Repasamos Ebro Food

Vaya volatilidad que está adquiriendo Ebro Food, con continuas subidas y bajadas sobre un nuevo canal. Complicado de controlar, este valor tiene toda la apariencia de estar muy manipulado, y procuro huir de este tipo de comportamientos. La zona 15,78 - 16 euros es de nuevo resistencia y si estuviera dentro ya estaría pensando en vender, aunque me cuele y esta sea la acometida buena para romper la resistencia. Por otra parte, el doble apoyo en 14,50 euros nos da una proyección sobre los 17 euros en caso de terminar rompiendo pero con  los mercados recortando en este principio de semana, la superación de los 15,78 se puede convertir en una trampa. Los expertos recomiendan un margen, al menos del 3%, para asegurar la rotura y más en estas situaciones tan volátiles. Koncorde señala tibia compra de manos fuertes y RSI creciente con fortaleza. Actúen con prudencia, personalmente este valor no me gusta, todavía si hubiera entrada en soporte,...

Repasamos IAG

Mientras mantenga la directriz alcista que viene de primeros de año, la rotura a la zona 3,13 - 3,15 euros puede producirse en cualquier momento. Por lo tanto seguimos expectantes del camino que tomará el precio, que cada vez tiene menos espacio para fluctuar. Por arriba, objetivo inicial, probar los 3,37 euros,  por abajo la zona 2,80 euros si cede el soporte.

Banco Popular en caída libre

O sin referencias, como prefieran, pues el precio ha vuelto a marcar mínimos. Pánico en los inversores, ventas de pequeños y grandes por lo que todavía no hemos visto el suelo, ya saben que al capital le interesa que los pequeños inversores suelten sus posiciones a bajo precio, entonces tendremos las primeras señales de giro. Buscando alguna referencia de paro, señalamos la parte interna del canal bajista, zona 2,10 en estos momentos, pero podría llegar a ser mucho peor. Esta serie sólo admite posiciones cortas aunque la vigilamos en su caída.

Escenario en Mapfre para los próximos días.

El pago de dividendos u otras decisiones corporativas nos cambian las referencias gráficas, pues trabajo con gráficos descontados los dividendos, por ello es necesario ajustar la gráfica en Mapfre. Resumiendo, la perdida de la zona 2,60 euros actuales, activaba escenario a la baja por rotura de la figura de triángulo y proyección a los 2,33 euros por donde pasa la directriz alcista que sostiene el movimiento creciente desde agosto 2012. El posterior rebote hasta el soporte perdido (2,60) y ahora el valor queda en una zona muy acotada entre la directriz alcista y la resistencia que no creo que tenga resolución en el corto plazo. Por encima de los 2,60 objetivo la directriz bajista de corto plazo (marrón), si pierde el soporte, la siguiente zona está en 2,23 euros.

Repasamos DIA

Comentamos que el siguiente movimiento era el pull a la directriz acelerada rota, zona 5,95 euros, e idónea para adoptar nuevas posiciones cortas. Pues eso es lo que hemos visto esta semana, tenemos una proyección decreciente hasta la zona 5,15 euros, veo complicado que vaya a producirse en el corto plazo, pero es la posición más razonable, por lo que pensemos que el precio querrá probar el soporte de los 5,50 de nuevo.

Los índices en velas semanales

Cerramos mes, trimestre, semestre, con un ligero empeoramiento de la situación. Si esto se va a ir al garete, tenemos que ver distribución y salvo en el mercado español, en el resto de los mercados no ha dado tiempo, por lo que no podemos pensar en una situación preocupante a corto plazo. Primera vela de recorte tras 6 meses de alzas generalizadas, hasta aquí todo normal, sobre todo si uno viene de lejos.

En el Dj Industriales nos falta recorrido alcista, curva de Coppock creciente, el recorte no ha llegado ni al fibo 38,2 del ultimo impulso.

SP500 similar situación aunque aquí el recorte ha alcanzado el fibo 38,2 del último impulso y ha rebotado con fuerza. La curva de Coppock parece haber encontrado su cima.

Dax, 12 meses seguidos llevaba subiendo el Dax, impresionante diría yo. Recorte aproximado sobre el fibo 38,2% y posibilidad de nueva prueba sobre zona de máximos. Curva de Coppock parece haber llegado a la cima.

Eurostoxx50, los 2.495 son un fuerte soporte que parecen marcar el rango de fluctuación de precio hasta la zona 2.850, manteniéndose en la parte alta del canal. No espero grandes cambios.

Ibex, indicadores crecientes, esto no se va a caer fácilmente, hemos rebotado sobre soporte, y tenemos margen para seguir mareando la perdíz hasta entrado el otoño. Apoyo sobre el fibo 38,2 del último impulso. A pesar de la mala pinta, creo que los precios pueden aguantar unos meses más en este lateral.

Caixabank, nos falta recorrido bajista

Romper el importante soporte de los 2,50 euros ha precipitado el precio hasta los 2,34 euros. Contábamos con la posibilidad que se cayera hasta los 2,20 euros y podría faltarle ese tramo. A diferencia del resto de los valores, sólo ha recuperado el fibo 23,6% lo que es un signo de debilidad. La zona de resistencia de los 2,50 - 2,53 es terreno abonado para los cortos si es que llega ahí.

Repasamos Banco de Santander

Nuestra idea ha funcionado, comprar Santander lo más cercano a soporte y ganar fácil el rebote hacia el fibo 38,2% de la caída.  Eduardo nos cuenta que han sido 150 euros, y probablemente cada uno en la medida que hayan querido arriesgar y descontar gastos. Se habrán fijado que en las zonas de rebote hay que jugar con los valores más fuertes del mercado. Ahora estamos en resistencia, la recuperación del fibo 38,2%  es tentador para establecer posiciones cortas, sobre todo sabiendo que hemos subido sin volumen, y creer en la continuación de las caídas por lo que la sesión de mañana puede ser bastante volátil. Si Santander quiere seguir subiendo, no debería perder el 50% de la vela de hoy, es decir, la zona 4,96 euros que podría probar durante la jornada, por debajo se buscarían los mínimos.

¿Es hora de cortos?

Recuperación del fibo 38,2% en índices y principales valores en un ejercicio de correlación manifiesta. ¿Y ahora que? Pues que habrá que estar atentos a los futuros, un 38,2% es un rebote para seguir cayendo y continuar claramente con el escenario bajista. Superar esta zona abre el juego hasta la parte alta de los canales descendentes e incluso rotura y volver al escenario alcista. Luego momento importante en el que hay que tomar decisiones si nos deja la apertura de mañana. Personalmente no les puedo ayudar mucho, digamos que el menor riesgo está en situarse corto con stop a la superación o mantenerse comprado si se acertó en el punto de giro y se tiene margen de actuación. Les dejo el gráfico de los índices de carrerilla.

En los índices americanos, el pull a la directriz acelerada perdida y recuperación del 50% parece una opción probable.

DIA

Nos la saltamos en la serie del fin de semana, pero lo podemos hacer ahora. Como el histórico solo abarca 2 años, prácticamente hablamos desde la mismo perspectiva. En un supuesto canal alcista, el precio está en la parte alta y ha tocado por segunda vez la parte superior, y eso ya saben lo que significa las más de las veces, recortes hacia la parte inferior sin que por ello estropee el aspecto alcista de fondo.

En velas diarias, el precio ha perdido la directriz acelerada de medio plazo, lo que ha hecho cambiar el escenario de creciente a lateral bajista. El precio ha apoyado en el subcanal alcista e irá a probar la directriz perdida, zona 5,95 aproximadamente, probablemente para continuar bajando. Las posiciones de contado sólo valen para rebotes, la tendencia de medio plazo es bajista, por lo que hay que adoptar posiciones cortas sobre zonas de resistencia. Koncorde está fuera, RSI sobrevendido y muy débil.

Mapfre

Tenemos una gran diagonal que soporta el precio, en 2,43 euros ha vuelto a rebotar. El primer obstáculo está en 2,61 euros, 2,68 euros y esa bajista que inició en zona de máximos, es decir, no va a ser fácil el camino. No tenemos señal de entrada en RSI y está bastante débil, Koncorde nos mostraba el pánico de los pequeños inversores. Yo no lo veo claro, sólo por encima de 2,76 cambia el escenario a alcista., lo bueno es que el stop es claro y cualquier compra hecha en las proximidades podría ser buena o al menos permitir salir sin pérdidas.

Banco de Santander

Prácticamente en la zona objetivo que veníamos comentando semanas atrás. Aunque tenga muy mal aspecto, debe aguantar, sobre todo por las implicaciones que tendría no hacerlo. Podría pinchar hasta los 4,70 euros pero sobrepasar este precio sería preocupante. Por lo tanto, busquen la entrada, fijen el stop, que podría ser una buena oportunidad para tener unas Santander en cartera.

Vigilamos Banco Popular

Sobre todo por el "ostiazo" que se está pegando y que acabará teniendo un interesante rebote. Pienso que todavía tiene recorrido decreciente hasta la zona 2,13 aproximadamente, parte inferior de un posible canal. No nos vamos a adelantar a comprar hasta que no llegue a esa zona o cerrar posiciones cortas, esa es la idea. Koncorde fuera, RSI decreciente.

Abengoa B

Se nos ha adelantado al artículo, pero si lo escribo anoche me toman ustedes por loco, lo cierto es que Abengoa B estaba en disposición de rebotar después de haber tocado mínimos en la zona 1,54 euros. Ahora tiene ante sí el antiguo soporte, convertido en resistencia (1,68) pero si lo supera debe tener, al menos 10 pipos más de recorrido. Koncorde nos muestra el pánico de los pequeños inversores y las compras del capital y esto siempre es preludio de subidas. RSI creciente, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio.

Escenario bajista, pero con alto en el camino.

Los índices han llegado a las zonas de objetivo bajista que esperábamos y de las que venimos hablando estos días. En teoría toca un alto en el camino, sobre todo después de provocar el pánico en los pequeños inversores como nos muestra koncorde en los gráficos, en busca de las medias. 

Para el SP500 los 1.560 puntos son zona de soporte y solamente cambiaría el escenario bajista en caso de superación de los 1.645 puntos, zona, como verán muy alejada de la posición actual. Fíjense que está rota la alcista acelerada de este último tramo con lo que tenemos cambio de escenario, cuando menos a lateral, rebote mínimo hacia la zona 1.609 (fibo 38,2% de la caída).

Dax alemán, estamos en la parte baja del último canal alcista, cuando menos habrá rebote hacia la zona 8.000 puntos, fibo 38,2% de la caída. Pánico en los pequeños inversores, es momento de sacar provecho el capital.

El Ibex ha caído, porcentualmente, más que ningún índice, fruto de la volatilidad de nuestro mercado. Si recuerdan traemos un objetivo desde hace varios meses, la zona 7.490 puntos que prácticamente hemos pinchado en la sesión, por lo que ahora toca rebote, al menos hacia los 7.910 puntos, fibo 38,2% de la actual caída.

Los valores del Ibex en velas semanales (VII)

Último capitulo de la serie con los valores que restan:

SACYR.- En pleno rebote del último tramo de caída, buscamos al menos, el fibot 38,2%, zona 2,80 euros, muy cerca de la importante zona de resistencia de los 3,10 euros. Aquí encontramos los mejores indicadores del momento, Koncorde dentro, manos fuertes compradoras, Macd semanal creciente, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

BANCO DE SANTANDER.- En zona de peligro, no puede ceder más del 4,70 - 4,80 euros pues confirmaría la figura de HCH con objetivo en la zona 3,50 euros y arrastrar el Ibex a cotas insospechadas en estos momentos. Los indicadores son malos, Koncorde está fuera, Macd semanal decreciente, media de 30 semanas decreciente por encima del precio.

TECNICAS REUNIDAS.- No puede con la zona 39 euros, ha perdido la alcista acelerada del movimiento creciente, toca recortar, al menos hasta el fibo 38,2%, zona 31,80 euros del último impulso. Koncorde está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras (distribución), Macd semanal decreciente, media de 30 semanas decreciente por encima del precio.

TELEFONICA.- No ha podido con la zona 11,70 en repetidas veces y debe recortar a niveles inferiores de precio. La zona 9,75 es soporte, veremos cuanto tiempo aguanta, el siguiente escalón en los 8,90 euros. Koncorde fuera, Macd semanal decreciente, media de 30 sesiones plana por encima del precio.

Los valores del Ibex en velas semanales (VI)

Seguimos con la serie, de los escenarios que propongo, alguna fallaremos, pero seguro que gran parte se cumple, por lo que, si los tienen en cuenta en sus operativas, aprovechan los lugares adecuados en sus entradas y tienen una cartera de valores diversificada y con liquidez, el resultado no debería ser malo.

MEDIASET.- Recuperado más del 50% de la última caída, creo que el 61,8 podría tener cabida, esto es aproximarse a los 7 euros. De momento los apoyos en la media de 30 semanas son buenos y suponen un nuevo tramo creciente. Koncorde está dentro, manos fuertes en posiciones compradoras, media de 30 semanas creciente por debajo del precio, Macd semanal no demasiado definido. Por debajo, mientras no pierda el canal no parece que haya peligro.

OHL.- Sobre OHL hemos realizado un comentario muy reciente, la zona 29 - 30 euros es doble techo por lo que esperamos recortes hacia el fibo 38,2 del último impulso antes de un nuevo intento de superación. Los 25,30 es zona de soporte sobre la que podría rebotar pero a medio plazo el valor debe seguir recortando. Koncorde está fuera, manos fuertes pasan a posiciones vendedoras, Macd semanal es decreciente, la media de 30 semanas es creciente por encima del precio.

REE- RED ELECTRICA CORPORACION.- En el largo plazo es alcista, el problema es que viene de tocar la parte alta del canal creciente y en los próximos meses se debe mantener lateral ligeramente decreciente. Para ello ya tenemos dibujado el canal decreciente lo que nos permitirá ponernos cortos en cualquier aproximación a la parte alta o largo en zona de soporte. Koncorde quiere dar señal de salida, Macd semanal es decreciente, media de 30 semanas creciente por debajo del precio.

REPSOL.- Cuando fijábamos la zona de techo en los alrededores de los 18 euros estábamos en lo cierto. Repsol ha perdido el canal alcista y seguramente ha dejado atrapados muchos inversores que soñaban con su aspecto creciente de medio plazo y una vuelta a zona de máximos. Podríamos ver una vuelta al inicio del movimiento, zona 13,30 euros. La zona 17 euros es resistencia. Koncorde está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, Macd semanal decreciente, media de 30 semanas todavía creciente.

Los valores del Ibex en velas semanales (V)

Seguimos con la serie, no se olviden que todos los objetivos que citamos en esta serie son a medio / largo plazo. 

IBERDROLA.-  Superada la bajista que venia de noviembre 2.007, Iberdrola ha cambiado el escenario de bajista a lateral, además esta primavera ha probado soporte en la bajista superada por lo que en la actualidad dibuja un canal alcista que a largo plazo podría llevarle sobre la zona 5,50 euros. A corto plazo debe terminar apoyando en los 3,80 aproximadamente, manos fuertes están compradoras, koncorde ha dado señal de salida, Macd semanal titubea sin definirse, la media de 30 semanas es creciente por debajo del precio.

INDITEX.- Recordarán que comentamos que en la zona 110 habíamos visto máximos temporales. Desde entonces hemos visto un lento recorte en forma de canal bajista con varias oportunidades de entrada y salida y que actualmente acelera las caídas. El objetivo es la alcista principal, en los alrededores de los 80 euros. Koncorde está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, Macd decreciente, media de 30 semanas decreciente por encima del precio.

INDRA.- La zona 10,90 euros es una importante resistencia que por encima tiene la bajista principal de Indra. Yo no creo que la supere, porque activaría alguna figura muy alcista cuando el escenario actual sigue siendo bajista. Estamos en zona de recortes, en principio hacia los 9,15 euros e incluso hacia cotas de precio inferiores. Koncorde está fuera, manos fuertes han pasado a posiciones vendedoras, Macd semanal quiere girar decreciente, media de 30 semanas es creciente por debajo del precio.

IAG.- Debería terminar volviendo a la zona 3,70 euros pero para ello no debería romper el canal alcista actual, pues por debajo de 2,90 euros hay que estar fuera. Koncorde está fuera, manos fuertes también, Macd semanal ha girado decreciente, media de 30 semanas creciente por debajo del precio.

MAPFRE.- Todavía no se ha roto nada salvo la importante zona 2,70 euros que han dado paso al recorte actual. El verdaderamente importante es la zona 2,45 - 2,50 euros porque dan paso al final del movimiento creciente. Koncorde semanal está fuera, Macd semanal es decreciente, media de 30 semanas es creciente por encima del precio.

Los valores del Ibex en velas semanales (IV)

4ª entrega de la serie.

FCC.- Que les voy a decir de esta que no sepan, pues que está fatal, desde que en febrero 2.007 tocó los 58,52 euros no ha parado de bajar y lo malo es que tiene pinta de que le queda. De momento vuelve a probar los 6,62 euros, último soporte conocido y si lo pierde es probable un viaje a la directriz bajista que está en la zona 5 - 5,20 aprox. Koncorde fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, Macd semanal queriendo girar a la baja, media de 30 semanas decreciente por encima del precio.

FERROVIAL.- Terminó la etapa creciente de Ferrovial, llegar hasta los 13 euros no ha estado nada mal, pero ya ha dado evidentes síntomas de cambio de tendencia en el medio plazo tras romper la alcista acelerada. Sobre el soporte de los 11,45 podría dibujar una figura de HCH o simplemente continuar bajando hasta el fibo 38,2% del último impulso (10,70 euros). Koncorde está fuera, Macd semanal es decreciente, manos fuertes en posiciones vendedoras, media de 30 semanas creciente por encima del precio.

GAMESA.- No forma parte ya del Ibex pero he creído conveniente introducirla en el análisis. Llegando a la primera zona importante de resistencia, será complicado que la supere sin recortar, los indicadores no muestran peligro inmediato, Macd semanal es creciente, koncorde está dentro, media de 30 semanas crecientes por debajo del precio, puede terminar marchando a buscarla y tomando un respiro en la subida.

GAS NATURAL.- Recuperó el 50% de la caída de julio 2007 a marzo 2009 pero ahora tiene pinta de romper la alcista acelerada que pueden dar paso a nuevos y más profundos recortes. Soporte en la zona 13,50 euros. Koncorde fuera, Macd semanal en posiciones decrecientes, media de 30 semanas creciente.

GRIFOLS.- La entrada el en Ibex suele sentar mal y este es otro ejemplo. Parece que hemos visto lo mejor, rota la directriz alcista acelerada cambiamos de escenario, al menos a lateral durante un tiempo antes de dar paso a nuevos recortes. Soporte en la zona 23,30 euros donde podría encontrar apoyo para un rebote. Koncorde fuera, manos fuertes decrecientes, Macd semanal decreciente, media de 30 semanas creciente por encima del precio.

Los valores del Ibex en velas semanales (III)

Seguimos con la serie. Recordarles un pequeño detalle que se dan en muchos de los gráficos, si Koncorde está fuera, el Macd semanal es decreciente, la media de 30 semanas decreciente por encima del precio hay que buscar posiciones cortas en zonas de resistencia y opcionalmente rebotes (mayor riesgo) sobre soportes fuertes hacia la media o el fibo 38,2%. Este tipo de operativa es sencilla y suele dar buenos resultados.

BOLSAS Y MERCADOS.-  Lateral los últimos 5 años con un rango que se aprecia muy bien en el gráfico. ¿El problema? Venimos de tocar por segunda vez la parte alta del lateral, sin superación y buscar niveles inferiores de precio. Dudo que los 18,20 aguanten, creo que hay que empezar a pensar en los 17 euros como objetivo decreciente. Koncorde ha dado salida, Macd semanal es decreciente, la media de 30 semanas creciente por encima del precio lo cual siempre es interesante en caso de rebote, porque irá a buscarla.

CAIXABANK.- Ha roto la importante zona de soporte de los 2,50 euros y continuarán los recortes de manera inmediata hacia los 2,25 euros. Los 2,50 se convierten en resistencia por lo que el partido se empezará a jugar por debajo de este nivel de precio. Como referencia tenemos el canal decreciente y el nivel de soporte de los 2 euros. Koncorde está fuera, Macd semanal decreciente, media de 30 semanas decreciente por encima del precio.

EBRO FOOD.- Intentando superar la importante zona de resistencia del 15,80 euros. Ya hemos tenido recorte hacia el nivel de precios 38,2% del último impulso y ha vuelto a ser fallido el intento. Mucho me temo que el recorte puede continuar hacia el fibo 61,8% (zona 13,30 euros) por donde pasa la alcista de largo plazo. Koncorde está fuera, Macd semanal es decreciente, media de 30 semanas creciente por encima del precio.

ENAGAS.- El precio está muy lejano de su línea de tendencia por lo que toca movimiento lateral y recortes. Creo que no es descabellado pensar que a medio plazo va a buscar la zona 16 euros y que de momento hemos visto máximos temporales en 20,64 euros. Koncorde está fuera, Macd semanal es decreciente, media de 30 semanas creciente sosteniendo al precio. Podría haber un nuevo intento de aproximación a resistencia para posteriormente recortar con mayor fuerza.

ENDESA.- 8 años de largo lateral dan para mucho, lo bueno es que en el largo plazo está en fase creciente y cuando termine de recortar puede marcar una buena zona de compra. Estoy pensando en los 15,85 euros pero si los pierde hay tirón hacia los 13,20 euros. Koncorde está fuera, Macd semanal decreciente, media de 30 semanas plana por encima del precio.

Los valores del Ibex en velas semanales (II)

Seguimos con la serie,...

AMADEUS IT.- Parece que se le empieza a acabar el fuelle, pero para confirmarlo deberá romper esa alcista acelerada, y empezar un lateral ligeramente descendente a modo de distribución. Manos fuertes son decrecientes, el histograma del Macd también, media de 30 semanas creciente por debajo del precio.

ARCELOR MITTAL,- Esperemos que frene en la zona 8 euros porque lleva una serie decreciente que asusta. Koncorde fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, Macd semanal decreciente, media de 30 sesiones decreciente por debajo del precio.

BANCO POPULAR.- Otro que tiene una serie que no se como nos atrevemos a entrar largo, por supuesto a largo plazo nada de nada, ninguna señal de suelo o giro salvo las divergencias en el Macd, encima con el contrasplit tiene más margen para caer. La zona 2,50 euros podría ser zona de freno, pero como lo pierda el precio se puede ir hasta la zona 1,70 euros aproximadamente. Koncorde fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, media de 30 semanas decreciente por encima del precio.

BANKINTER.- Parece de los bancos más fuertes en esta última etapa, pero todavía mantiene la serie decreciente de fondo, necesita superar la zona 3,20 euros para que cambie el escenario. Hay que vigilar la alcista acelerada (marrón), mientras no la pierda hay posibilidades crecientes. Koncorde fuera, Macd semanal decreciente, media de 30 semanas creciente por debajo del precio.

BBVA.- Está lateral, el problema es que podemos estar en la parte alta del lateral y buscar niveles inferiores de precio, sobre todo si pierde la zona 6,30 euros lo que significaría buscar objetivos en la zona 5 - 5,20 euros. Koncorde está fuera, Macd semanal decreciente, pánico en pequeños inversores, media de 30 sesiones quiere girar decreciente por encima del precio.