Algunos valores en resistencia

Los pequeños inversores suelen tener la extraña cualidad de comprar en resistencia, es decir, el miedo a perder les hace entrar cuando todo el pescado está vendido. Yo no se si se han dado cuenta que tenemos varios valores importantes en resistencia, lo que aconsejaría venta en zona de máximos o cuando menos, estar pendiente de la evolución futura. Vamos a dar un repaso a algunos.

Repsol, en la parte alta del canal decreciente. Sólo es compra a la superación de los 18,75 euros y si pasado unos días, no puede con la resistencia se puede ir pensando en cortos.

Santander, toque a la parte alta del canal creciente. Todavía podrían verse los 7,05 aunque el mercado podría seguir pensando en ventas.

Viscofán, ha llegado a la primera zona de resistencia, los 38,50 euros. Peligroso si no logra superar esta zona, representa recuperar el fibo 38,2 de la caída lo que sigue siendo una situación bajista. Por encima de la resistencia actual, el objetivo serian los 39,95 euros.

Ezentis, la zona 1,348 ha hecho llegar el pánico a los inversores. Mucha volatilidad en la sesión de hoy pero nada que no haga recuperar los 1,47 euros.

Grifols no puede con la directriz decreciente de cortísimo plazo, una situación parecida a la de Mapfre estas semanas atrás. Tenemos objetivo bajista pendiente, pero por el momento tampoco hay condiciones para cumplirlo.

Los índices en velas semanales

Pues, aunque a muchos pueda parecer-les lo contrario, no hay demasiadas novedades, los mercados siguen en situación de espera sin encontrar tendencia, porque el primer requisito para marcar tendencia es hacer nuevos máximos o mínimos y esto sigue sin suceder. Por lo demás, apoyos en la parte inferior de los laterales y vuelta a probar máximos, en los que, el nivel de precios, si no encuentra superación, aumenta las posibilidades de un giro importante a la baja.

SP500, lateral 1834 - 1884 puntos, son las 2 referencias a vigilar, media de 30 semanas creciente por debajo del precio, Macd semanal decreciente marcando divergencias.

Dj Industriales, lateral 15600- 16600 puntos, son las 2 referencias a vigilar, media de 30 semanas creciente por debajo del precio, Macd semanal decreciente marcando divergencias.

Dax 30, apoyo en la parte inferior del canal creciente y nuevo intento de superar los últimos máximos (9.795 puntos), media de 30 semanas creciente por debajo del precio, Macd semanal decreciente marcando divergencias.

Ibex 35, sobrepasada la zona 10.270 euros, el precio continua dentro del lateral 9.700 - 10.550 camino de probar la parte alta del mismo. No hay apoyos relevantes que me hagan pensar que el lateral vaya a resolverse. Media de 30 semanas creciente por debajo del precio. Macd semanal decreciente marcando divergencias. Posibilidad de confirmar figura de doble apoyo sobre zona 9.700 en caso de superación de los 10.360 con proyección sobre los 11.020 puntos.

Eurostoxx50, 3º intento de superar la zona 3.177 puntos, lo que marcaría proyección sobre los 3.400 puntos en caso de producirse. Media de 30 sesiones creciente por debajo de los precios, Macd semanal decreciente marcando divergencias.

Como conclusión, sigue abierta la tradicional batalla entre osos y toros, con posibilidad de rotura para los alcistas, pero en caso contrario, de confirmación de las resistencias y de la necesidad de correcciónes más importantes.

Repasando Vocento (en objetivo)

En el análisis del 20 de marzo, fijaba objetivo en la zona 2,80 - 3,10 euros. Pues bien ya los tocó ayer (2,865 euros) para terminar cediendo al final de la sesión. Esta zona de resistencia es importante, y será complicado que la supere, aunque no es descartable que la vuelva a probar en próximas semanas. Ya conocen mi forma de operar, en objetivo hago caja y busco nuevas estrategias, el tiempo también vale dinero y esta ha sido un 60% de rentabilidad desde el apoyo en la zona 1,80 euros.

Vigilamos Nicolás Correa para el lunes.

Nicolás Correa ha quedado preparada para romper la directriz bajista de cortísimo plazo (1,68 euros) tras apoyar sobre el fibo 61,8 del último impulso. Objetivo en caso de superación la zona 1,83 euros, objetivo del doble apoyo y posteriormente los últimos máximos en 1,97 euros. Media de 30 sesiones decreciente por encima del precio por lo que no podemos esperar mucho más que un movimiento especulativo de corta duración.

Un repaso a Imaginarium

Cumplió las condiciones que pusimos la semana pasada, superación de la zona 1,60 euros y la consecuencia inmediata fue ir a probar los últimos máximos en 1,90 euros que también ha superado. El objetivo actual queda en la parte alta de un hipotético canal creciente, zona 2,40 euros. Ahora bien, son valores muy especulativos, responden sobre todo a que los inversores sigan manteniendo la llama y poco al técnico. Tengan en cuenta que este mercado empieza a mostrar aspecto de burbuja, que todo lo que arranca da dinero hasta que se acaba el interés, por lo que no se hagan ilusiones a largo plazo, esto es corto / medio plazo y poco más.

Banco de Santander en todos los plazos.

En el largo plazo, el precio de la acción de Banco de Santander deber dirigirse hacia la zona 8,25 - 8,42 euros, máximos anuales 2007 y 2009. Actualmente está probando los máximos de enero en 6,85 euros en donde encuentra resistencia temporal.

En gráfico semanal podemos observar lo que significa superar la zona 6,85 euros, salir del lateral actual y aumentar el objetivo de medio plazo a la zona 7,50 euros con resistencia intermedia en los 7 - 7,03 euros. Manos fuertes han entrado compradoras en kondorde semanal, Macd hace amago de girar creciente, media de 30 semanas es creciente por debajo del precio.

En el cortísimo plazo, tenemos señal de movimiento brusco del precio en Atlas que en caso de superación de la resistencia de 6,85 debería dirigir el precio a la zona 7 - 7,05 euros de forma inmediata.

Un vistazo a Ezentis

El pasado 17 de marzo comentaba que la zona 1,05 euros en Ezentis era tácticamente apta para tomar posiciones pues representaba el recorte del fibo 61,8 del impulso anterior. Algunos de ustedes preguntaban si aguantaría el soporte, pues bien, ya lo han visto, doble apoyo, reestructuración de los precios y demarre al alza, en principio al objetivo del doble apoyo y seguramente hasta la zona de resistencia de 1,30 euros coincidente con la bajista de medio plazo. Lo interesante sería verla superar, pero no es una situación probable en este momento.

¿Que le pasa a Telefónica?

Pues aparte de ser el contrapeso del Ibex, en las jornadas en las que la banca sube de manera generalizada, su movimiento correctivo no ha terminado. En gráfica semanal se ve bastante claro, canal creciente que inició en mayo - julio 2012, el precio viene de tocar en la parte alta (12,77 euros) y corrige hacia el fibo 61,8 de toda la subida (zona 10,60 euros) en un lento goteo, lateral decreciente que no terminará hasta que no tenga contacto con la directriz creciente que soporta el movimiento, de la que tenemos 2 posibilidades, una acelerada marrón y el canal en color negro. Si se fijan, todavía queda un trecho para salir de esta red, pero el apoyo en la directriz marrón podría propiciar el impulso hacia la parte alta del canal decreciente.

A lo tonto, les he dado algunas pistas sobre cuales serían buenas zonas de entrada y en que momento podría ser el adecuado. Se lo dejo para que trabajen un poco,...

Un repaso al Ibex

Mantengo el mismo escenario, de momento sin novedades salvo los típicos vaivenes del lateral que son aprovechables en el cortísimo plazo (2-3 sesiones). Canal bajista azul que marca la corrección actual, soporte relevante en la zona 9.700, resistencia relevante en la directriz bajista que para mañana estará en 10.270 puntos aproximadamente. La operativa es sencilla venta o cortos en resistencia, compra o cierre de cortos en soporte.

A mayor plazo, ya saben, desde mínimos llevamos 3 ondas crecientes, nos encontramos en la 4ª onda correctiva que podría llegar a corregir hasta el soporte relevante de los 8.800-9.200 puntos y que podría coincidir con el apoyo en la parte inferior del canal creciente de medio plazo y cuyo plazo puede estar cercano al final del verano.

Un vistazo a Liberbank

Liberbank es un valor reciente, apenas lleva un año en el mercado, y por lo tanto no tenemos una serie histórica que nos ayude a hacer una valoración técnica. Se encuentra en subida sin referencias. En el cortísimo plazo tenemos una canal ligeramente creciente al que el precio ha tocado en la parte superior. La última zona consolidada, 0,82 - 0,83 euros. Para seguir creciendo necesita un apoyo importante, y ahora está muy alejado de la directriz creciente que soporta el movimiento por lo que podemos esperar más movimiento lateral durante los próximos meses. Koncorde diario nos muestra que la mano fuerte no compra a los niveles actuales de precio, situación que se extiende a toda la banca mediana durante estos meses.

Miguel y Costas en todos los plazos

El 17 de febrero comentábamos en el blog la zona de compras en que se encontraba Miguel y Costas. Mes y medio después, primer objetivo, la zona de máximos está conseguida, ahora nos queda la posibilidad de continuar hasta la zona 32 - 32,50 euros en la que habrá que pensar en vender y sino miren este gráfico de largo plazo en velas mensuales. Desde los 5,12 de octubre 2008 hasta los actuales 31 euros no ha parado de subir.

Un segundo toque a la directriz creciente que hace de resistencia es señal de salida, superar los 31 euros podría hacerlo en cualquier momento, las manos fuertes ya no están tan interesadas en el valor y son los pequeños inversores, los que, como siempre, entran a última hora en lo que puede ser una pillada en niveles de resistencia. Vean la divergencia que nos señala Koncorde semanal.

En el cortísimo plazo, el canal creciente que dibujábamos en febrero, la situación actual y el último tramo pendiente. No se hagan ilusiones que esto se va al fin del mundo, el precio va a llegar donde tiene que llegar y ustedes tienen que vender sin mirar atrás.

Grifols, figuras decrecientes.

Grifols ha perdido la directriz acelerada que comenzó en octubre 2013 lo que puede dar lugar a un cambio de escenario, de creciente a lateral, sin que haya fijado cual puede ser la parte inferior. Al mismo tiempo nos ha dejado una figura de HCH, a punto de confirmar, con proyección sobre la zona 36 euros aproximadamente. Koncorde está fuera, manos fuertes ya no crecen, media de 30 sesiones sigue creciente por encima del precio, RSI en sobreventa, con debilidad. La situación es compatible con zona de distribución aunque el tiempo nos dirá si estamos en lo cierto. La tendencia creciente de fondo no se ha visto alterada, aunque la directriz principal está lejana, en la zona 32 euros.

Repasamos el Banco Sabadell

Doble techo confirmado en 2,43 euros, no ha podido con esa zona y cae buscando niveles inferiores de precio, en concreto la zona 2,10 euros objetivo de esta figura. La directriz creciente que soporta el movimiento está en 2,05 euros, mientras no la pierda, los vaivenes actuales pueden ser parte del movimiento lateral con rango 2,10 - 2,43 euros en espera de tiempos mejores. Koncorde está fuera, RSI sobrevendido y débil, media de 30 sesiones ya no crece por encima del precio.

Gamesa en el cortísimo plazo

Pues hoy ha perdido la directriz que soportaba el movimiento desde agosto 2013 y nos ha dejado una posibilidad bajista clara, la pérdida de la zona 7,60 confirma un doble techo con proyección sobre los 6,40 euros. RSi está sobrevendido y débil, la media de 30 sesiones está plana por encima del precio, koncorde no nos aclara gran cosa.

Endesa en todos los plazos

La subida de Endesa estos 2 últimos años ha sido impresionante, desde los 10,50 euros de junio 2012 a los 26 y pico actuales. Si nos fijamos en el gráfico mensual, el precio podría estar llegando a zona de sobreventa temporal (26 - 27 euros) y debería buscar apoyo, consolidación, como prefieran en niveles inferiores (por ejemplo fibo 38,2, zona 20,50 euros). Hablamos en el largo plazo, esta operación podría durar meses, pero por marcar una hoja de ruta.

Dirán ustedes, la posible efectividad del doble suelo confirmado sobre los 10,50 euros. Pues bien, en el medio / largo plazo podría cumplirse, eso nos da una proyección sobre los 30 euros aproximadamente, pero entre medias, no descarto el apoyo expuesto. El precio tiene fuerza, Koncorde semanal está dentro, manos fuertes siguen en posición compradoras pero empiezan a ser decrecientes, RSI tiene mucha fortaleza, las medias son crecientes por debajo del precio.

A cortisimo plazo, dificultades para superar los 26,25 euros. Como hemos comentado antes, entramos en zona de distribución, se producirán las primeras ventas, pero dada la fortaleza del precio, Endesa se va a mantener en esa zona durante unas semanas incluso meses antes de que busque apoyo en niveles inferiores.

Bankia en el cortísimo plazo

Si recuerdan, cualquier acercamiento a la zona 1,61 era para adoptar posiciones cortas, entre otras cosas, porque no vamos a pensar que estos chicos del FROB son tontos y habrán colocado sus acciones en zona de precios satisfactorios para el verdadero valor de Bankia. Los analistas fundamentales exponen que Bankia estaba sobrevalorada estos días en un 11%, si tenemos en cuenta que el mercado de valores amplia este rango dentro de los vaivenes habituales del mismo, podemos considerar que el precio tenderá a apoyar en la directriz creciente principal que ahora está en la zona 1,14 euros. De momento tenemos objetivo en el soporte de 1,38 euros, pero si lo quiebra, puede caer con alegría sobre los 1,25 euros. Recuerden el pull a la directriz acelerada rota en 1,568 que ttwiteamos hace unos días. Koncorde diario está fuera, manos fuertes venden, RSI en sobreventa, media de 30 sesiones deja de crecer por encima del precio.

FCC en el cortísimo plazo.

Objetivo del rebote cumplido, zona 16,40 euros. Ahora, mientras no supere esa directriz bajista de corto plazo, no tenemos más recuperación. Ojo con el objetivo bajista pendiente, en la zona 12 - 12,50 euros a varias semanas / meses vista, sobre todo si vemos perder los últimos mínimos en 14,30 euros. 

Si se fijan, no estamos afirmando que va a hacer FCC en los próximos días, hablamos de estrategias posibles y de un objetivo cumplido que podría ser motivo para hacer caja. Nos da igual lo que haga (aquí el corazón hay que dejarlo a un lado), pero tenemos estrategias preparadas en uno u otro sentido, ya les he comentado en varias ocasiones que no se trata de ser adivino, ninguno tenemos una bola de cristal, no nos juzguen por ello, no entenderían de que va este juego.

Un vistazo a Ibercom

Empresa ex-MAB que vuela en el mercado continuo. Con una serie tan corta poco se puede añadir, koncorde está dentro, manos fuertes en posiciones compradoras, RSI con fortaleza, , objetivo de la última zona de acumulación los 20,50 euros. Esta en subida sin referencias (subida libre que la llaman algunos). En estos casos, importante utilizar las medias como referencias en la subida a utilizar como stop de medio plazo. la de 30 sesiones suele funcionar bastante bien.

Un repaso al MAB (1)

Ya saben que este es un mercado estrecho y muy especulativo, de hecho los valores se rotan en la subidas. Salvo Zinkia, que es de las que más lleva en el mercado, lo demás todo sube de fondo, con grandes altibajos que no se si están dispuestos a soportar. Por técnico no hay mucho que aportar, es un mercado reciente y las series históricas son muy cortas para establecer consecuencias y desarrollos de las mismas.  Alguna pincelada.

Imaginarium, la superación de la zona 1,60 podría llevarle a probar los 1,90 euros.

Neuron Bioph, consolida, no debería perder la zona 1,95 - 2 euros.

Commcenter, otra que despierta.

Zinkia, vuelta a mínimos, sólo interesante si rompe la directriz bajista. Koncorde señala entrada.

Inditex en todos los plazos

Inditex es de esos valores que no ha parado de crecer desde su creación, mayo 2001, por aquel entonces en la zona 14-15 euros y ahora más de 7 veces su precio inicial. La zona 121 euros es de techo temporal pues ha finalizado el último impulso creciente (4 meses en resistencia) e iniciado una fase de corrección que explicaré mejor en velas semanales.

Doble techo sobre la zona 121 con objetivo cumplido en la zona 101 ¿Recuerdan?, seguramente primera parte de la fase correctiva en abc en el que la "a" son los citados 101 euros, ahora tocaría la onda "b", que suele ir hasta el fibo 61,8 de la caída, zona 113 euros aproximadamente, para posteriormente dibujar la "c" que respondería a una nueva caída sobre la zona 91 - 92 euros. Koncorde semanal nos presenta el pánico de los pequeños inversores y sobreventa del RSI, lo que ha propiciado el rebote, media de 30 semanas ya no crece por encima del precio.

En el cortísimo plazo, dificultades para superar los 108,80 euros que se corresponden con la directriz acelerada perdida que inició en junio 2012, tras el doble apoyo en la zona 101,05 euros. Koncorde diario dentro, no hay apoyo de la mano fuerte, más bien volverá la distribución, RSI creciente.

Bueno, pues ya tienen hoja de ruta para Inditex.

Vocento en todos los plazos

Interesante suelo redondeado al que puede quedarle bastante recorrido en el largo plazo. Próxima zona de resistencia muy cerquita ya, en la zona 2,40 euros, por encima de este nivel, objetivo en la zona 2,80 - 3,10 euros.

En velas semanales tiene muy buena pinta si supera los 2,40 euros. Media de 30 semanas creciente por debajo del precio. Koncorde semanal está dentro, RSI creciente con fortaleza.

En el cortísimo plazo, tras alcanzar el objetivo en 2,02 euros, recorte sobre la zona 1,80 euros que ha permitido un punto de incorporación al movimiento creciente que demarra en esta semana. Manos fuertes en posiciones compradoras. Llegado a este punto, merece la pena observar que sucede con la resistencia de los 2,40 euros, por si da la posibilidad de encontrar otro punto de entrada con mínimo riesgo.

Un repaso al Ibex

Es tarde, el día del padre tiene otras obligaciones y disfrute distintos al devenir de la bolsa. No quería cerrar el día sin escribir algo y quizás lo más interesante es la situación del Ibex. Rebote hasta los 10.135 puntos, por encima de lo esperado pues la primera idea es que hiciera pull a la directriz perdida. En esta situación una segunda onda decreciente de igual tamaño que la primera nos llevaría al objetivo que hemos venido hablando días atrás, el cierre del hueco en 9.460 puntos. De superar los 10.135 puntos el objetivo sería la bajista de corto plazo, para mañana en 10.300 puntos. Las palabras de Yellen respecto de la retirada de estímulos y subida de tipos de interés en EEUU pueden marcar los próximos meses y seguro que tienen repercusión en la sesión de mañana en Europa.

Mi estrategia no ha cambiado, a semanas, meses vista sigo viendo ligero recorte en España y más pronunciado en EEUU, hasta que los niveles de precio vuelvan a ser lo suficiente atractivo para continuar en la tendencia de fondo.

Claro que se pueden aprovechar los rebotes como el de esta semana, pero teniendo claro que son eso, rebotes y que en un mercado lateral no se puede buscar tendencia, si acaso posicionarse a buenos precios, en un sentido u otro para aprovechar los vaivenes.

Algunas pinceladas

Natraceutica ha encontrado soporte en los 0,243 euros y recupera hacia la primera zona seria de resistencia, los 0,281 euros. Ahí se juega la continuidad bajista o recuperar la zona perdida hacia 0,32 euros. Manos fuertes compran ante el pánico del pequeño inversor. RSI sobrevendido y débil.

Bankia, lo de hoy ha sido un pull a la  directriz acelerada perdida. La situación actual no es  favorable a que vuelva a probar resistencias aunque hay que esperar que hace los próximos días.

Ence, los 2,12 podría ser la parte inferior del canal bajista. Debería probar los 2,30 euros y de superarlos, probar la directriz acelerada perdida. El gráfico es en velas semanales. La situación se ha tornado decreciente y probablemente los recortes no han terminado.

FCC en todos los plazos.

El gráfico mensual es el típico, el problema de este tipo de gráficos, es que en un 95% de los casos termina en un largo lateral hasta que el valor desaparece. Los 22 euros son la parte alta del lateral en el largo plazo, por debajo la primera referencia seria son los 14 - 14,10 euros donde el precio podría girarse hacia cotas de la zona 19 euros. Por debajo de los 14 euros hay que considerar un posible pull a la bajista rota, zona 12 euros.

En velas semanales podemos ver más de cerca el recorte sobre el último impulso. El 50% del mismo es la zona 14,30 aproximadamente y en caso de pérdida del nivel, el siguiente punto de parada serían los 12,50 aproximadamente. Koncorde semanal está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, media de 30 semanas decreciente por encima del precio, Macd semanal decreciente. Ahora mismo no hay ninguna señal de giro aunque podríamos estar sobre la zona.

En el cortísimo plazo hay que esperar, hay varias posibilidades abiertas, los 14,20 euros o incluso la perdida de soporte con recorrido hacia los 12,50 citados. Creo que no hay prisa, el mercado no está en tendencia y el lateral actual deja muchas posibilidades abiertas. El tiempo juega a favor, pues la directriz bajista de corto plazo, cuya superación sería una magnifica señal de entrada, cada vez se acerca más a los niveles actuales de precio. RSI sobrevendido sin señal, manos fuertes decrecientes en diario, Koncorde fuera, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio. En los próximos días un rebote hacia los 16,40 también sería factible.