Volvemos con Ibex y SP500

El Ibex se fue directamente al punto de control que comentamos ayer, los 8.350 puntos aprox., cerrando en mínimos y con un velón muy feo, hemos terminado la proyección de la rotura del triángulo, nos permiten volver a situarnos cortos en valores españoles y en EEUU han aprobado incrementar el techo de gasto. Dirán ustedes que vaya galimatías para mañana ¿nos ponemos cortos? ¿rebote inmediato? ¿esto se va al carajo?

Si ustedes fueran el capital y quisieran seguir pillando incautos, que al final es de lo que trata este juego, ¿como plantearían la trampa? Les voy a transmitir mi idea: habrá planteamientos cortos (ventas) desde primera hora, cederá la directriz alcista principal y el precio marchará directamente sobre la segunda oportunidad de parada, los 8.200 puntos donde es muy probable que el capital actúe con compras masivas y se inicie la segunda oportunidad de batir resistencias, es decir, pillados cortos y largos, el campo abonado para ellos solos.

En el SP500 mínimas ventas a la espera de continuación alcista que podría ser avivada por la noticia referida.

Repasamos Pescanova

El objetivo de la segunda onda alcista está concluido, y tocaría recortar, lo que pasa es que hay un objetivo muy claro en los 18 euros que está facilitando mucha fortaleza al valor, no perdiendo la zona 16,32 euros. El intento en la sesión de hoy de marchar al alza ha resultado fallido a pesar del volumen, habrá que esperar que sucede estos días pues no es mucha la distancia que le separa del objetivo y en un pequeño rebote de mercado podría hacerla.

Renta Corporación

No ha terminado de llegar a la zona objetivo 0,87 euros aunque se ha quedado muy cerca. Ahora hay un peligro, que nos rectifique el canal alcista pues las últimas velas crecientes nos delatan un nuevo canal con menor pendiente y quizás con ligera rotura del actual. Si no pierde los 0,69 - 0,70 euros podrá haber nuevos intentos alcistas.

Inmobiliaria Colonial

El apoyo sobre la parte inferior del canal no se produce en el mejor momento del mercado, pero no pierde el tipo, tenemos cruce de medias, volumen proporcionalmente creciente sobre la media, estocástico creciente, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio,... Toca ajustar el stop y aguantar el momento, porque la zona 1,54 puede estar próxima a caer si continua el asalto.

Repasamos la situación del Ibex y el SP500

Si siguen habitualmente nuestro repaso semanal a los índices, el escenario que voy a describir no les pillará por sorpresa. Ambos índices han llegado al primer objetivo que habíamos estimado, luego es normal que veamos los primeros recortes serios desde hace mucho tiempo. El Ibex tiene la virtud de adelantarse a otros índices, será que está más manipulado por el capital o que la fortaleza psicológica de los inversores españoles es más débil, lo cierto es que suele adelantar lo que va a suceder con posterioridad en mercados más importantes.

Zona 8.750, fuerte resistencia, los últimos volúmenes superiores a la media se produjeron a la superación de la resistencia de los 8.490 y desde entonces se perdió el interés por empujar. Resultado, pequeña distribución y caídas, hasta el objetivo de la rotura del triángulo, zona 8.350 puntos donde tenemos la directriz que soporta el movimiento impulsivo desde julio 2012. ¿Romperá la directriz? Creo que ahora no, pues tiene que haber un mayor periodo de distribución y un segundo intento de hacer nuevos máximos lo que nos proporcionará una oportunidad de compra para muchos valores. Estocástico decreciente, volumen inferior a la media.

Mientras tanto el SP500 ha llegado a nuestra primera zona objetivo, la directriz que une las crestas de las ondas más significativos desde julio 2011, lo que conllevará la realización de beneficios y el ajuste sobre la directriz superada, zona 1.475 - 1.480 puntos. Estocástico marcando giro, volumen inferior a la media.

¿Como actuar ante este escenario? Quien venga desde abajo, no tiene porque vender, no se ha roto nada y seguramente tendrá un importante colchón. Quien haya entrada en estos días, o le saltó el stop de pérdidas o probablemente dispondrá de una segunda oportunidad para hacer beneficios o al menos salir sin pérdidas.

Las Abengoas

Tras conseguir objetivo nos olvidamos de ellas dado que no teníamos posibilidad de cortos. ¿ha mejorado su aspecto? Personalmente me siguen sin gustar, el recorte ha parado en el fibo 61,8% por lo que el rebote está siendo lento o inexistente, como en el caso de la serie B. El problema, que nos falta una segunda onda bajista y mientras no la vea, no tengo confianza para situarme largo aunque la serie A lleve unos cuantos puntos en la talega. Les dejo ambos gráficos, en la B hay que vigilar que no pierda soporte (2,13) y las posibilidades por arriba pasan por superar la media de 30 sesiones en 2,23 euros.

Europac en objetivo

La historia se inicio el 25 de diciembre, ya había roto la cuña descendente y teníamos un primer objetivo. No obstante, no se produjo un arranque con volumen y fuimos prudentes pues había una segunda posibilidad, suelo en W y confirmación del doble apoyo en zona de suelo que curiosamente tenia la misma proyección  Un mes después, el precio ha llegado a la zona objetivo, 2,70 euros, quedando la posibilidad de un tramo adicional hasta los 2,85 euros. El indicador de volumen proporcional medio nos indica las velas que marcan inicio y final del recorrido con volumen apreciablemente mayores que la media. En el viaje han podido obtener hasta un 35 por ciento de rentabilidad. Todavía no ha deterioro de los indicadores y el precio podría continuar hasta la segunda zona comentada, como ustedes quieran.

Renta Corporación

Mantiene el tono alcista, dibujando un canal alcista que está respetando con fidelidad. El objetivo los fijamos en la zona 0,87 aunque probablemente termine al encuentro de la bajista de largo plazo. Estocástico creciente, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio, los apoyos de los próximos días en la zona 0,72 - 0,73 euros puede ser interesantes de cara a superar su resistencia actual en 0,77 euros. Por supuesto, perdida la alcista, fuera.

Repasamos las últimas propuestas

Inmobiliaria Colonial está en zona de compras, con stop claro a la pérdida del canal. Hay 2 posibles configuraciones del canal alcista y la primera ya está haciendo de soporte y dando entrada sobre la zona 1,465 euros. Estocástico es creciente y el particular cruce de medias 5/12 está a punto de producirse.

Vocento sigue haciendo mínimos crecientes aunque hoy no haya superado los últimos máximos. Los indicadores son crecientes pero ha perdido la fuerza del inicio del impulso. Estocástico creciente.

Sacyr me la jugo el viernes, esa vela inesperada saco del mercado a más de uno, incluyéndome por lo ajustado del stop y claro hoy ha marchado al alza, como era de esperar hasta la parte alta del canal alcista principal. Quien siga dentro ya tiene la pista sobre la zona de stop buena en la acelerada marrón.

Biosearch, importante volumen el de estos días, pero no ha podido con la zona de resistencia de 0,48, el punto caliente para nuestra operativa hasta los 0,57 euros. Veremos mañana si continua con el movimiento.

Natra bien, marchando incluso por encima de la zona objetivo en el 1,40 euros. Está fuerte y mientras tenga alegría hay que dejarla correr. La vela de hoy presenta signos de agotamiento del impulso por lo que habrá que estar atentos a la sesión de mañana.

OHL

Tocó la parte alta del canal alcista (24,34 euros) y toca corrección dentro del mismo. Como zonas de apoyo tenemos los 23,30 euros en primera instancia y los 22,50 en segunda. Los indicadores son favorables por lo que el precio no tiene porque bajar de esas zonas. Konkorde dentro, manos fuertes compradoras, RSI con fortaleza, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

Gamesa

Ya comentamos las dificultades que tenía Gamesa para superar la zona 2,10 - 2,14 euros. Desde entonces lleva corrigiendo aunque haya apoyado en la primera zona de soporte, 1,83 euros. Los indicadores están deteriorándose por lo que pienso que la corrección terminará siendo mayor , y dada la permanencia de la prohibición de cortos, mejor estar fuera y esperar un buen apoyo. Koncorde fuera, manos fuertes decrecientes, RSI decreciente, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

Biosearch

En busca de nuevas sorpresas y de altas rentabilidades, traemos Biosearch, otro chicharro del mercado continuo que movió el viernes algo más de 500.000 euros. Tiene a tiro la bajista que viene de septiembre 2009 (zona 0,48 euros) lo que significaría abrir camino hasta la importante zona de resistencia de los 0,57 euros. En esa zona se complican las cosas, su superación confirmaría una figura en HCH invertido,  posible suelo de mercado, que le impulsaría hasta los 0,95 euros. Koncorde nos muestra como son las manos débiles las que mueven el valor, lógico pues sólo con la superación de los 0,57 habría interés en este valor. Macd semanal es creciente y acaba de atravesar la zona del bien y del mal. La media de 30 semanas también es creciente por debajo del precio.

Iberdrola

Todavía está en la zona complicada, la zona 4 - 4, 20 euros aproximadamente, por encima todo sería mucho más fácil, incluso esa posible taza con asa en semanal que podría llevarle a la zona 5,20 - 5,50 euros. No obstante, hay que ser prudente, no todas las figuras tienen por qué hacerse realidad, por simple correlación con el Ibex significaría un Ibex por encima de 9.000 y eso está por ver en el medio plazo. Macd semanal es creciente y positivo, Koncorde está dentro pero es decreciente, la media de 30 semanas es creciente por debajo del precio. Hay que vigilar esa directriz que hace de soporte esta semana en la zona 3,95 euros, mientras no la pierda, se puede estar perfectamente en Iberdrola a la espera de mejores tiempos.

Repasamos Sniace

En estos valores de pequeña capitalización, los gráficos son un tanto imprecisos al principio de los movimientos, lo que nos obliga a jugar con stop más amplios. Ya tenemos más datos para dibujar con precisión la estrategia sobre Sniace, que está respondiendo al objetivo de la cuña, con pull incluído a la zona 0,63 euros. Canalizada la subida, toca marchar sobre la parte alta del canal 0,78 - 0,79 euros, incluso con ciertas posibilidades de romper pues se trata de la 5ª onda para poder llegar a nuestro objetivo 0,85 euros donde sería venta por finalización de la estrategia. Incluso ese 15% que tiene de margen el canal es suficiente atractivo para comprar y vender y no quedarse dentro de él la totalidad del movimiento. A mayor plazo, Sniace está lateral, por lo que la vuelta a los 0,92 entra dentro de las posibilidades. Media de 30 sesiones girando creciente por debajo del precio.

Vocento

En la sesión de hoy rompía el canal bajista por lo que podemos esperar que tome la senda alcista hasta la primera zona importante de resistencia, los 1,50 euros. El problema es que nos ha marcado un canal alcista con poca pendiente en el que ha tocado la parte alta y no tenemos entrada si no recorta sobre el 1,20 euros o rompe el canal.

Vidrala

No sigo este valor, a largo plazo, varios años podría marchar sobre la parte alta del canal alcista, pero ahora  ya ha tocado la parte alta del subcanal y debe recortar. El gráfico que pongo es semanal, por lo tanto la subida no es de hoy y ojo que estamos en la parte alta del canal, toca movimiento lateral descendente y a aburrir al personal.

Natra

No hemos estado en este valor y ha terminado haciéndolo bien, pero estamos en la parte alta del canal alcista, y aunque adicionalmente pueda marchar sobre el 1,40 euros estamos en resistencia y no es momento de comprar sino todo lo contrario. la zona 1,20 - 1,25 euros es de fuerte resistencia, no podemos considerar que la haya superado, si lo hiciera tendríamos otro escenario que ya comentaríamos.

Repasamos la sesión

Para empezar La Seda, ya comentamos que hasta donde ella quisiera marchar, en este caso ha sido hasta el fibo 61,8% de la última caída, es decir, hasta un 48% de rentabilidad desde el último apoyo en la directriz alcista, espero que lo hayan disfrutado. Si todavía no han salido, toca salir aprovechando el previsible rebote de mañana, yo creo que el calentón ha terminado.

Ercros, a esta le queda un tramito hasta los 0,61 euros. Si se fijan el movimiento está siendo milimétrico, tras el recorte, segundo alcista hasta el objetivo de la cuña coincidente con la directriz bajista. Ya llevamos un 36% de rentabilidad, el objetivo final es un 48%. ¿Qué, da más que un plazo fijo?

Inmobiliaria Colonial, nos falta un apoyo y nos vamos, estén atentos porque puede ser el relevo. Todavía no tenemos señal, faltan unas sesiones todavía.

Sacyr, va muy despacio pero no deja de echar algo todos los días, mínimos crecientes, movimiento lateral dentro del canal alcista hasta que encuentre apoyo y acelere.

Grifols

Ya lo hemos venido comentando, la subida ya está llegando a su fin, si se fijan ya se ha suavizado la pendiente de subida, el precio ha roto la acelerada y es probable que estemos en fase de distribución en la que el valor no caiga (bueno, ahora no cae nada) pero será difícil ver nuevos máximos. En el cortísimo plazo, RSI sale de sobreventa y es creciente, koncorde no ha dado entrada todavía, veremos que pasa con la zona 25.10 euros, por encima si habría posibilidades de acceder a la parte alta del canal.

Así va nuestro escenario

Me gusta ir al grano, índices americanos muy cercanos a nuestro objetivo, índices europeos en resistencia aunque todavía podría quedarles un pequeño tramo. En grandes rasgos esta fase alcista está terminando con lo que no merece la pena posicionarse largo a plazos medios o largos y lo que nos queda es especular con valores de pequeño tamaño que están en su salsa y que como saben son los últimos en saltar y continuar hasta las zonas objetivo en los tramos que restan.

Para el DAX alemán, signos de agotamiento de los precios lo que no me extrañaría desembocase en una caída para apoyar en la zona 7.450 para volver al alza a cumplir con los objetivos.

Eurostoxx50 con el objetivo de la bandera prácticamente cumplido y en la parte alta del canal alcista. No hay mucho más margen.

Ibex, todavía le queda recorrido a la bandera, hasta los 9.000 puntos aproximadamente, pero ya estamos en zona complicada, pasa la bajista que viene de mayo 2.008 y el capital no está dispuesto a echar mucho más gas a estas alturas. Si recuerdan, marcamos en amarillo, la zona que en otro momento el índice marcó lateralidad por las complicaciones para su superación. Los 8.520 ya no los debería perder pues sería una importante señal de peligro.

Saltó Pescanova

Lo hizo el lunes y no he tenido tiempo de traerlo aunque si hice algún comentario rápido en Twiter. Si recuerdan nuestro comentario del 10 de enero, estábamos pendiente de que rompiera la bajista de largo plazo en la zona 15,80 euros. No lo hizo en el primer intento pero si en el segundo y ya marcha con ligereza camino de nuestro objetivo, la zona 18 euros. Koncorde está dentro, manos fuertes han pasado a posiciones compradoras, RSI es creciente, con fortaleza y la media de 30 sesiones también es creciente por debajo del precio. Que lo disfruten.

Otro éxito a la chistera: Reyal Urbis

La estábamos haciendo seguimiento, el pasado 13 de enero publicaba un post sobre la inminencia de un movimiento importante con destino la zona 0,13 euros, se hizo de rogar una semana para saltar en la sesión de ayer (+26%) y continuar en la sesión de hoy hasta los 0,20 euros lo que da en el acumulado de ambas sesiones un 90% de rentabilidad máxima. Se de algunos de ustedes que han recogido parte del tramo, incluso han disfrutado con la operativa, me alegro mucho. Estos movimientos tan explosivos no dan para mucho más de 2-3 días, quien todavía esté dentro debe pensar en salir a poco que repunte mañana, imagino que la mayoría ya las habrá soltado en mejor o menos mejor posición. Koncorde nos señala como ha sido un movimiento de los pequeños inversores, sin sustento en el tiempo.

Santander

Repasando Santander, que por cierto, desespera a más de uno por la lentitud de la subida, nos encontramos que la estructura actual está terminada, lo que no quiere decir que no pueda seguir subiendo, pero tendrá que construirla con lo que podemos esperar ciertos recortes de apoyo en las próximas sesiones. Los 6,33 es el soporte más cercano que nos ha dibujado, por debajo habrá que preocuparse, por encima es una cuestión de tiempo.

Repasamos la sesión de hoy

En los valores especulativos, tomar decisiones es de lo más complicado que os podéis encontrar en bolsa, quien haya entrado en Nicolás Correa en la sesión de hoy se habrá encontrado con rentabilidades intradía del 9-10%, si vendió, estupendo, eso que ya tiene en caja, si se quedo comprado, queda la incertidumbre sobre el comportamiento del mercado los próximos días. El gráfico invita a quedarse, pero el factor psicológico puede quebrar la paciencia de más de uno pues la volatilidad intradía hace estragos. Les dejo el gráfico diario, ojala los mínimos sigan siendo crecientes o al menos no pierda los 0,88 euros.

Reyal Urbis en nuestro objetivo del día 13 de enero, ha tardado unos días pero finalmente saltó para firmar un 26% de subida en la sesión de hoy. ¿Que se puede ir a las nubes? Pues si, mi estrategia terminaba en 0,13 euros pero ha cerrado en máximos y todo es posible.

La compra especulativa de mañana. Nicolás Correa.

No tiene mucho volumen por lo que sólo puede ser un aperitivo y hay que tener cuidado con su volatilidad, por lo que sólo es apto para quien pueda manejar el intradía  Pongo un gráfico semanal pues se ve mejor la zona de rotura que nos interesa y el objetivo de una posible entrada si se dan las circunstancias. Para ello el precio debe romper la zona 0,94 euros, prácticamente donde ha cerrado hoy con objetivo en 1,20 -1,25 euros. Koncorde está dentro, manos fuertes compradoras, RSI con fuerza, media de 30 semanas a punto de girar. Por supuesto, si el precio se da la vuelta, fuera, no hay que arriesgar más de cuenta.

Repasamos Repsol

Tras la superación de los 16,25 euros, Repsol continua su marcha hacia la parte alta del canal alcista, con vistas a recuperar el fibo 61,8% de toda la caída, es decir, zona 17,70 -17,80 euros donde debería ser venta. No digo que no vaya a ser capaz de romper y seguir subiendo, pero, en cualquier caso debe bajar a apoyar antes de continuar. Koncorde está dentro, manos fuertes compradas, RSI con fuerza, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

Repasamos Solaria

En marcha el segundo intento de superar los 0,92 euros, el cierre ha sido bueno por lo que mañana deberemos ver la continuación hacia el euro. En el corto plazo sería venta aunque aquí caben distintas posibilidades de seguir con la estrategia dependiendo del plazo elegido para la misma. Koncorde está dentro, RSI muestra fuerza, manos fuertes no interesadas, media de 30 sesiones girando creciente por debajo del precio.

Jazztel

A veces el corto plazo nos distorsiona el escenario de un valor. Creo que merece la pena echar un vistazo al gráfico semanal de Jazztel, sobre todo, porque quien lo hace juega con alguna ventaja sobre los demás y sino al tiempo. Jazztel dibuja un canal creciente desde que dibujo el suelo redondeado en 2008. Los toques a la parte alta del canal se resuelven con caídas hasta la parte inferior sin segundas oportunidades, probablemente por el propio concepto del valor y sus riesgos implícitos  La vela de esta semana es tremenda, aunque haya encontrado soporte en los 5,19 su posterior rebote no creo que pase de los 5,48 euros para seguir bajando. Koncorde está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, Macd quiere girar y la media de 30 semanas sigue creciente por debajo del precio. De momento hemos visto los máximos en 5,89 euros, lo probable es que siga bajando hacia los 4,50 euros.

Antena 3 Tv.

Todavía algo más de recorrido para Antena 3 Tv, hasta la bajista que viene de enero 2010 en la zona 5,50 euros. Habrá que tener en cuenta las posibilidades de que la resistencia actual (4,87) no pueda ser superada sin un sano recorte hacia el fibo 38,2 del último impulso, coincidente con la zona de soporte de los 4,05 euros. Koncorde semanal es creciente, Macd semanal también, la media de 30 semanas también es creciente.

En marcha Duro Felguera

En el análisis del 10 de septiembre comentábamos las posibilidades de subida de Duro Felguera a la rotura del banderín de la zona 4,50 que debería llevarle a la zona 5,50 euros y probablemente superarla camino de los 6 - 6,20 euros, coincidiendo con la parte superior del canal de largo plazo. Esta primera parte del análisis  casi está hecha,y si rompe los 5,50 euros la segunda lo estárá en unas semanas. Posteriormente, a mediados de diciembre comentaba la posibilidad de objetivos mayores que de momento pienso que no se va a dar. Koncorde semanal está dentro, manos fuertes en posiciones compradoras, Macd semanal positivo y creciente, media de 30 semanas creciente por debajo del precio.

Los índices en semanal

Sin demasiadas variaciones respecto del comentario de la semana pasada. Es en este caso los índices americanos los que tienen margen para subir hasta la parte superior de la cuña que están dibujando, sin embargo los mercados europeos están prácticamente en resistencia. No es que vayan a bajar los mercados inmediatamente, pero toca distribuir durante unas semanas en zonas de máximos. Vamos al repaso:

SP500, margen de subida hasta la zona 1.500 - 1.510 donde pide probar unos cortos.

DJ Industriales, margen de subida hasta los 13.870 - 13.900 donde pedirá probar unos cortos.

Dax con dificultades para superar los 7780 puntos aunque podría quedar una subida adicional hacia los 8.100 puntos.

Eurostoxx50, prácticamente agotado el margen hacia los 2.760 puntos, parte superior del canal alcista.

Ibex, en la primera zona de resistencia, costándole ya subir, margen hasta los 9.000 -9.100 puntos donde tiene todas las papeletas de comenzar los recortes.

Bolsas y Mercados

Conseguido el objetivo de los 22 euros, está por ver cuando será capaz de superarla para marchar sobre la parte alta del canal alcista. Los indicadores muestran mucha fortaleza pero los mercados empiezan a pedir a gritos un alivio de la sobrecompra. Con paciencia seguro que llega pero también podría dar un susto importante.