Repsol a corto plazo

En Repsol tenemos una figura de vuelta clara, en forma de isla, que ha terminado de dibujar un HCH invertido que se activaría con precios superiores a 9,20 euros y proyección sobre la zona 10,40 euros, importante zona, en otro momento soporte y ahora fuerte resistencia. Hasta ahí le veo recorrido claro con parada en la zona 9,80 euros.

Caixabank

En la sesión de hoy se ha comportado el peor del Ibex 35, un 6,48% es mucho perder para una sesión mala, pero dentro de los esperado. Koncorde diario sigue mostrando el pánico del pequeño inversor, mientras la mano fuerte empieza a comprar a este nivel de precio. Si utilizamos un gráfico en velas semanales podemos observar que queda un poquito para que el precio toque la parte inferior del canal alcista de largo plazo, trazado desde la existencia de Caixabank, por lo tanto, la zona 2,45 - 2,60 podría ser interesante para la compra, de ahí la debilidad que sigue mostrando a niveles superiores de precio. La media de 30 semanas es decreciente, muy por encima del nivel actual de precios, por lo que el rebote no se hará esperar, seguramente hacia la zona 3,20 euros.

Crudo Brent, rebote por sobreventa

El rebote tenia que llegar en cualquier momento, sobre todo por la sobreventa del mercado y la intensiva campaña en los medios de comunicación de que veríamos nuevas bajadas en los precios tras el levantamiento de las sanciones a Irán y la entrada de nuevo crudo en el mercado. Y es que, como verán a medio / largo plazo el mercado se rige por el sentido común, por los fundamentales, por el equilibrio entre oferta y demanda, pero a corto plazo el sentimiento, la psicología del inversor y sobre todo la llamada "trampa" del mercado son los que lo mueven. ¿Como puede subir con fuerza si cada vez hay más oferta y menos demanda? La respuesta la tienen ustedes mismos, vean como koncorde nos señala al pequeño inversor saliendo del pánico y comprando con fuerza mientras la mano fuerte (los grandes inversores) ni se inmuta. Tenemos rebote, zona objetivo los 35,50 dólares y posibilidades de picotear los 38,80. Luego todo seguirá su cauce.

Banco Popular

No está muy fino, ha perdido el soporte de la zona 3 - 3,10 euros y se ha desplomado hasta los 2,18 euros. No creo que se vaya a quedar sin rebote pero este está limitado a probar la zona perdida, ahora importante resistencia, lo que no deja de ser interesante pues está en juego un 23% de rentabilidad. Koncorde diario nos muestra el pánico de los pequeños inversores y que las manos fuertes son crecientes, con muchas dudas. RSI podría girar creciente desde la importante debilidad que muestra y claro, las medias son decrecientes por encima del precio.

Telefónica

Al precio le quedó un poquito para llegar a la cota que habíamos comentado en anteriores artículos, concretamente rebotó en 8,74 euros. Este rebote debe llegar fácilmente a la zona 10 euros, coincidente con recuperar el fibo 38,2 del último tramo de caída, ahí es donde empezarían los problemas. Les recuerdo que Telefónica se mueve los últimos 10 años en un lateral 6,80 - 13,90 y que todavía podría tener recorrido a la baja si el mercado vuelve a las andadas. Koncorde semanal ha mostrado el pánico vendedor de los pequeños inversores por lo que el rebote podría tener algo más de recorrido.

BBVA

Aunque hace poco le he dedicado un artículo, como la primera parte se ha cumplido, es decir caída hasta la zona 5,50 (5,54 euros exactamente) coincidente con la parte inferior del canal creciente de largo plazo, ahora deberíamos ver un rebote hasta la primera resistencia seria del valor, la zona 6,90 euros que perdió en el mes de diciembre pasado. El objetivo hacia la zona 4,50 sigue quedando pendiente y no deben olvidar lo, pues si vuelven las caídas (seguro que lo harán) ese sería el objetivo del valor. En velas semanales, el aspecto no es bueno, ni siquiera de Koncorde, pero mejorará poco a poco. 

Liberbank admite un rebote interesante

Liberbank, el banco resultante de la fusión de cajas de Asturias, Cantabria, Extremadura y Castilla La Mancha se pegó un buen batacazo al perder el importante soporte de 1,59 euros y es susceptible de que intente recuperar, o al menos probar la zona perdida. Un rebote hacia el fibo 61,8 coincidiría con la primera zona de resistencia, 1,50 euros, situación que veo factible que pueda producirse. Koncorde diario da señal de entrada y nos muestra a las manos fuertes entrando en la sesión de hoy en el valor al tiempo que los pequeños inversores son presa del pánico y aún no se creen la vuelta. Media de 30 sesiones decreciente por encima del precio, vamos que solo nos referimos a un rebote limitado, RSI diario muy débil.

Claudicación

Era la guinda que faltaba para que se gestara el rebote. Los mercados han vivido una sesión volátil, en la que por momentos apareció el pánico, con caídas cercanas al 4% en zona apta para el rebote. Lo comentábamos en twitter, en directo, pues la sucesión de velas que estaban dejando los mercados europeos, poco antes del cierre, eran aptas para una vuelta en isla si el mercado americano terminaba acompañando. Y vaya que si lo hicieron, tensaron la cuerda, más si cabe, con nuevos mínimos, pinchando el soporte, en el caso del SP500 hasta los 1812 puntos.

Como siempre, debemos pensar, que el rebote, al menos debe llevarnos a recuperar el fibo 38,2 de la caída, que en el caso del SP500 son los 1915 puntos y que si no supera este nivel, las caídas proseguirán a cortisimo plazo.

Si mañana observamos gap alcista de salida en el Ibex, tendríamos una figura de vuelta en forma de isla en la que nos podemos apoyar para justificar que este rebote puede ser bueno. Objetivo inicial, como siempre, recuperar el fibo 38,2 de la caída, zona 9.070 puntos. Como los precios nos han dibujado un canal decreciente y acabamos de tocar en la parte inferior, coincidente con la cesión del fibo 61,8 de la subida iniciada en julio 2012, porque no, que esta subida nos dure hasta ver un toque a la parte superior.

Como siempre me preguntan, ¿que comprar? En estos casos siempre la respuesta es la misma, primero, los valores directores, es decir, los que tienen mayor representación en el índice, después lo que más han sufrido con estas caídas y valores medianos, los últimos en los que tienen que fijarse son los pequeños valores, pues estos sólo verán el interés del capital, cuando no haya margen de recuperación en los anteriores.

Iberdrola

A primero de octubre comentábamos que el primer tramo creciente iniciado en julio 2012 estaba tocando a su fin. Koncorde semanal nos indica, desde el pasado verano, que las manos fuertes están vendido papelitos y ya está fuera del valor. Es cierto que no se ha perdido el canal creciente que está en la zona 5,85 euros, pero terminará cayendo, por lo que estamos a tiempo de buscar una salida táctica hasta que el precio recorte a la zona que hemos indicado, los 4,65 - 4,85 euros. La media de 30 sesiones no ha girado aún, pero ya no marca nuevos máximos y empieza a mostrar el agotamiento del precio.

Los índices en velas semanales

Ahora si, ya se imponen descaradamente las ventas, situación esperada en el tiempo que ha venido posponiéndose durante 2015. Las crisis de Ucrania, de Grecia, del euro, etc. no han sido suficiente acicate para que los mercados cayeran con fuerza, sin embargo, la explosión de las burbujas chinas y sobre todo el descalabro del petróleo si están poniendo preocupación y miedo en los inversores. Todos los mercados tienen recorrido a la baja, luego la posición corta es la buena, pero así se puede decir de la zona de entrada, pues ya estamos un poco despistadillos y corriendo detrás del tren. ¿Un rebote? Pues se producirá cuando el capital quiera, sobre cualquiera de las numerosas zonas de soporte que encuentran los precios, seguramente cuando nadie lo espere. Aplicado Koncorde sobre los índices, el pánico ha empezado a aparecer, pero no estamos en niveles que puedan provocar el giro, por lo que ármense de paciencia, que esto puede ir para largo.

SP500, cumplido el objetivo de la pérdida de la zona 1.990, debería haber rebote para probarla, pero dada la fuerza con la que cae, hay que poner en duda esta posibilidad, por lo que podría ir a buscar la zona 1.750 sin despeinarse.

El Dax alemán ha perdido la directriz creciente que marcaba el movimiento desde septiembre 2011 y eso es un mal síntoma porque detrás van a venir más caídas, quizás hasta la zona de soporte relevante de los 8.350 puntos a varios meses vista. A corto plazo, los 9.330 puntos deberían proporcionar un rebote, pero lo dicho anteriormente para el SP500 vale también para el resto de los índices.

El Ibex sobre zona de soporte relevante, la clavicular que dio paso al movimiento creciente de estos años. Koncorde semanal muestra el pánico de los pequeños inversores, hecho este que no sucedía desde abril 2012. En la zona 8.400 tiene el soporte del canal creciente y en la zona 8.200 la cesión del fibo 61,8 del movimiento alcista. Alguna debería servir para frenar el índice y proporcionar un interesante rebote en correlación con el resto de los mercados.

IAG, ahora toca caer

IAG ha mantenido los últimos 5 años un tendencia creciente impecable, pero en toda secuencia creciente llega un momento que toca recortar, sin que en principio, ello suponga un cambio en la misma en el largo plazo. Observen el canal creciente, en abril 2015 el precio tocó la parte alta del mismo sin que en los meses siguientes haya logrado superar la zona, el precio se ha movido en rango lateral 6,60 - 8,60 euros. Esta semana ha perdido la directriz acelerada de corto plazo en la zona 7,80 lo que ha precipitado las caídas para entrar, seguramente, en un nuevo rango lateral 5,60 - 7,40 euros a la espera de apoyar en la directriz creciente que soporta el movimiento. Koncorde semanal ha dado señal de salida. Gráfico en velas semanales.

Santander versus BBVA

Llegado a este momento, en cual seguimos cortos, en cual compramos, etc. Pues bien, la correlación que mantenían ambos bancos se perdió, Santander empezó a caer mientras BBVA mantenía el tipo, ahora Santander se está frenando al tiempo que llega a posiciones de compra mientras que la caída de BBVA, más reciente, está en toda su crudeza. Puede que estemos ante la vuelta a la correlación, en las próximas semanas. Santander objetivo zona 3,80 - 4 euros, con posibilidad de extensión hasta los 3,5 euros, BBVA objetivo zona 5,5 euros y posibilidad de extensión hasta los 4,5 euros. Observen la lectura que nos ofrece Koncorde semanal, Santander mano fuerte es creciente, BBVA mano fuerte es decreciente. Gráficos en velas semanales.

Repasando Inditex, OHL, Endesa

Si recuerdan, en Inditex teníamos estrategia bajista con objetivo en los 29,25 euros. Pues bien, objetivo cumplido, ahora falta un picotazo a la zona 28,70 euros para que veamos un rebote alcista.

Funcionó la compra en Endesa sobre la parte inferior del canal, zona 17,33 euros para rebotar hacia los 18,60 euros. De momento repta por la parte inferior del canal creciente, con mercado desfavorable, pero puede ser una cuestión de tiempo que supere la resistencia. Stop si pierde la canalización.

OHL: Todavía no sabemos si este el giro bueno, es decir, si recuperar el canal creciente de largo plazo, o se nos vuelve abajo. Por arriba tiene mucho recorrido, y hasta que no confirme la cuña que les planteo no hay figura de vuelta, pero hay mucho dinero en juego y el valor parece que se comporta mejor los últimos días.

Crudo Brent ¿rebote?

Niveles de pesimismo extremos, continuo bombardeo de los medios de comunicación sobre la caída de los precios y la debilidad del precio, aumentos de la oferta sin acuerdo entre los países productores, que viene el lobo con la entrada de producción de Irán a precios irrisorios,... Son todas las condiciones psicológicas que el mercado necesita para que tengamos vuelta en el precio. Si a ello unimos las técnicas, indicadores que salen de posiciones de venta, mínimos decrecientes con menor pendiente y lo que ha ocurrido esta tarde, rotura de la directriz decreciente de los últimos días,... habemus rebote en correlación con el que va a producirse en el resto de los mercados de renta variable.

A corto / medio plazo habría 2 niveles objetivo a recuperar, la zona 36 euros y la zona 43 euros. Veremos si ocurre. Mucha suerte.

Faes

Faes es un valor creciente en el largo plazo, ocurre que vuelve a aproximarse a la parte alta del canal creciente, la que ya ha intentado picotear en 2,95 euros. Creo que habrá más oportunidades de superar esta cota, incluso de ver los 3 - 3,20 euros para dentro de unos meses empezar a recortar hacia la parte inferior del canal teniendo como referencia no perder los 2,50 euros. La directriz acelerada que les dibujo dentro del canal, les puede servir de referencia para ponerse cortos o decidir la salida del valor, sería el principio de las hostilidades bajistas. Por lo demás, todo todavía a favor.