . Las recuperaciones de estos valores suelen ser lentas pero bastante creíbles si el mercado es favorable y lo permite. El primer objetivo lo tiene en 1,68 euros, equivalente a recuperar el fibo el 23,6 de la caída, osea, prácticamente nada, por lo que la siguiente referencia, el fibo 38,2 está en la zona 2,10 euros. Por técnico pide recuperar hasta la zona 3,20 zona de ruptura de la caída, pero tengo muchas dudas que pueda llegar ahí. Koncorde semanal nos muestra a las manos fuertes entrar compradoras en el valor.

Deoleo, otro pequeño que podría saltar.

Ya comentamos que esta semana era propicia para que valores de pequeña capitalización fueran saltando. Deoleo ha toro la directriz bajista que venía del 7 de mayo de 2015 saltando hasta la zona 0,25 euros. No le daría mayor crédito a esta rotura sino termina de superar los 0,25 euros, importante zona de resistencia años atrás. En caso de hacerlo, el objetivo sería la zona 0,29 y 0,35 euros. Koncorde semanal nos muestra a las manos fuertes en posiciones compradoras, mínimos semanales crecientes, aumento de volumen proporcional. Como siempre las consabidas reservas para este tipo de valores que pueden ser flor de un día.

El VIX en vigilancia

Llevamos muchas sesiones sin comentar nada del VIX, entre otras cosas porque la situación del índice conllevaba riesgos añadidos que no hay porque correr. Cuando su valor se aproxima a zona de soporte (coincidente con los mercados volviendo a zona de máximos o resistencia) se reducen mucho las posibilidades de que pueda bajar más por lo que la inversión minimiza riesgos y hace suculentos los objetivos, por pequeños que sean. Hoy ha cerrado en 13,79 puntos, todo lo que se acerque a la zona 13 puntos es un buen precio para una primera entrada, por si quieren dejar una segunda opción para promediar si fuera necesario.

¿Donde están los mercados?

Indices americanos en objetivo, además de un tirón, para que dar la oportunidad de incorporarse a los inversores menos despiertos. Si superan la zona actual, con el consiguiente margen para evitar la clásica trampa del mercado, volvería el escenario alcista a resurgir. Lo probable es que hayamos entrado en zona de distribución, cuanto más dure, más profundo sería el consiguiente recorte.

Ibex probando la clavicular del HCH que dió el pistoletazo a las caídas. El precio debe ser rechazado, como mucho podría dejar cerrar el hueco de la zona 9.500 en una segunda oportunidad. Los valores de mayor capitalización ya han logrado sus respectivos objetivos, los de pequeña o mediana capitalización pueden aprovechar la falta de dirección del capital para rebotar o terminar de ajustar objetivos.

En el caso del Dax alemán, me faltan 600 puntos de subida, ahora o  cuando el mercado pruebe la segunda oportunidad.

Vigilamos Fersa

Queda poquito por saltar, esta es una, desde febrero 2015 no ha levantado cabeza, parece que la zona 0,34 está funcionando como soporte de largo plazo, en las últimas semanas ha iniciado una secuencia creciente que debe enfrentarse a la directriz bajista del último año. Koncorde semanal nos muestra que las manos fuertes son crecientes, es decir, empiezan a interesarse por el valor. Bandas de Bollinger estrechándose, situación previa a un movimiento especulativo. La semana que viene puede ser una ventana para pequeños valores, los mercados están en resistencia, coinciden con fiestas y con menor volumen. El objetivo sería la zona 0,50 euros con resistencias intermedias en 0,415 - 0,435 y 0,465 euros. En cualquier caso, que sean conscientes que estos valores están muy manipulados, que aquí el que manda es el cuidador y que harán con el precio lo que quiera.