El VIX

Tranquilos dentro, a pesar de la volatilidad de estos días, todavía queda recorrido hasta la parte superior de la directriz bajista de estos meses y seguramente algo más de recorte e inestabilidad en los mercados americanos. Les actualizo la situación.

El crudo Brent

No ha podido con los 63 dólares y se ha producido la caída por agotamiento del rebote. La primera zona de soporte que nos queda son los 53 dólares, sino para ahí y se gira al alza, la situación gráfica se pone fea y las caídas podrían continuar probando mínimos de nuevo. Manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI diario decreciente, media de 30 sesiones ligeramente creciente por encima del precio.

Inditex en objetivo

Inditex en objetivo de nuestro juego de cuadros, al tocar la zona 28,56 euros. La zona 27,07 la podemos considerar stop para operativas de corto plazo, sobre todo si no es capaz de superar los últimos máximos, pues por el momento sería indicativo de no querer iniciar un nuevo objetivo alcista sin antes consolidar la ruptura de la zona 24 - 25,4 euros. Koncorde semanal quiere dar señal de salida en el valor, media de 30 semanas creciente por debajo del precio. Gráfico en velas semanales.

Laboratorios Almirall

Con esta hay que tener cuidado por como se las gasta o incluso porque lleva subiendo desde 4,39 euros hasta tocar los 16,68 euros en 3 años. Si recuerdan, en septiembre 2008 dejó colgados a muchos pequeños inversores bajando de 12,70 a 3,80 en apenas unos días, algo parecido a lo realizado hace unas semanas desde zona de máximos hasta los 12,95 euros, zona actual de soporte relevante y sobre la que ha rebotado hasta el 50% de la caída. Ahora pienso en un aterrizaje tranquilo sobre la directriz creciente de estos años y seguramente sin perder el soporte relevante, es decir, un comportamiento lateral por encima de los 13 euros por lo que hay tiempo para entrar si nos interesara. Gráfico en velas semanales.

A corto plazo todavía podría terminar de rebotar sobre la zona 15,20 euros, que suba de ahí lo veo complicado en las próximas semanas.

OHL, no está nada claro.

No pudo con la fuerte resistencia de los 24,93 euros y ha vuelto abajo en busca de soporte. El primero en la zona 19,80 euros, pero tiene toda la pinta de acabar buscando el siguiente y más importante, la zona 18 euros donde encuentra el canal creciente. No está fino en esta fase por lo que sólo lo compraría en zona de apoyos importantes, con stop ceñido pues siempre queda la posibilidad de que busque mayores recortes en un entorno volátil. Media de 30 semanas decreciente por encima del precio. Gráfico en velas semanales.

Banco Sabadell

Cualquier apoyo sobre la zona 1,95 - 2,05 debe ser bueno, pues es zona de soporte relevante. Por lo demás Banco Sabadell tiene un comportamiento lateral sobre la zona de soporte sin que haya otras expectativas (por el momento) que no sean volver a zona de 2,50 - 2,70 euros. RSI está flojito, koncorde semanal fuera, la media de 30 sesiones plana por encima del precio. Si se pone a tiro, una buena posición táctica sería la compra lo más cercano posible a soporte. Gráfico en velas semanales.

Así van los mercados.

Para mi, Dax está en objetivo, la zona 11.600 puntos, y aunque lleva mucha fuerza, espero recortes para próximas sesiones.

El Dj Industriales ya lleva una semana cayendo, Koncorde dió la señal de salida y para esto los americanos son muy obedientes. Espero caídas, al menos, hasta la zona 17.300 - 17.400 puntos.

Por supuesto, VIX acompaña las caídas del DJ Industriales, incluso avisó antes que se iban a producir. Tiene recorrido creciente hasta la directriz bajista, zona 19,25 - 20 puntos. 

Por último, el Ibex, al menos debe recortar al fibo 38,2 coincidente con los 10.620 puntos. Manos fuertes han pasado a posiciones vendedoras, RSI es decreciente, media de 30 sesiones creciente que puede servir de freno en el sesión de mañana.

Las Abengoas

La subida de las Abengoas parece estar llegando a zona de resistencia, curiosamente hasta la zona prevista de subida para todo el año y no es que no puedan superar la resistencia, pero lo normal, que tocada la zona objetivo, las caídas puedan precipitarse, sobre todo si se pierde la directriz acelerada del movimiento. Medias de 30 sesiones crecientes por debajo del precio, Koncorde con señal de salida.

Para Abengoa B la zona objetivo son los 3,50 euros.

Para Abengoa la zona objetivo son los 3,65 euros.

Repasamos Arcelor Mittal

Arcelor Mittal sigue cumpliendo objetivos, tras el del HCH invertido ha recortado sobre el canal creciente para apoyar y permitirnos dibujar una 3ª caja que coincide con nuestro objetivo en la zona 10,50 euros. Superar la bajista de largo plazo será harina de otro costal, de momento nuestra estrategia llega solamente hasta esa zona. Manos fuertes en posiciones compradoras, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio, RSI en sobrecompra, con fortaleza.

Correlación VIX, principales mercados americanos

No en vano, el VIX es el índice de volatilidad del SP500, por lo que los movimientos del VIX se reflejan en el índice a cortisimo plazo. Estos días comentamos que el índice se encontraba en zona de compras, es decir, en soporte principal, por lo que las posibilidades de rotura del mismo eran pequeñas lo que facilitaba la compra táctica , sin más estrategia que esperar sentado a que la volatilidad empezara a crecer. Pues bien, ese movimiento ha empezado a producirse, ha superado la media de 200 sesiones y va en serio. ¿Objetivo? Ya lo tenemos, la directriz que une las últimas crestas del VIX, aproximadamente la zona 20 - 20,5 puntos que desde 12,86 - 13 puntos no está nada mal. Si se fijan en la imagen, también tenemos giro en el Macd con corte de medias.

Si superponemos un gráfico del SP500 con el anterior, veremos la correlación de las subidas del VIX con las bajadas del índice, siendo la más pronunciada el movimiento del mes de octubre de 2014. De aquí podemos sacar una primera conclusión, la bajada del SP500 debería prolongarse hasta la zona 2.020 puntos.

En velas semanales podemos ver otro detalle interesante. el SP500 ha aumentado su pendiente sobre la directriz principal, las últimas crestas se separan de la directriz que hace de resistencia, por lo que podemos esperar para los próximos meses que la subida se frene, y entre en un movimiento lateral, incluso ligeramente decreciente, con volatilidad, en busca de apoyo sobre la principal directriz.

El rebote de Repsol toca a su fin

El pasado 10 de enero proponíamos la posibilidad de rebote sobre la zona 14 euros, pues bien, el rebote está tocando a su fin con el objetivo en forma de "V" sobre la zona 17,40 euros. Repsol no es un valor de fiar, sus cuidadores son muy activos y venden la moto con facilidad y ahora ya están en zona de vender papelitos.

Se paso el tiempo de los pequeños valores

Ahora hay que esperar que aterricen para establecer nuevas estrategias sobre ellos y siempre que el mercado sea favorable. Por una temporadita no los voy a tocar, hasta que lo vuelva a ver claro, y se lo aconsejo también a ustedes, la mayoría son valores en franca tendencia bajista de largo plazo, situación que no ha cambiado el tironcito de estas semanas, Por analizar unos cuantos,...

Ezentis, dentro de canal creciente, pero viene de tocar la parte alta y ahora se encuentra en fase lateral ligeramente decreciente. No hay entrada hasta que no apoye en la parte inferior del canal.

Vocento sigue dentro del canal creciente de noviembre 2014 pero ha perdido el acelerado, ahora hay que esperar que aterrice sobre la parte inferior del mismo.

Prisa toco la parte alta del canal creciente lo que hace probable que empiece a perder fuelle para terminar recortando sobre la zona 0,275 en busca de un apoyo importante.

Inmobiliaria Colonial busca apoyar sobre la zona 0,603 euros. Esta respetando un canal creciente que deberemos tener en cuenta.

Gamesa en zona objetivo

Pues bien, un simple vistazo al gráfico semanal, para darnos cuenta que estamos en nueva zona de parada coincidente con crestas de abril 2010 que a su vez fueron importante resistencia. Lo normal es que el precio busque a corto plazo el soporte de los 9,90 euros y si cede la zona 8,80 euros. Koncorde semanal nos muestra a las manos fuertes compradoras en el valor, la media de 30 sesiones sigue creciente por debajo del precio. Por encima de los 10,80 euros el siguiente objetivo serían los 11,80 euros.

Prisa

Conseguidos los primeros objetivos en Prisa, echando un vistazo a medio plazo en velas semanales, Prisa podría tener todavía recorrido, hacia la zona 0,50 - 0,52 euros, no más, porque estos valores ya se han convertido en verdaderos chicharros sin más aptitudes. Koncorde semanal nos muestra a las manos fuertes en posiciones compradoras y a la media de 30 semanas que ya no decrece. Los primeros impulsos son los menos arriesgados, los segundos son siempre más complicados y hay que tener paciencia, pues están sujetos a las avatares del mercado.