Se vislumbra tregua tras el cierre americano.

La vela de la sesión de hoy en los índices americanos nos debe dar unas sesiones de tregua en la generalidad de los mercados, por lo que podemos plantear la entrada en los mínimos de la sesión de mañana para un rebotillo interesante.  Koncorde diario nos señala pánico de los pequeños inversores en varios mercados, y no hay mejor señal, el que esto suceda, para que las manos fuertes decidan asumir la mecha de unos días de tregua. 

El SP500 ha parado en la parte inferior del último canal creciente y debería rebotar hacia la zona 1.965 puntos.

En el Ibex hemos llegado a la zona objetivo que planteaba hace unos días, correspondiente a un teórico hombro de una figura de HCH invertida y podemos jugar esta posibilidad.

Por último, el índice de volatilidad del SP500, VIX ha frenado por segunda sesión consecutiva en la zona 17,60 por lo que parece indicado pensar que recortará en los próximos días hacia zonas de soporte (14,60), posibilidad esta que propongo por segunda vez pensando en inversores expertos.

Por el lado corto (III)

Ya conocen que estamos siguiendo 4 valores, Gamesa, Grifols, Sacyr y Banco Popular. Veamos si han cumplido con nuestras expectativas:

Gamesa, objetivo en 7,85 euros podría hacerlo mañana de inicio, donde podría volver otro rebote sobre la zona 8,40 - 8,55 euros. Koncorde diario está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI decreciente y débil, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio, algo alejada lo que da juego para un rebote que se acerque a la misma.

Grifols, a punto de llegar a la zona 31,40 donde podrían intentar un doble apoyo y rebotar sobre la directriz decreciente o la media de 30 sesiones. Manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI muy débil, media de 30 sesiones decreciente por debajo del precio.

Sacyr, ha roto los 4,15 euros y debe tocar los 3,80 euros. luego podría sostenerse en la zona , aunque cada vez tiene peor pinta. Manos fuertes en posiciones vendedoras, Koncorde diario fuera, RSI decreciente, media de 30 sesiones queriendo girar decreciente por encima del precio.

Banco Popular, en 4,45 euros podría volver a rebotar, para mantenerse unas sesiones entre esa zona y los 4,70 - 4,80 euros. Koncorde está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI decreciente, media de 30 sesiones creciente por encima del precio.

En todos los casos hablamos de posibles zonas de compra y rebote, para quedarse poco tiempo, puesta el escenario pinta que queremos seguir recortando.

BBVA, Santander a cortísimo plazo.

Estamos en zona de rebote, aunque no esperen mucho más, ambos valores no pueden con sus respectivas resistencias y el mercado les pide niveles inferiores de precio.

BBVA tiene rebote sobre la zona 9,44 euros, pero todos los indicadores son desfavorables a la posición creciente. Koncorde diario está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI decreciente sin llegar a sobreventa, media de 30 sesiones creciente por encima del precio, lo que podrá contener las caídas durante unas sesiones.

Santander está al limite, debería apoyar en la zona 7,23 euros, directriz creciente que guía el movimiento desde agosto 2013 y rebotar hacia la zona 7,45 - 7,50 euros. Koncorde diario está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI llegando a sobreventa, débil, media de 30 sesiones queriendo girar decreciente por encima del precio.

Ibex, canal bajista

Aunque aumenta la volatilidad, a corto plazo no hay señales que nos digan que el índice se va a caer, probablemente al capital le interesa esta situación abierta de posibilidades para ambos lados, lo que da juego para el aumento de volumen a pesar de la indefinición manifiesta.  Indudablemente no podemos con la zona 11.200, ya han sido 3 los rechazos, pero la liquidez, los bajos tipos de interés y las perspectivas alcistas de las bolsas, mantienen el índice intacto. Yo me inclino porque veremos precios inferiores, de momento sin grandes caídas, por lo que no veo el momento de tomar posiciones a varios meses vista y sólo operar a 1-3 días con bajas rentabilidades.

VIX ¿Doble techo?

Conseguido el objetivo en "V" del VIX en la zona 17,55, podríamos ver una nueva zona de descanso en el episodio bajista de los mercados, que permitiera apoyar el VIX en la zona 14,50 y por correlación, la zona 17.000 del Dj Industriales.

En el Dj Industriales, toque a la parte inferior del canal alcista, lo que debería suponer un rebote sobre la zona 17000 puntos, persistiendo el peligro de continuidad bajista.

IAG, quíntuple apoyo.

Si hace unas semanas comentábamos del triple apoyo en la zona 4,50 - 4,53 euros, a fecha de hoy ya llevamos 5 apoyos en la que está siendo importante soporte y clavicular de HCH. Me temo que el precio terminará perdiendo la zona lo que nos fijaría un objetivo bajista en la zona 4,15 euros con parada intermedia en los 4,35 - 4,40 euros, zona de pull, para seguir cayendo. Es sólo una hipótesis, por supuesto, todavía no se ha roto nada pero no veo un mercado creciente que rompa al alza. Koncorde está fuera, manos fuertes aguantan el precio, RSI es decreciente, media de 30 sesiones creciente pero ya por encima del precio.

De los bancos, sólo Caixabank

De la banca, sólo Caixabank tiene un buen gráfico mientras no pierda la zona 4,60 euros. Digamos que a medio plazo podríamos ver a este valor en la zona 5,20 euros y que un apoyo en zona de soporte es una buena opción para situarse dentro de la estrategia. Manos fuertes están en posiciones compradoras, RSI es decreciente, koncorde está fuera, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

Endesa, de lo poquito alcista del momento

Tras la ruptura de la zona 29,80- 30 euros, tras un lateral de 6 meses, Endesa tiene objetivo en la zona 33,30 euros. Ha dejado algún hueco en la zona 30,50 euros que a lo mejor vuelve a cerrar, lo que sería una estupenda zona de compra para unirse al movimiento. Por lo demás las manos fuertes entraron compradoras tras los apoyos de agosto y desde entonces no ha parado de subir. RSI está en sobrecompra con mucha fortaleza. media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

En los valores alcistas las correcciones (si es que la hay) hay que utilizarlas para comprar, 

OHL en velas semanales

Dentro del canal creciente que inició en marzo de 2009, OHL tras reptar por la parte alta del canal y tocar 3 veces la misma, se ha decidido a recortar en busca de un apoyo importante, seguramente la parte inferior del canal, hacia el fibo 61,8 de la última onda creciente, zona 21,30 euros. Por lo tanto la mejor opción es situarse corto en la parte superior de los rebotes que pueda tener en su camino hasta la zona objetivo. Koncorde semanal está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, media de 30 semanas decreciente por encima de los precios, RSI débil en zona de sobreventa.

Las preguntas de los lectores

Ezentis mantiene el canal creciente de medio plazo. Sigo pensando que la zona 1,07 es el primer objetivo y que a medio plazo tiene posibilidades de probar la zona 1,24 euros, pero no veo mucho más. Y eso si son capaces de aguantar la alta volatilidad de este valor que les puede hacer un roto durante unos días.

Banco Popular sigue sin superar esa directriz decreciente de largo plazo, es decir, nada de nada a medio plazo. Por lo tanto sólo apta para especular intradia o unas cuantas sesiones. Olvídense de más sueños por que técnicamente las series siguen siendo decrecientes tras el rebote desde mínimos.

Cementos Portland ha entrado en una espiral muy peligrosa, perdida la directriz creciente que venía de mínimos, caída por debajo del fibo 61,8 euros, ... no se puede tocar hasta que no vuelva a ver suelo.

Biosearch, es normal que no pueda con la zona 0,67 euros, una gráfico semanal nos explica el porqué que la situación. Aún así mantiene el sesgo creciente en el corto plazo y puede seguir intentándolo, pero mucho cuidado, la directriz creciente que soporta el movimiento está en 0,46 y si no puede con la resistencia, puede terminar marchando a buscarla para apoyar.

Todos los gráficos expuestos son de velas semanales.

Los índices en velas semanales

Lo único cierto en estos meses, es que la volatilidad está aumentando en todos los índices, sin todavía sea preocupante su nivel. Por lo tanto estamos ante un aviso de que podríamos estar ante un techo temporal pero seguimos sin ninguna confirmación. Los índices americanos siguen con su tradicional, una de cal, otra de arena, eso si, con movimientos más rápidos que empiezan a inquietar a algunos inversores.

SP500 dentro de una canal creciente bien identificado, mientras no lo rompa sin peligro a medio plazo. Idéntico comentario para el Dj Industriales

El Dax aleman viene de pulbakear la directriz alcista perdida y podríamos haber iniciado una nueva onda decreciente con objetivo los 8.720 puntos. Los indicadores no le son nada favorables.

El Ibex no puede con el canal decreciente y aunque no quiere decir que sea el canal que vaya a seguir, si que necesita de apoyos importantes en niveles inferiores de precio. Personalmente me da la sensación que están distribuyendo en muchos valores y que los rebotes sirven para seguir vendiendo, por lo tanto, no hay entradas que merezcan la pena a medio plazo y si, sólo para unas horas, sesiones,...

Por el lado corto (II)

A mediados de septiembre publicaba un artículo comentando 4 valores que estimaba irían bien por el lado corto. Aprovechamos la reanudación bajista para repasarlos.

Gamesa, lo tenemos en el objetivo bajista que fijamos anteriormente, de perder la zona 8,60 el precio marcharía sobre la zona 7,85 euros. Manos fuertes siguen en posiciones vendedoras, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio, volumen inferior a la media.

Grifols prosigue su secuencia bajista, sin apenas fuerza para un rebote. Tenemos objetivo en la zona 31,40 euros, la cual podemos ver en la sesión de mañana y el la zona 29,50 del doble techo. Manos fuertes siguen en posiciones vendedoras, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio, volumen inferior a la media.

Banco Popular, prosigue la secuencia decreciente desde los máximos de abril 2014. El valor tiene volumen, posiblemente este sea el motivo por el que le cuesta caer, las compras afluyen en niveles inferiores de precio, a pesar de todo, de nuevo en fase descendente con objetivo inicial los 4,43 euros.

Sacyr, la zona 4,60 euros es zona de distribución, zona en la que la empresa ha utilizado las noticias para vender papelitos en otras ocasiones, por lo tanto, el precio no puede con ella y el cuidador sigue con el juego de niveles de precios controlados. La zona 4,15 aguanta el precio, pero quizás no por mucho tiempo, pues las manos fuertes están en posiciones vendedoras.

Ibex, si se activa el doble techo (II)

Pues, en teoría está activado, aunque ya saben ustedes, lo que todo el mundo sabe, no vale, el mercado buscará otras formas, posiblemente para los mismo, pero de forma que nos haga dudar y ya saben, casi todo el que duda, pierde.

Lo cierto es que en lugar de rebotar en la cota de los 10.740, cedió 50 puntos más para hacer un rápido rebote que ya advertí en twitter, nos llevaría a la zona 10.880 - 10.930 para luego volver a bajar.

El guión nos ha permitido arañar bastantes puntos, en ambos sentidos. ¿Y ahora que? Pues como adelanté en twitter, me inclino por una segunda onda bajista que puede llevarnos a la zona 10.440 puntos, a pesar de que los futuros del Ibex están muy contenidos, a diferencia del resto de los mercados que hoy están marcando cotas que no habíamos visto es mucho tiempo.

Ibex, si se activa el doble techo,...

Si el Ibex pierde la cota de los 10.740 puntos, activaría la señal de doble techo que podría llevar al índice a la zona 10.300 puntos aproximadamente. Por supuesto, esto arrastraría a la mayoría de los valores que conforman el índice y en mayor cantidad cuando más volátiles sean estos.

Paciencia, ...

Posiblemente nos queda la última onda creciente en Ezentis que nos puede llevar a la zona objetivo, los alrededores de 1,07 euros. Manos fuertes en posiciones compradoras, ahora se empiezan a tomar en serio el demarraje de Ezentis tras la consolidación en zona 0,72 - 0,79 euros.

Zeltia, todo va bien, volumen proporcional superior a la media, manos fuertes en posiciones compradoras, media de 30 sesiones girando creciente por debajo del precio,... es que en medio del chaparrón que está cayendo es difícil hacerlo mejor.

Tubos Reunidos, nuevo apoyo en la directriz bajista rota, pero tenemos a la mano fuerte en posiciones compradoras, volumen proporcional superior a la media, media de 30 sesiones girando creciente por debajo del precio, de momento no hay peligro,..