Banco de Santander, canal creciente

Desde los mínimos del 11 de febrero de 2016 en 3,27 euros, los precios de la acción del Banco de Santander están construyendo un canal creciente que viene de tocar en la parte alta del mismo (4,63 euros). Para los que están comprados eso debería preocuparles, porque la circulación dentro del canal suele probar alternativamente la parte inferior y superior, y ahora tocaría probar la zona 3,80 euros. El indicador Koncorde diario todavía no ha marcado salida, sin embargo el RSI si ha dado la señal desde sobrecompra. Media de 30 sesiones creciente en la zona 4,05 euros. A corto plazo la posición más probable son los cortos con stop a la superación de los últimos máximos.

Una idea, Natra

Natra, una idea que no se si resultará, buscamos una 5ª onda creciente a la resolución del triángulo actual. Stop en la perdida de la directriz creciente, el precio debe superar la zona 0,49 euros aunque la compra en 0,46 - 0,49 también podría valer mientras no pierda la directriz. Un aliciente, señal Atlas activada, previa un movimiento brusco, primer objetivo, 0,53 euros y en caso de superación, los 0,59 euros y mercados en resistencia que puede derivar las inversiones hacia este tipo de valores.

Ercros, Ezentis y Duro Felguera

Son tres valores de pequeña capitalización con dinámicas bastante avanzadas hacia objetivo, Ya saben que en resistencia el dinero fluye hacia valores distintos a los directores del mercado, y este es uno de esos momentos.

Ercros viene sumando sin hacer ruido desde el 20 de enero que tocó los últimos mínimos en 0,44 euros. El objetivo actual es probar la zona 0,67 euros. Deberíamos fijarnos en un detalle, que tenemos la señal del indicador Atlas activada, es decir, se dan las condiciones para un movimiento brusco. ¿Superar con fuerza la resistencia?

Ezentis fue objeto de comentario en el blog y en twiter. Hasta ahora había ido creciendo construyendo un canal creciente que encontraba una importante resistencia en la zona 0,43 euros. A la apertura de la sesión del lunes 25 de abril, Ezentis ha superado la resistencia con fuerza y volumen, debiendo marchar, al menos,sobre la parte alta del canal creciente (0,51 euros). Coincide que la señal Atlas también está activada, ojala pueda significar que no se quede ahí y supere la directriz bajista que viene de marzo 2015.

Duro Felguera, la seguimos desde la construcción del último hombro de la figura de suelo en forma de HCH invertido. Tras su confirmación, el precio ha volado de manera creciente con objetivo en la zona 1,95 euros aunque Duro Felguera tiene mucho que recuperar a medio / plazo.

DIA

Parece que corren mejores tiempos para DIA, en primer lugar la rotura del canal bajista, en segundo lugar la rotura de la directriz bajista de medio/plazo y si logra superar la resistencia de la zona 5,10 euros abre el melón a la zona 5,60 euros, donde podría estar la parte alta de un hipotético canal bajista iniciado en noviembre 2015. Koncorde semanal nos muestra a las manos fuertes en posiciones compradoras. RSI semanal es creciente con recorrido desde sobreventa.

OHL

OHL intenta poner fin a casi 2 años de mercado bajista, desde junio de 2014 en la que tocó 19,99 euros hasta los últimos mínimos en 3,87 euros, a mediados de enero 2016. Desde entonces interesante rebote que le ha llevado a los actuales 6,06 euros superando la directriz bajista de medio/plazo pero no la importante resistencia de 6,25 euros. En realidad, el rebote actual es una mínima parte de la caída, ni siguiera el fibo 23,8 en 7,50 euros. La superación de la zona 6,25 euros abriría muchas puertas, pues cualquier rebote que se precie debe llegar, al menos, a recuperar el fibo 38,2 que está en la zona 9,90 euros. El indicador Koncorde semanal nos muestra a la manos fuerte en posiciones compradoras y RSI en sobrecompra. Compra a la superación de la zona 6,25 euros.

Correlación Dax30 y SP500

El índice alemán Dax30 ha confirmado una figura de doble apoyo en la zona 9.485 puntos tras romper la zona de resistencia de los 10.100 puntos. Ahora tenemos objetivo alcista abierto hasta los 10.740 puntos, coincidente con el cierre del hueco que dejó en la primera sesión del año. Ahí puede terminar el recorrido alcista pues por sus proximidades pulula la parte alta del canal bajista y que en correlación con el resto de los mercados podría ser el pistoletazo de salida de nuevas hostilidades decrecientes.

El SP500 ha superado la zona objetivo esperada 2.080 - 2.090 puntos, coincidente con la parte superior del canal decreciente. Ahora camina por zona minada, correspondiente a las últimas crestas desde mayo de 2.015. Es zona de dilatación y podría prolongarse hasta los últimos máximos, en 2.135 puntos. En correlación con otros índices importantes, por ejemplo el Dax30 comentado deben estar el final de este tramo bajista, salvo que se superen y entremos en una estrategia claramente alcista.

Crudo Brent

En el último análisis, el crudo Brent quedó a las puertas de superar la directriz bajista de medio / largo plazo, situación que terminó produciéndose y marchando el precio hacia la siguiente zona de resistencia, los 45 euros. En las últimas sesiones hemos visto un primer rechazo, mientras se estaba a la espera de la cumbre de Doha celebrada este domingo, en la que no se ha llegado a ningún acuerdo, es decir, de momento no hay congelación de las cantidades extraídas de crudo, lo que a corto plazo debe enfriar el rebote que hemos visto desde los 29 euros. Para los próximos días, el objetivo será volver a apoyar en la parte inferior del canal creciente, zona 39 dólares, algo que ya parecía indicar la serie de precios con antelación.

Algunas ideas a estas alturas

NH Hoteles, objetivos 4,37 y 4,60 euros.

Duro Felguera, pensando en que sea capaz de superar la zona 1,50 abriría el melón hacia 1,95 euros

Liberbank, objetivo tantear de nuevo la zona 1,24 euros

IAG, objetivo tantear de nuevo la zona 7,20 - 7,30 euros.

Banco Popular

Flojito, flojito donde los haya, peor comportamiento que la media de la banca, RSI diario, también muy flojito. Primer objetivo en la zona 2,25 euros cumplido, el siguiente objetivo y seguramente final, por el momento, la zona 2,45 euros, por donde volverá a enfrentarse a la directriz bajista que viene de junio 2015. Este valor no está en su mejor momento, por lo que no veo mucho interés en operarlo.

DIA

Son muchas las miradas puestas en DIA, lo cierto es que no ha hecho nada extraordinario para merecerlo, el precio sigue en el interior de un canal bajista iniciado a principios de enero, y aunque fuera capaz de superar la zona 4,80 euros, la directriz bajista de medio plazo iniciada en mayo 2015 se encuentra en la zona 5,05 - 5,15 euros donde, en principio es venta. Koncorde diario nos muestra a las manos fuertes compradora en zona cercanas a los 4,50 euros. La media de 30 sesiones sigue siendo decrecientes sin señales de giro. RSI diario es creciente. Si no decidió entrar en zona de mínimos del canal decreciente, hay que esperar que supere las 2 directrices bajistas que tiene por delante.

Mapfre, canal creciente.

Al final, el mercado es el que manda, no sabemos si el recorte ha sido suficiente pero tenemos algunas señales que indican que pudiera ser que si. En concreto podemos trazar un canal creciente con objetivo en la zona 2,20 euros, cuyo reanudación, es compatible con el indicador Koncorde diario y el interés de la mano fuerte por retomar posiciones en el valor. Tenemos stop claro para la operativa, que consiste en perder los 1,76, mínimos del pasado jueves.

Activada la figura de techo en el SP500

Finalmente ya tenemos la resolución de la figura de agotamiento que dibujaba el SP500 sobre objetivo, ha sido un HCH activado en la sesión de hoy jueves, que en primera instancia tiene objetivo en los 2000 puntos y que debe transcurrir como la mayoría de los HCH, con el clásico pullback a la clavicular, zona 2035 puntos para el futuro de junio del índice.

Al mismo tiempo, el índice de volatilidad VIX sobre el SP500 ha terminado su figura de suelo e inicia un nuevo movimiento al alza. Durante todos los últimos días se ha podido entrar en la zona 13 - 14 como he venido indicando en twitter. Los indicadores, estocástico, Macd, ... se han cortado al alza, a la hora que recojo el gráfico el índice VIX sube un 15,6%

Santander, BBVA y Telefónica en objetivo

Dentro de la hoja de ruta de estos 3 grandes valores del mercado español, teníamos previsto recortes, desde los últimos máximos a zonas clave desde las que podía producirse un nuevo impulso creciente.

Santander, zona objetivo 3,80 euros, adicionalmente la zona 3,60 - 3,80 podría servir para el giro, por debajo, Santander se va a probar la directriz rota, en zona cercana a los últimos mínimos.

BBVA, teníamos objetivo en la zona 5,60 euros viniendo de los últimos máximos en 6,66 euros tras tropezar con la directriz bajista de medio/largo plazo. Si se pierde soporte, tiene toda la pinta de probar los últimos mínimos.

Telefónica, teníamos objetivo en la zona 9,30 - 9,40 euros tras tocar máximos en la zona 10,35 euros y directriz bajista medio/largo plazo. Si pierde esta zona, irá a buscar los 8,90 euros.

Los índices en velas semanales

Los índices EEUU no ceden un milímetro, lo que abre un mar de dudas sobre si estos tíos terminarán parando o quieren hacer nuevos máximos. Mientras tanto, Europa retrocede hacia la primera zona probable de soporte lo que encaja para el inicio de un nuevo impulso que pruebe las resistencias actuales o que incluso las supere hasta la parte alta del canal bajista de medio/largo plazo. Este es de esos momentos que me gustaría tener esa bola mágica por la que tanto preguntan, rotura americana no ha existido, el volumen proporcional medio es decreciente estas 2 últimas semanas, el objetivo podría haber cambiado a la cresta de inicio de la última onda decreciente, osea, poco más arriba de la zona actual y mantenernos dentro de una posible distribución, pero el tiempo lo dirá.

SP500, saber que directriz bajista es la buena, incluso si hay que olvidarnos de ella, se antoja complicado en estos momentos, a vigilar los 2.080 puntos, sino hay que mirar hacia los 2.110 puntos.

Dj Industriales ha roto, sin volumen, la directriz bajista, el siguiente objetivo es la zona 17.900 - 17.970 puntos.

Dax ha recortado hacia la zona elegida inicialmente, los 9.550 puntos y queda en disposición de arrancar hacia los 10.600 puntos, son 900 puntos extra que podrían materializarse las próximas semanas.

Ibex35 ha recortado hacia la zona elegida inicialmente, los 8.480 puntos, y desde ahí está en disposición de retomar las alzas con objetivos, romper el canal decreciente acelerado, probar la zona 9.200 e incluso atreverse a cerrar el hueco de los 9.600 puntos.

Es momento de tomar partido por la continuación bajista o alcista, los razonamientos son:

- Si con los índices americanos en resistencia, Europa baja, cuando empiecen a bajar los índices EEUU, Europa vuelve a mínimos, incluso rompe para abajo.

- Una vez realizado el recorte sano en Europa, toca subir al compás de los índices americanos.

Ustedes mismos,la solución en unas sesiones.