¿Que espero para 2012?

Creo que no nos lo han puesto difícil, para el IBEX lateralidad con continuidad en el sesgo bajista. Hay 2 líneas que marcan los futuros movimientos, esa bajista que viene de enero 2.010 y y esa directriz alcista de largo plazo que está en la zona 7.600 puntos, es decir, 2000 y pico puntos que se van a ir estrangulando, hasta que rompa por alguno de los lados y tengamos otros 2.000 puntos adicionales. Es cuestión de esperar, componer estrategias a corto o como mucho a medio plazo y estar en el lado bueno cuando esto suceda.

El DOW tampoco parece complicado, claro soporte y resistencia y espacio lateral para casi todo el año. Estrategias a corto / medio plazo para el año y a esperar la rotura de alguna de estas 2 líneas para entrar en tendencia.

En el DAX queda algo más abierto el comportamiento, Por debajo de 6.500 puntos que entiendo lo más probable movimientos bajistas hacia los 4.500 puntos. Por encima de 6.500 puntos, juego hasta tocar la antigua directriz (azul) rota para luego retroceder.

Zeltia

Valor poco interesante, uno de los grandes fraudes bursátiles, pero siempre interesante para los especuladores atrevidos en el corto plazo. El gráfico mensual no admite dudas, hay que estar fuera en el largo plazo, aunque una eventual superación de los 1,90 - 2 euros podría hacer cambiar el escenario.

Venimos de ver una operativa interesante y se la muestro porque siempre se aprende algo de analizar comportamientos técnicos que constantemente suceden. Se trata de un doble apoyo en zona de mínimos, (1,35 euros), zona de acumulación como nos confirmaba Vigía y 2 interesantes velas que le llevan a la zona 1,915, zona objetivo de la figura técnica.

Por lo demás hay que estar fuera de Zeltia hasta que confirme mejores fundamentos.

DOW JONES IND.

Echemos un vistazo en el corto plazo al Dow Jones Ind. El recorte que ha iniciado hoy es consecuente con su trayectoria, constantemente en busca de apoyos que lo impulsen hacia cotas mayores, por ejemplo los 12.000 o incluso los 11.800 puntos. Estocástico creciente, RSI por encima de 50. No espero recortes superiores por el momento.

Acerinox

Actualizamos el informe de mediados de noviembre. Ha tocado los 10,33 euros, cercano a la zona objetivo en los 10,60 euros de la que hablamos. En gráfico mensual podemos esperar muchas similitudes con lo ocurrido en septiembre 2008 - marzo 2009, es decir, un segundo toque a zonas de soporte antes de ver un impulso más decidido.

Para quienes compraran en zona de soporte (alrededor de los 8 euros) no hay señales para estar fuera, vigilar el soporte de la zona 8,85 - 9 euros. Koncorde está dentro y el Macd es creciente. Probable movimiento lateral  en las próximas semanas con objetivo en la zona 10,6 - 11,40 euros donde sería venta.

En el corto plazo parece factible un apoyo en los 9,40 euros antes de escalar cotas mayores. Por debajo, visita a los 8,90 euros.

Bankia

Todavía no hemos hecho ningún comentario sobre la evolución de Bankia, aunque algunos de ustedes, ya sea por mis colaboraciones en foros o por comentarios en el blog saben de mi opinión sobre lo inadecuado de acudir a estas salidas a bolsa, que las más de las veces se convierten en auténticas trampas para los pequeños inversores. De momento lo que tenemos en Bankia nos da la razón, tendencia de fondo descendente donde sospechosamente encontramos rasgos de estar intervenida artificialmente. En el corto plazo sólo son válidas las entradas en zona de soporte de ese canal bajista con stop a la pérdida. Vigía no nos da señales por el momento, pero pronto podría reanudarse los recortes.

Inditex

Suma y sigue, el valor más fuerte del selectivo español y es que la crisis no está haciendo mella en la cuenta de resultados de Inditex y los inversores siguen confiando en esta máquina de hacer dinero. Lo que nos llama la atención esta semana es que las bandas de Bollinger empiezan a estrecharse y Atlas NT nos envía señales que se empiezan a dar las condiciones para que veamos un movimiento interesante en el valor. Si es por arriba, superar los 64,50 sería la señal que podría tener objetivo en la zona 70 euros.Por debajo trazamos una acelerada y nos señala la zona de peligro en la pérdida de los 62,3. euros.

DIA

El pasado 12 de diciembre comentamos que sería una buena compra hacernos con unas "Dias" por la zona 3,15 - 3,20 euros, pues bien, tocaron los 3,136 y ya han vuelto a la zona 3,325 con objetivo la zona 3,50 aproximadamente para lo que queda de semana o primero del 2012 euros donde deberían ser venta de nuevo a no ser que quieran conservarlas durante el primer trimestre del año con stop en la directriz alcista que hace de soporte.

Santander

A primeros de diciembre le dejamos recortando tras conseguir nuestro objetivo, pues bien, perfecto parada  en el soporte principal, la zona 5,50 euros lo que nos ha permitido una nueva entrada, esta vez con un objetivo más ambicioso, la zona 6,30 - 6,50 euros para culminar ese segundo alcista que presuponemos. Vigía apuntando en la dirección correcta.

Acciona

Tengo pendiente un análisis de Acciona, además de que, desde el verano, no citamos ningún comentario, seguramente porque como vamos a ver, está sin tendencia y muy poco interesante. Nos alejamos a periodicidad mensual, desde marzo 2009 tremendamente lateral lo que sólo le hace interesante para su compra o venta en los extremos del rango a medio plazo.

Acercándonos podemos precisar algo más el rango del movimiento (soporte en la zona 56 - resistencia en la zona 77, en medio tierra de nadie). Ni koncorde, ni Macd nos dejan pistas claras.

En el corto plazo tenemos una reacción alcista hacia la zona 71,30 euros como parece soportar Vigía, siempre con permiso de la resistencia actual (66,85 euros).

Feliz Navidad y otras cosas

Desearos a todos, Feliz Navidad, en estas fiestas tan entrañables, que disfrutéis de estos momentos en compañía de la familia, amigos y seres queridos. Por mi parte, como habéis observado, me he tomado la semana de vacaciones, recibiendo la visita de parte de la familia canaria, desconectando de bolsa y disfrutando con su compañía. Pero es momento de retomar los mercados, de recordar la tendencia de fondo, el movimiento lateral actual, soportes y resistencias que delimitan nuestro escenario.

En primer lugar nos referiremos al IBEX 35 y que mejor que un  gráfico mensual mostrando los últimos 13 años. Destacar el importante soporte en forma de directriz alcista que viene de 1.995 y las resistencias dejadas tras la rotura del triángulo que no nos dejan objetivos por encima de 9.300 y en caso de superación, por encima de 9.800 puntos. Estocástico y Macd son decrecientes al igual que las medias más usuales.

Nos acercamos a periodicidad semanal, donde queda muy claro la importancia de la resistencia de la zona 9.300 puntos y de que momento sólo tenemos juego por debajo, es decir laterales entre el soporte y la zona citada. Nos debe de preocupar en el medio y largo plazo el aspecto de Koncorde, manos fuertes distribuyendo sin cesar, disminuyendo las posibilidades de juego alcista a pesar del Macd creciente que tenemos. De momento, probable que continúe el rallye de Navidad hasta zona de resistencia pero atentos a su fin porque volverán las oscuras golondrinas manteniendo ese juego lateral que les señalo.

En el corto plazo, en marcha el segundo alcista del que hemos venido hablando durante este mes de diciembre con objetivo en la zona 9.300 puntos. Estocástico y RSI en tierra de nadie.

Si comparamos el IBEX35 con el SP500 vemos importantes diferencias, la primera la tendencia de fondo que de momento se mantiene alcista para el más importante de los índices y aunque necesitamos ver máximos mensuales crecientes, es decir, por encima de 1.177 puntos el aspecto es de querer probar los máximos de la anterior onda en la zona 1.370 puntos.

Importante semana la que empezamos para el SP500, romper la bajista que viene de julio 2011 significaría volver a probar la zona que hemos comentado anteriormente. Koncorde dentro, manos fuertes crecientes, Macd creciente.

Bankinter

Una leve reseña de Bankinter,... ya sabemos que no es momento de banca a pesar de los apoyos con la prohibición de cortos, pero también sabemos que no es momento de largos so pena que nos muestre una señal importante de cambio de tendencia. En Bankinter esa señal podría ser la superación de la bajista de medio / largo plazo (en negro) que estos días está en la zona 4,40 euros. Poco más que decirles.

Indra

En nuestro comentario de finales de noviembre preveíamos una recuperación hacia la zona 11,20 euros, pues bien, no llegó, se quedó en los 10,88 euros aunque nos dio la oportunidad de salir tras ese doble toque a la zona  aludida. Ahora ha vuelto a tocar los 9,73 euros y aunque ha rebotado ligeramente, hemos de desconfiar de esta posibilidad pues el RSI está muy débil y al estocástico le queda recorrido decreciente.

IBEX 35

Actualizamos la información, intento de freno en la zona 8.200 puntos sin demasiada fortuna. La tendencia en el cortísimo plazo sigue siendo a que continúe el recorte, aunque tengamos una fuerte lucha en la la zona 8.100  - 8.300 puntos. Estocástico y RSI tienen recorrido decreciente. Mejor mantenerse al margen hasta que defina una tendencia más clara salvo que ya estemos dentro.

Amper

Días atrás hacia algún comentario sobre Amper y su posible rebote hacia la zona 1,70 - 1,75 euros. Pues ya lo hizo, el problema es que mientras no consiga superar la bajista de medio plazo, es decir, la zona 1,76 euros, no tenemos más recorrido alcista. Les dejo un gráfico, para que tengan más de cerca las posibilidades.Estocástico en sobrecompra, RSI creciente.

NH Hoteles

Abstrayendo-nos de las inciertas noticias, acuérdense que cuando ustedes /  nosotros nos enteramos de las mismas ya está todo el pescado vendido, el aspecto técnico de NH Hoteles es malo. Fíjense en el gráfico mensual, como rota la zona 3,25 euros y perdido el canal alcista cae con fuerza, como mínimo a probar los mínimos de marzo 2009 (1,54) e intentar entrar en un escenario lateral con rango (1,50 - 4,90 euros). Estocástico y Macd mensuales decrecientes.

Acercándonos algo mas, podemos presuponer el escenario lateral del que hablábamos antes, si el precio logra contener su caída en zona de mínimos. Un detalle interesante nos lo muestra koncorde, la imagen es la de unos despavoridas manos débiles que venden a saco mientras las manos fuertes mantienen el tipo, lo que me hace pensar que tras esta caída vamos a ver un fuerte rebote al que sería interesante asistir y que pueda devolver al precio a la zona 2,30 euros.

En el corto plazo, lo normal es que siga bajando con fuerza hasta zona de soporte, la referida 1,54 euros, cabiendo la posibilidad de que se pase de frenada hasta los 1,20 euros o que se contagie de un posible rebote cercano en los mercados sobre la directriz marrón que dibujamos en la zona 1,90 euros. Si son atrevidos en la inversión, atentos, porque el rebote puede ser muy jugoso.

IBEX 35

Indudable que la tendencia en el cortísimo plazo es decreciente, pero dentro la normalidad propia del lateral que tenemos señalado, sobre todo una vez conseguido el primer objetivo en la zona 8.844 puntos. Tengamos en cuenta que venimos de una subida del 16% y que un recorte del 8 -10% es totalmente admisible sin que suponga mayores peligros. Por lo tanto posibles zonas de giro en el entorno de los 8.200 e incluso 8.000 puntos. Estocástico y RSI decrecientes.

Ebro Foods

Tenia pendiente un análisis de Ebro Foods y vamos a aprovechar el momento para hacerlo. Para situarnos, lo mejor, en mi entender, un gráfico mensual, donde podemos observar la lateralidad del valor y el doble toque a zona de techo en 16,70 euros. Es esta situación difícil será sustraerse a nuevos recortes para probar de nuevo el soporte de 11,65 euros. Estocástico y Macd mensuales decrecientes.

Nos acercamos algo más, en semanal encontramos un rango lateral en el corto plazo (13,60 - 15,05) que mostrará sus cartas a la rotura de cualquiera de las dos paralelas lo que podría implicar una nueva visita a la zona 12 euros o si el quiebro se produce por la resistencia a zona de 16,70 euros. Koncorde dentro pero por poco tiempo, manos fuertes vendedoras, histograma del Macd señalando posible giro bajista.

En el corto plazo, atentos a esa directriz alcista acelerada y sus implicaciones. De momento la respeta pero estocástico y un débil RSI avisan de lo que puede pasar,...

Ferrovial

De momento aguanta el soporte de los 9,03 aunque veo difícil que no acabe visitando los 8,62 euros donde podría volver a ser buena oportunidad de compra en su apoyo con la alcista acelerada. Estocástico y RSI sobrecomprados señalando giro bajista.

DIA

Pocas referencias técnicas las de Dia en su etapa en los mercados pero para los que estén dentro o quieran estudiar la posibilidad de entrar, les dejo ese bonito canal canal alcista que está respetando con bastante fiabilidad. Me da la impresión que para próximas sesiones se va a mantener lateral buscando un nuevo toque a la zona 3,15 - 3,20 lo que podría ser una buena oportunidad de compra siempre y cuando no haya una alta volatilidad en el mercado.

Banco Sabadell

De lo poco que aguanta los recortes actuales dados sus buenos fundamentos técnicos. Recordamos que fue oportunidad de compra el toque a la zona de soporte (2,25) y la superación de los 2,73 euros confirmando el doble apoyo. De momento parados en zona de resistencia en 2,93 euros pero con buen aspecto para superarlos a poco que el mercado acompañe. Cerrar el hueco que ha dejado en 2,75 euros también es factible pero no le dejaría perder mucho más. Estocástico y RSI en sobrecompra.

Repaso semanal a la situación de mercado.

Semana interesante, no sólo por las noticias que llegaban de Europa, sino por el comportamiento del mercado tras el toque a las zonas objetivo que habíamos marcado. Saben que no suelo hacer comentarios económicos sobre la actualidad, pero esta semana no nos podemos abstraer. Tras la cumbre europea, se han aclarado algunos factores:

• No habrá quita a la deuda griega, factor que seguramente estaba descontado y que seguramente hará recuperar posiciones al sector bancario.
• El BCE bajo el precio del dinero.
• Nueva inyección de liquidez al mercado.
• Nuevo tratado europeo con precisas medidas fiscales y contra el déficit presupuestario.

Pues bien, estamos ante uno de esos momentos que marcan algo más que el corto plazo y que se podría traducir en la continuación de la tendencia alcista en el corto / medio plazo con el inicio de esa segunda onda alcista (rallye de Navidad). Traducido a los gráficos:

IBEX 35 continuidad hasta la zona 9.340 puntos, Macd semanal creciente, Koncorde dentro.

DAX alemán, continuidad del segundo alcista que está en marcha, con objetivo en la zona 6.820 aproximadamente. Macd creciente, koncorde dentro.

DOW, superada la bajista de medio plazo, continuidad alcista, probablemente camino de la zona 12.750 - 12.800 puntos. Macd creciente, koncorde dentro.

SP500, el el índice que menos pistas nos deja sobre la continuidad, todavía en resistencia de la bajista de medio plazo. Koncorde dentro, Macd creciente.

¿Preguntarán por esas posiciones vendedoras predominantes de las manos fuertes que nos muestra Koncorde en todos los índices semanales? En principio desconfianza hacia el futuro, pueden no haber terminado las caídas, es más, los índices europeos son bajistas en el largo plazo y los índices americanos tienen una seria resistencia por delante, un nuevo tropiezo en las mismas dejaría una situación muy complicada. El futuro se construye día a día, por lo tanto, ninguna seguridad sobre lo que acontezca, salvo que en las semanas próximas las posibilidades se inclinan (en mi parecer) porque los índices sigan subiendo.

BBVA

Repasando algunos valores, volvemos sobre BBVA, si recuerdan anteriores comentarios, tenemos abierto un objetivo bajista en el largo plazo. Por el momento estos últimos meses se mantiene lateral pero no es capaz de superar la zona 7 euros que le permitiría un descanso en su tendencia bajista. Por lo demás poco ha cambiado.

En gráfico semanal vemos de manera más clara la importancia de la zona de resistencia de los 7 euros. Mientras no sea superada el objetivo bajista de vuelta a zona de mínimos 2009 está vigente. Las manos fuertes parecen saberlo y una y otra vez distribuyen en las cercanías de la resistencia aunque Koncorde esté dentro y el Macd sea creciente.

En el corto plazo, BBVA sigue la misma secuencia que el IBEX y el resto de los grandes valores españoles, lateral en rango 4,95 - 7 euros y por lo que veo puede seguir así bastantes semanas. Veo factible un apoyo en la zona 6 euros que le impulse sobre los 7 euros pero habrá que esperar correlaciones con otros valores y mercados para precisar esta posibilidad. Estocástico y RSI en sobrecompra y en tendencia decreciente.

Una vueltecita por los mercados.

Si recuerdan lo que hemos venido comentado sobre los índices que habitualmente seguimos, han llegado al unísono a la primera zona objetivo. Plantear que vienen recortes en estos momentos me parece de los más sano, estamos, dadas las fechas del año ¿rallye de Navidad? ante una probable estructura alcista en abc, en el inicio de su fase de corrección. Quienes vienen desde abajo, poco tienen que temer, los que hayan entrado tarde o en el corto plazo, aflorarán los nervios de nuevo. ¿Recomendaciones? pues dependen del estilo de inversión de cada uno y del riesgo que haya tomado. Hacer plusvalías es muy razonable, preferible ser el primero que no el último, aguantar la corrección y seguir con vistas al final de año, si uno tiene templado los nervios, también parece una buena opción,...Demos un repaso a los índices en el corto plazo.

IBEX 35 en sobrecompra y primera zona objetivo, en semanal tiene un hueco que cerrar, por lo que los recortes podrían llegar a los 8.400 puntos.

DOW también en sobrecompra, factible recorte sobre los 11.870 puntos.

DAX alemán amagó primero, las soluciones que se plantean en Europa podrían no gustarle al capital por lo que los recortes podrían ser más profundos, hacia la zona de resistencia del 5.600.

SP500 lo ha dejado fácil, en objetivo, distribuyendo sobre la resistencia, los mínimos de hoy marcan la zona para deshacer posiciones.

Banco Sabadell

Atentos a la superación de la zona 2,73 euros, tendríamos confirmación del doble apoyo de la zona 2,21 euros, figura de vuelta en W y proyección sobre la zona 3,20 euros. De todas maneras Estocástico y RSI muy sobrecomprados por lo que no hay que precipitarse, la resistencia es muy fuerte y quizás no sea fácil pasarla.

Ole - Deoleo

Pues ya tenemos a Deoleo en resistencia de la zona 0,50 euros, como comentamos el pasado 30 de octubre. Además con muy buena pinta pues en la sesión de hoy ha roto el tranquilo canal alcista de estas semanas. Por encima de 0,50 se abren las posibilidades de recuperar hasta el 0,70 - 0,75 euros, aunque entremedias nos encontramos con resistencia importante en los 0,60 euros. Estocástico y RSI crecientes en sobrecompra.

Algún chicharro más, Urbas

¿Que les parece por encima de 0,034 euros? Pensando en que arranque hacia los 0,05 céntimos. Ahora se encuentra en resistencia, pero tiene aspecto de haber encontrado los apoyos suficientes en la zona 0,022 como para protagonizar un movimiento especulativo parecido a los que nos tenía acostumbrado. Ojo que este tiene mucho peligro, sólo para expertos atrevidos. Estocástico y RSI crecientes, con recorrido.

Santander

Primera parte de la estrategia cumplida, ya estamos en la zona 5,90 euros, ahora podría venir un recorte antes de la continuación hacia la zona alta del lateral. Veremos si estamos en lo cierto. Estocástico y RSI crecientes, con recorrido.