Endesa llegando a zona de compra.

Los últimos comentarios en el blog datan de junio de este año, por aquel entonces comentamos el toque a la parte inferior del canal y la oportunidad de compra que  como han visto fue buena pues el precio marchó hacia la parte alta en 19,70 euros. Pues bien, ahora estamos ante la posibilidad de un nuevo apoyo en la parte inferior que daría acceso a una nueva estrategia compradora en la zona 17,80 euros. Divergencias alcistas en el Macd y en plena señal Atlas de movimiento brusco que está siendo decreciente. Ponemos el cazo, con stop a la pérdida de la directriz con el margen que cada uno quiera darle.

Ibex (II)

El índice ha seguido la hoja de ruta, primera parada en el fibo 38,2 a continuación ayuda de Yelen, subida de tipos de interés en USA, gap de apertura y directamente a la zona que fue importante soporte y por lo tanto ahora fuerte resistencia en los 10.000 puntos, ligeramente por debajo del fibo 61,8. La vela diaria que ha dejado no inspira mucha confianza para continuar la subida y si para pensar que podríamos estar ante un pull a la resistencia para continuar cayendo. Mañana es viernes de una semana con rebote, lo que complicará más la situación, pues se impondrán las ventas.

Vista la situación, cada vez reafirmo mi estrategia de hacer caja en objetivo y a otro cosa, mariposa, en este caso eran los 10.000 puntos lo que refleja 500 puntos en el haber de la estrategia.

Ibex

Cuando se trazan zonas de posible giro o soporte en el Ibex ha que tener en cuenta si está en modo pánico, porque entonces nos salta todos los stop habidos y por haber, para luego hacer lo que esperamos. Así ha sucedido, la parte inferior del canal creciente debía provocar el rebote puesto que es la posibilidad de continuación alcista de la estrategia iniciada el 24 de septiembre y además ese rebote debería ser importante en tamaño por la sobreventa acumulada. Ya tenemos rebote, y ahora, ¿hasta donde? Como siempre, recuperar el fibo 38,2 es habitual, zona 9.825 puntos, sino pasamos de ahí, malo, y si lo hacemos, probablemente iremos a probar el fibo 61,8 coincidente con el antiguo soporte de los 10.030 que tanto aguantó. No soy mucho más optimista por el momento, me lo tiene que demostrar el mercado.

OHL, en zona de entrada

Finalmente ha frenado un poco por debajo de la zona que indique, se nos ha colado hasta los 5,11 euros, algo normal dada la caída extrema del último año. No se si será la zona adecuada para el giro, el tiempo lo dirá, tardará semanas en reestructurarse al alza y frenar la caída, es mucha la desconfianza que acumula el valor, lo cierto es que si deberíamos ver un fuerte rebote que volverá a poner en cuestión. Los indicadores muestran sobreventa extrema y posibilidades de giro, en gráfico diario nos ha dibujado una cuña que está lejos de activar pero que podría ser la impulsora del cambio. La primera zona de resistencia seria está en 5,88 - 6,05 euros. He entrado con 900 acciones, espero que no me haga sufrir mucho o me obligue a salir, de momento ya en positivo.

Bankia

Pasa el tiempo y Bankia no puede con la directriz bajista que inició en marzo 2014 tras el rebote a la importante caída. Los inversores vuelven aburrirse, 1,26 euros ha sido una barerra infranqueable en la que algunos veían posibilidades de un HCH invertido. Ya han visto que no ha sido así, el último intento de superación con el indicador Atlas activado ha significado el inicio de caídas que por el momento han parado en otra zona clave, 1,10 euros en correlación con el resto del mercado. Ahora podría haber rebote hacia 1,15 euros, porque sino, la pérdida del soporte, le conduciría a 1,05 euros, incluso la posibilidad de volver a probar el euro. Personalmente soy pesimista, me inclino porque seguirá la perspectiva bajista unas sesiones más.

BBVA

De nuevo tantea la zona 7 euros, bastante sólida por cierto, pues en diciembre 2014 dio paso al rallye de Navidad para hacer nuevos máximos en 9,58 euros. ¿Sucederá lo mismo en esta ocasión? Parece más complicado, dice el refrán que tanto va el cántaro a la fuente que ... Por correlación con índices, podríamos estar ante el inicio de un rebote hacia la zona 7,40 euros, pero lo del rallye de Navidad lo veo complicado. De perder los 7 euros puede haber 1 eurito más de caída, coincidente con ceder el fibo 61,8 de la onda creciente de julio 2012 y también con la parte inferior de un posible canal alcista.

La eficacia del indicador Atlas

Simplemente un par de ejemplos actuales para que valoren la eficacia del indicador Atlas. Ya saben que se activa cuando en la serie de precios se dan las condiciones adecuadas para un movimiento brusco, a partir de ese momento ponemos en vigilancia los precios, buscamos la cercanía a un evento gráfico interesante, como por ejemplo, probar una directriz decreciente que ya ha rechazado el precio en 4 ocasiones. En esa situación se pueden dar 2 posibilidades, la primera la rotura de la misma (menos probable), la segunda un nuevo rechazo al precio y agotamiento de la serie que no le muestra a los inversores capacidad de seguir creciendo. Pues hay tenemos la zona compra (cortos en este caso) con stop a la superación, con una buena relación riesgo / beneficio. 

Ha sido el caso del índice Dax estas sesiones, cortos en resistencia, zona 11.400 y recorrido mínimo, seguramente hasta la zona 10.200 puntos, lo que nos puede dar hasta 1.200 puntitos de nada.

El segundo caso que les traigo es el Ibex 35, canal creciente en el que el precio viene de tocar la parte alta, escenario que nos abre 2 posibilidades, un nuevo toque a la parte superior antes de caer, o que empiece a caer directamente tras el agotamiento de la serie. Se trata de buscar la zona en la que el precio hace pull a la primera situación y no puede con ella, dándonos la señal de entrada corta, zona 10.450 puntos probada en 3 ocasiones sin superación. Objetivo parte inferior del canal creciente, zona 9.550 puntos lo que nos da la posibilidad de obtener 900 puntos.

Por último, informales que pueden obtener mas información sobre el funcionamiento de este indicador en la web de su autor: http://www.blai5.net/www/ donde también podrán conseguirlo.

Arcelor Mittal

En gráfico semanal podría haber tocado la parte inferior del canal decreciente, todo esto sin olvidar que se trata de un valor particularmente bajista y que en ningún caso hablamos de cambio de tendencia sino de posibilidades de inicio de un rebote tras la reestructuración de la caída. Observenlo durante unas sesiones y si se deciden a entrar, cuanto más cerca de los mínimos (3,36 euros) mejor, pero ya el canal que he dibujado no podemos dejar perder.

Estoxx50

Hace mucho que no comento del índice europeo 50, sobre el que hay indiciados numerosos fondos de inversión y etf. Hay 2 situaciones claras, la primera que no ha perdido la directriz creciente de largo plazo (mayo 2012) que lo soporta y la segunda, que de momento no puede con la directriz de corto plazo que viene de máximos, lo que hace que pida un nuevo apoyo en la citada en primer lugar. Si pierde los 3.280 puntos, tendremos caídas hasta los 3.090 - 3.100 puntos, y por encima no hay recorrido hasta que no logre romper la directriz bajista. En gráfico semanal:

En velas diarias ha marcado 2 cotas importantes, por arriba los 3.395 puntos, por debajo los 3.280 puntos. La superación o pérdida de estas cotas tendrá un recorrido adicional aprovechable.

Santander

Actualizando la información sobre Banco de Santander, no ha podido con la zona 5,40 euros, al final agotamiento y vuelta a las caídas que como mínimo deben llevarle a la zona 4,50 - 4,55 euros para intentar un doble apoyo. A más plazo, ya saben mi opinión, el precio pide volver a apoyar en la directriz creciente de largo plazo, zona 4 euros, que cada vez está más cerca. Pienso que sería una estupenda zona de compra para incorporarla a la cartera de medio / largo plazo.

Liberbank, en vigilancia

Atlas nos indica que está próximo un movimiento brusco, el problema es saber la dirección del mismo. El pasado viernes rompió la directriz bajista que viene de mayo, pero podría haber sido en falso pues no ha tenido confirmación en la sesión de hoy. Tenemos 2 cotas a vigilar, por arriba la superación de los 0,618 euros marcarían entrada, por abajo, la pérdida del soporte de los 0,54 podría dar paso a caídas hacia 0,50 que si cede podrían verse los mínimos del valor (0,36 euros).

OHL

Si había una zona donde tomar posiciones, estamos llegando a ella, parte inferior del canal creciente de largo plazo, zona 5,50 euros. No obstante, tras esta impresionante caída (recuerden que viene desde los 20 euros en junio 2014), OHL necesitará tiempo para reestructurarse, incluso para mostrar freno a la caída, luego sean prudentes, esperen alguna señal si deciden posicionarse. Gráfico en velas semanales.

Crudo Brent

La idea que comentamos está en marcha, de momento hasta la zona de mínimos (42,50 dólares) desde la que intenta rebotar. Yo lo veo complicado, pienso que va romper soporte y vamos a ver, al menos, la zona 39-40 dólares. No obstante, el rebote que hemos comentado en twitter, ha dado de sí un par de dólares, pero se me antoja precipitado adoptar posiciones largas pensando en plazos mayores. Los países que conforman la OPEP no parecen ponerse de acuerdo en reducir la producción para adaptarse a la demanda actual mientras el futuro de los combustibles fósiles se antoja complicado ante el reto del cambio climático. Ese nivel de equilibrio presagia un ciclo con precios baratos del petróleo, cuyos límites están aún por definir, por lo que el largo plazo es toda una incógnita.

Ibex

2 meses de movimiento lateral, nuevo amago de caerse sobre los 9.930 - 10.000 puntos que siguen aguantando. Ya saben como se se invierte en este tipo de movimientos, se compra en soporte (9.935 - 10.000) se vende en resistencia (10.340 -10.470), con el consiguiente stop por si el movimiento lateral termina. Ibex tiene el indicador Atlas encendido por lo que la ruptura del lateral podría la señal de inicio del movimiento brusco.

En velas semanales podemos observar como el precio ha intentado recuperar la directriz alcista de medio plazo que perdió. Podría volver a intentarlo, marchando sobre los 11.000 puntos pero también podríamos estar ante la continuación del movimiento decreciente con objetivo en el soporte relevante de los 8.800 puntos. Seguimos en el cara o cruz sin que se defina el mercado.

Dax

La semana pasada hemos visto los 11.430 puntos, 200 puntos por encima de mis previsiones iniciales, el mercado ha querido llevarle hasta una directriz bajista diferente que la podríamos trazar desde máximos. Los mínimos de la semana, 10.630 es un soporte importante, es el hueco de ruptura del doble apoyo en 9.325 puntos. Digamos que las expectativas crecientes siguen vivas mientras no se pierda este soporte, lo contrario podría significar volver a buscar la directriz acelerada de largo plazo, bastante por debajo.

Para esta semana que entra, el Dax debería rebotar sobre los 10.630, quizás hasta los 11.100 - 11.190 puntos, para volver a dar nuevas sorpresas. Recordar que el indicador Atlas está encendido y podríamos estar en medio de un movimiento  brusco que ha iniciado en sentido bajista.