Rebote rebote, rebote,...

Lo comentaba esta mañana es twitter, veía rebote tras cumplir el Ibex el objetivo del doble techo.¿Podemos considerar los 10.320 como objetivo cumplido? Pienso que si, entre otros motivos por el comportamiento del resto de los mercados, la envolvente de esta tarde en los mercados americanos han abierto la puerta para el rebote en Europa, el Dax ha aguantado la zona 9.000 por los pelos, y el eurostoxx50 ha apoyado en la directriz creciente que soporta el movimiento.

Por lo tanto, mañana veremos rebote, pero condicionados al comportamiento de los mercados americanos en la próxima sesión, pues han quedado al borde de la rotura de la directriz bajista, hecho necesario para que el rebote tome entidad.

Pánico en las manos débiles siempre ayuda en el giro y es lo que nos muestra koncorde diario en casi todos los índices. El hasta donde lo vamos a dejar para mañana, una idea tengo, pero prefiero confirmar algunas situaciones.

Santander, BBVA, al límite.

De nuevo tanteo de zona especialmente importante de soporte, cuya pérdida significaría un grave deterioro de los gráficos de ambos valores y la justificación de tomar posiciones cortas en ambos valores, sino lo han hecho ya. No voy a decir mucho más, ustedes mismos:

En el caso de Santander, significaría la pérdida de la directriz creciente que soporta el movimiento, lo que cuando menos, cambia la estructura del valor a lateral.

Ibex, camino del objetivo del doble techo

A punto de perder la zona 10.420 puntos, el objetivo siguiente es uno de los iniciales, la confirmación de la figura de doble techo que tenía proyección en la zona 10.300 puntos. La consecución de objetivos suele traer consigo el intento de giro en la tendencia, en este caso el rebote, pero el miedo que se atisba en el mercado puede dar más de un susto y continuar hacia niveles inferiores de precio. Koncorde diario ya nos muestra el pánico de los pequeños inversores y la entrada de capital, pero RSI todavía no ha llegado a sobreventa, por lo que puede haber un par de sesiones más complicadas.

Las preguntas de los lectores

¿Mediaset? bien, ya comentamos que iba a funcionar bien a medio / largo plazo por lo demás paciencia, la entrada estuvo en la ruptura o el pull a la zona 9,35 - 9,40 euros, Koncorde nos muestra como manos fuertes siguen interesadas en el valor.

Dia a medio plazo mal, pero ahora está en proceso de intento de rebote, con mucha debilidad como nos muestra RSI. Cierto que acumula mucha sobreventa pero el rebote le va a costar mucho, quizá lo mejor es esperar unas sesiones su comportamiento y el del mercado, por si cambiara el aspecto.

FCC, la zona 14,60 - 15,30 coincide con la clavicular del HCH y con la zona en la que nos vendieron la moto. Veo difícil que el precio la supere, pero siempre cabe la posibilidad. por lo tanto compra por encima de 15,30 y venta si pierde los 14 euros, mientras tanto lateral y no creo que sea interesante permanecer en valores laterales.

Repsol, es compra en los apoyos a la directriz creciente, zona 17,50 - 17,75 euros, todavía le queda un poquito. A medio / largo plazo no me gusta, me huele a distribución, la aparición de noticias, pozos de petroleo etc. en niveles cercanos a resistencia.

Creer

Muchas veces me preguntáis si creo que, por ejemplo,... ¿Ezentis va a perder los 0,70 euros? o si ¿creo que IAG va a superar los 4,90 euros?. Siento deciros que en bolsa no se cree, Las creencias tienen más que ver con el sentimiento, con el corazón, con el azar,... y es la base para no ganar en bolsa.

En bolsa sólo valen los hechos, factores indispensables para la toma de decisiones, para la formulación de una estrategia que pueda o no resultar ganadora, nos permita salir, cuando menos, indemnes de la misma.

Pero si no se cree y no se tienen conocimientos técnicos, ¿Como puedo estar en bolsa? La respuesta es fácil, empezar por una mínima estrategia, solo una, en las demás situaciones jamás entraré, si acaso sólo las monitorizo para aprender.

Si, si, ... ¿pero cual puede ser esa estrategia? Yo les propongo una, en pleno mercado creciente en el largo plazo. Vamos a detectar valores con líneas de tendencia o si lo prefieren, directrices crecientes en las que los apoyos del precio han servido para generar una nueva onda creciente.

¿Les gustaría entrar en Inditex? Pues este viernes hemos tenido Inditex en nuestra estrategia única. Fíjense en la trayectoria del precio desde el 28 de agosto de 2013, van 3 apoyos en la directriz creciente que soporta el movimiento y se acaba de producir el 4º en la zona 20,90 euros. ¿Es compra, verdad? además con un mínimo riesgo, el que rompa soporte y nos haga ejecutar el stop.

Pero, es que es muy aburrido esperar que se produzcan estas situaciones,... Ahhh, que lo que ustedes quieren es sentir la emoción en el cogote, no pegar ojo por la noche, preguntarme desesperados si creo que,.... No, sólo estoy aquí para ganar dinero y disfrutar con todos ustedes.

Se vislumbra tregua tras el cierre americano.

La vela de la sesión de hoy en los índices americanos nos debe dar unas sesiones de tregua en la generalidad de los mercados, por lo que podemos plantear la entrada en los mínimos de la sesión de mañana para un rebotillo interesante.  Koncorde diario nos señala pánico de los pequeños inversores en varios mercados, y no hay mejor señal, el que esto suceda, para que las manos fuertes decidan asumir la mecha de unos días de tregua. 

El SP500 ha parado en la parte inferior del último canal creciente y debería rebotar hacia la zona 1.965 puntos.

En el Ibex hemos llegado a la zona objetivo que planteaba hace unos días, correspondiente a un teórico hombro de una figura de HCH invertida y podemos jugar esta posibilidad.

Por último, el índice de volatilidad del SP500, VIX ha frenado por segunda sesión consecutiva en la zona 17,60 por lo que parece indicado pensar que recortará en los próximos días hacia zonas de soporte (14,60), posibilidad esta que propongo por segunda vez pensando en inversores expertos.

Por el lado corto (III)

Ya conocen que estamos siguiendo 4 valores, Gamesa, Grifols, Sacyr y Banco Popular. Veamos si han cumplido con nuestras expectativas:

Gamesa, objetivo en 7,85 euros podría hacerlo mañana de inicio, donde podría volver otro rebote sobre la zona 8,40 - 8,55 euros. Koncorde diario está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI decreciente y débil, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio, algo alejada lo que da juego para un rebote que se acerque a la misma.

Grifols, a punto de llegar a la zona 31,40 donde podrían intentar un doble apoyo y rebotar sobre la directriz decreciente o la media de 30 sesiones. Manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI muy débil, media de 30 sesiones decreciente por debajo del precio.

Sacyr, ha roto los 4,15 euros y debe tocar los 3,80 euros. luego podría sostenerse en la zona , aunque cada vez tiene peor pinta. Manos fuertes en posiciones vendedoras, Koncorde diario fuera, RSI decreciente, media de 30 sesiones queriendo girar decreciente por encima del precio.

Banco Popular, en 4,45 euros podría volver a rebotar, para mantenerse unas sesiones entre esa zona y los 4,70 - 4,80 euros. Koncorde está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI decreciente, media de 30 sesiones creciente por encima del precio.

En todos los casos hablamos de posibles zonas de compra y rebote, para quedarse poco tiempo, puesta el escenario pinta que queremos seguir recortando.

BBVA, Santander a cortísimo plazo.

Estamos en zona de rebote, aunque no esperen mucho más, ambos valores no pueden con sus respectivas resistencias y el mercado les pide niveles inferiores de precio.

BBVA tiene rebote sobre la zona 9,44 euros, pero todos los indicadores son desfavorables a la posición creciente. Koncorde diario está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI decreciente sin llegar a sobreventa, media de 30 sesiones creciente por encima del precio, lo que podrá contener las caídas durante unas sesiones.

Santander está al limite, debería apoyar en la zona 7,23 euros, directriz creciente que guía el movimiento desde agosto 2013 y rebotar hacia la zona 7,45 - 7,50 euros. Koncorde diario está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI llegando a sobreventa, débil, media de 30 sesiones queriendo girar decreciente por encima del precio.

Ibex, canal bajista

Aunque aumenta la volatilidad, a corto plazo no hay señales que nos digan que el índice se va a caer, probablemente al capital le interesa esta situación abierta de posibilidades para ambos lados, lo que da juego para el aumento de volumen a pesar de la indefinición manifiesta.  Indudablemente no podemos con la zona 11.200, ya han sido 3 los rechazos, pero la liquidez, los bajos tipos de interés y las perspectivas alcistas de las bolsas, mantienen el índice intacto. Yo me inclino porque veremos precios inferiores, de momento sin grandes caídas, por lo que no veo el momento de tomar posiciones a varios meses vista y sólo operar a 1-3 días con bajas rentabilidades.

VIX ¿Doble techo?

Conseguido el objetivo en "V" del VIX en la zona 17,55, podríamos ver una nueva zona de descanso en el episodio bajista de los mercados, que permitiera apoyar el VIX en la zona 14,50 y por correlación, la zona 17.000 del Dj Industriales.

En el Dj Industriales, toque a la parte inferior del canal alcista, lo que debería suponer un rebote sobre la zona 17000 puntos, persistiendo el peligro de continuidad bajista.

IAG, quíntuple apoyo.

Si hace unas semanas comentábamos del triple apoyo en la zona 4,50 - 4,53 euros, a fecha de hoy ya llevamos 5 apoyos en la que está siendo importante soporte y clavicular de HCH. Me temo que el precio terminará perdiendo la zona lo que nos fijaría un objetivo bajista en la zona 4,15 euros con parada intermedia en los 4,35 - 4,40 euros, zona de pull, para seguir cayendo. Es sólo una hipótesis, por supuesto, todavía no se ha roto nada pero no veo un mercado creciente que rompa al alza. Koncorde está fuera, manos fuertes aguantan el precio, RSI es decreciente, media de 30 sesiones creciente pero ya por encima del precio.

De los bancos, sólo Caixabank

De la banca, sólo Caixabank tiene un buen gráfico mientras no pierda la zona 4,60 euros. Digamos que a medio plazo podríamos ver a este valor en la zona 5,20 euros y que un apoyo en zona de soporte es una buena opción para situarse dentro de la estrategia. Manos fuertes están en posiciones compradoras, RSI es decreciente, koncorde está fuera, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

Endesa, de lo poquito alcista del momento

Tras la ruptura de la zona 29,80- 30 euros, tras un lateral de 6 meses, Endesa tiene objetivo en la zona 33,30 euros. Ha dejado algún hueco en la zona 30,50 euros que a lo mejor vuelve a cerrar, lo que sería una estupenda zona de compra para unirse al movimiento. Por lo demás las manos fuertes entraron compradoras tras los apoyos de agosto y desde entonces no ha parado de subir. RSI está en sobrecompra con mucha fortaleza. media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

En los valores alcistas las correcciones (si es que la hay) hay que utilizarlas para comprar, 

OHL en velas semanales

Dentro del canal creciente que inició en marzo de 2009, OHL tras reptar por la parte alta del canal y tocar 3 veces la misma, se ha decidido a recortar en busca de un apoyo importante, seguramente la parte inferior del canal, hacia el fibo 61,8 de la última onda creciente, zona 21,30 euros. Por lo tanto la mejor opción es situarse corto en la parte superior de los rebotes que pueda tener en su camino hasta la zona objetivo. Koncorde semanal está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, media de 30 semanas decreciente por encima de los precios, RSI débil en zona de sobreventa.

Las preguntas de los lectores

Ezentis mantiene el canal creciente de medio plazo. Sigo pensando que la zona 1,07 es el primer objetivo y que a medio plazo tiene posibilidades de probar la zona 1,24 euros, pero no veo mucho más. Y eso si son capaces de aguantar la alta volatilidad de este valor que les puede hacer un roto durante unos días.

Banco Popular sigue sin superar esa directriz decreciente de largo plazo, es decir, nada de nada a medio plazo. Por lo tanto sólo apta para especular intradia o unas cuantas sesiones. Olvídense de más sueños por que técnicamente las series siguen siendo decrecientes tras el rebote desde mínimos.

Cementos Portland ha entrado en una espiral muy peligrosa, perdida la directriz creciente que venía de mínimos, caída por debajo del fibo 61,8 euros, ... no se puede tocar hasta que no vuelva a ver suelo.

Biosearch, es normal que no pueda con la zona 0,67 euros, una gráfico semanal nos explica el porqué que la situación. Aún así mantiene el sesgo creciente en el corto plazo y puede seguir intentándolo, pero mucho cuidado, la directriz creciente que soporta el movimiento está en 0,46 y si no puede con la resistencia, puede terminar marchando a buscarla para apoyar.

Todos los gráficos expuestos son de velas semanales.