Familiarizándonos con otros índices IBEX

Al hilo del comentario sobre el ETF doble inverso del Ibex vamos a comparar los gráficos de distintos índices Ibex a los cuales emulan. Tenemos el índice principal IBEX en gráfico de periodicidad 4 meses el cual reconocerán rápidamente, vemos como en la sesión del viernes se rompió el soporte de los 8.200 puntos tras 5 días de distribución en la parte alta del canal alcista, ahora tocaría ir a buscar soporte sobre la parte inferior de ese canal, zona 7.805 puntos, siempre y cuando los 8000 puntos no contuvieran la caída. Koncorde ha dado señal de salida, RSI ha girado decreciente, hemos perdido la media de 5 sesiones mientras que la de 30 sesiones sigue creciente por debajo del precio.

Veamos ahora el IBEX inverso, lo primero que notarán es que el nivel de precios les hes desconocido, pero eso simplemente es una referencia. Los indicadores nos muestran la situación inversa y el Ibex inverso parece tener recorrido asegurado hasta la zona 5.200 puntos.

Pues ahora les presento el Ibex doble apalancado y el Ibex inverso doble apalancado, básicamente los mismo gráficos anteriores con la diferencia que las velas tienen doble tamaño que no tiene porque identificarse en un dibujo pues la perspectiva se adapta al tamaño del gráfico.

Y finalmente la tercera posibilidad, el Ibex triple apalancado y el Ibex inverso triple apalancado. En este índice el riesgo es mucho mayor por lo que deberemos extremas las medidas de gestión de riesgo, podemos ganar el triple del movimiento del Ibex o pudiéramos perderlo sino tenemos una estrategia clara, identificados claramente los niveles de precio, la tendencia del mercado, zonas de entrada y salida y el importe de la parte de nuestro capital que vamos a arriesgar.

Ahora imaginemos que no estamos ante un simple y sano recorte para seguir subiendo, que hemos girado a la baja ante un fuerte obstáculo (recuerden que nos enfrentaos a la bajista principal que viene de 2007) y que el proceso de estos meses ha sido el típico de distribución. Si se fijan tenemos cuñas bajistas dibujadas en los índices inversos cuya ruptura tendría importantes implicaciones alcistas ¿Esa pata que falta en este puzzle de lq que muchos analistas hablan? Habríamos comprado un índice inverso en el momento adecuado, riesgo controlado y con una estrategia clara. ¿les gusta esta hipótesis? Pues eso es, sólo una hipótesis, despierten ya que esto es bolsa y nunca nos lo ponen fácil.

OHL

A pesar de que el canal alcista tiene más margen de crecimiento, fíjense a que zona hemos llegado y que acabamos de probar por segunda vez la resistencia de los 22,30 - 22,40 euros. Si no hay superación entramos en la senda de las caídas importantes, de manera inmediata hasta el soporte de los 21,25 euros y posteriormente a probar la base del canal alcista. Los indicadores no están deteriorados pero podría ser una cuestión de tiempo, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

Invertir en índices utilizando ETFs

Los Etfs son fondos de inversión que cotizan en bolsa (por lo tanto ustedes pueden comprar y vender participaciones a tiempo real como si fueran acciones) y que simulan el comportamiento de los índices más variados. Aquí no hay prohibiciones de cortos que valgan, sin creen que el índice elegido va a bajar, compran participaciones del Etf inverso incluso con doble o triple apalancamiento si están muy seguros de la operación y minimizan los riesgos con el stop correspondiente.

Viene este artículos a colación que muchos de los pequeños inversores no conocen otras herramientas de inversión distintas de las limitadas acciones en contado, cuando en momentos en que la tendencia bajista puede imponerse no tienen porque quedarse fuera del mercado o sólo en el lado de las pérdidas. Casi todos los bancos o brokers tienen acceso a estas herramientas de inversión, con sencillas comisiones y los mismos gastos de corretaje que las acciones.

Por ejemplo el Lyxor ETF Ibex35 doble inverso (2INVE) que simula doblemente apalancado los movimientos del Ibex35 a la inversa, es decir, si el IBEX, como hoy, pierde el 1,81%, este ETF gana en la sesión el 3,5% y vicevesa. Seguro que su banco o brokers le permite utilizar todo tipo de ordenes, (stop de pérdidas, mercado, stop de beneficios,...)

Vean este gráfico, sólo les diré que yo estoy comprado en zona de mínimos y saquen sus conclusiones.

Los índices en velas semanales

Prácticamente final de año y hemos visto un rallye muy light en Europa y ni siquiera eso en los mercados americanos. Hemos comentado que durante estos meses se podría estar formando un techo en el largo plazo en los mercados americanos sin que haya superación de los máximos 2007 y que en Europa podríamos estar ante zonas de resistencia complicadas de superar y que podrían producir una nueva pata bajista. Indudablemente esta posibilidad sólo es una hipótesis de trabajo, pero vean como cuadra, ya llevamos varios meses en los que apenas crecen los niveles de precio aunque a todos nos parezca lo contrario ¿distribución? en zonas clave y con sentimientos de mercado muy positivos, vamos que se dan las condiciones para una encerrona en toda regla.

SP500: Tenemos un canal bajista abierto, con máximos semanales decrecientes aunque no los mínimos. De momento recortes hasta los 1.385, veremos que pasa con el llamado "abismo fiscal" porque podría marcar los acontecimientos en uno u otro sentido.

La situación del Dj Industriales es muy similar, camino de los 12.620 puntos.

DAX alemán ha crecido lo que le ha permitido la escasa pendiente de la directriz que hace las veces de resistencia., actualmente hay claros signos de agotamiento y que necesita buscar niveles más bajos de precios. Tiene soporte en la zona 7.530 puntos pero creo que si los prueba los va a romper buscando la zona 7.340 puntos.

Eurostoxx50 El canal alcista actual tiene algo más de margen para crecer, sin embargo la zona 2.670 se presenta como un serio contratiempo. Veremos cuanto aguanta el soporte de los 2.600 puntos pues tiene 100 puntos de caída por debajo.

La zona 8.350 es una fuerte barrera para el Ibex, es la directriz bajista que viene de los máximos de 2.007. Su superación indicaría que los mercados creen que deberíamos entrar en otro escenario que no sea el bajista ¿Ustedes creen que la economía de la empresas españolas está en esa situación? A mi me parece que todavía hay que esperar, que gráficamente hay que construir una figura de vuelta más consistente, faltan apoyos y hay muestras de agotamiento. Estar cortos en el índice en la zona de máximos de estos días me parece una buena opción, el riesgo no es grande y si hay mucho por ganar.

Objetivo conseguido en Abengoa

La estrategia planteada ha resultado un éxito y por lo tanto, sin esperar segundos movimientos, cerré posiciones e hice caja, un 18% en 5 sesiones es un buen rédito para estos tiempos y en un valor perteneciente al Ibex. Le dejo los últimos gráficos, puede ser que mañana vuelva a ver alguna posibilidad buena de salida o incluso que todo continúe al alza y sólo sea un alto en el camino, pero a mi me gusta ser fiel a mis estrategias y obtener un alto número de aciertos aunque en algunos casos la rentabilidad pudiera haber sido mayor.

Mercados americanos

Aunque no hemos tenido sesión en España, si que ha habido media sesión en EEUU de la que hay que contar alguna cosilla. Rotura de la directriz alcista del último impulso en el SP500 lo que probablemente traerá nuevos recortes y la formación de un canal bajista que habrá que tener en cuenta. Konkorde está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI decreciente y media de 30 sesiones todavía creciente por debajo del precio.

Quabit

Nos preguntan por Quabit, otra de las inmobiliarias calentadas al final de esta fase alcista de mercado. Quabit ha superado la bajista que viene de junio 2011 lo cual es una estupenda señal, no obstante ha parado en la segunda posibilidad de interpretar esta bajista por lo que vamos a tener que esperar la apertura de mañana jueves para ver que estima el mercado sobre la importancia de esta directriz. Es probable que el precio haya entrado en fase lateral, lo que aseguraría un nuevo tramo al alza hasta la zona 0,076 euros. RSI es creciente con fortaleza, Koncorde está dentro y la media de 30 sesiones ha girado al alza recientemente.

Inmobiliaria Colonial

No he estado atento a los calentones del sector inmobiliario a raíz de la retirada de cotización de Metrovacesa y hubieran merecido la pena algunos de ellos. En Inmobiliaria Colonial no es momento de entrar, sino más bien de lo contrario, de salir, estamos en la parte alta del canal alcista y toca consolidar el precio. No obstante, el valor tiene fuerza (RSI con mucha fortaleza y durante unas sesiones podría mantenerse en valores parecidos. Zonas de consolidación son los alrededores del 1, 54 euros. Quizás ya se haya visto lo peor por un tiempo prolongado, acumula tanta sobreventa que toca un rebote interesante a medio plazo.

Europac

Nunca me ha ido demasiado bien con esta pero tengo que traerla aquí porque tiene una figura de libro. Hace unos días resolvió esa cuña bajista que deberá tener implicaciones alcistas como así ha empezado a dibujar, el objetivo nos lleva a la zona 2, 85 euros de 2 maneras, o por proyección de la cuña o por confirmación del doble suelo en 1,72 euros si supera la importante zona de resistencia de los 2,25 euros, primer objetivo de esta historia. Koncorde está dentro, manos fuertes pasan a posiciones compradoras, RSI es creciente con fortaleza, media de 30 sesiones ha girado al alza por debajo del precio.

Repaso y feliz Navidad

A estas horas y con la Nochebuena encima, poco tiempo para compartir con ustedes, pero no quería dejar pasar por alto repasar alguno de los valores de los que venimos hablando estos días. En cualquier caso, feliz Navidad para todos, da igual lo que tengan sobre la mesa, compartan lo y disfruten de sus allegados. Así que rapidito vamos con ellos.

Abengoa y Abengoa B: Cerraron los huecos y se han ido hasta el primer fibo de resistencia. Con las velas que nos han dejado hoy pueden llegar a los objetivos que marcamos.

Sniace: Ha tardado unas sesiones en saltar y ya está en camino, lo que haga lo tiene que hacer esta semana, la próxima me da mala espina.

Gamesa: Está costándole pasar el 1,94 euros pero confío en que lo haga.

Aunque marcho unos días de vacaciones, me llevo el ordenador, digo yo que algo de tiempo habrá para disfrutar con ustedes cuando toque recogerse.

Cuidado ya, muchos valores en zonas de resistencia.

Sólo hay que echar un vistazo a los gráficos mensuales de algunos valores para darse cuenta que estamos en zonas de venta y no de seguir atizando el fuego. Pondremos algunos ejemplos aunque hay muchos más.
Mapfre.

Red Eléctrica Corporación.

Santander.

Inditex.

IAG.

Indra.

Gas Natural.

Enagas.

Repasamos Abengoa

Viento en popa el rebote, ya no muy lejano del objetivo que nos fijamos. Esto de tener 2 tipos de abengoas, perdonen la palabra, es un coñazo, yo elegí las tipo"B" para invertir aunque las dos están funcionando bien. En primer lugar tienen que cerrar el hueco que dejaron, en 2,415 y 2,395 respectivamente. La media de 5 sesiones nos guía la subida, manos fuertes compradoras, Koncorde dentro, RSI creciente,... hay que seguir dentro.

Telefónica

La subida o bajada del Ibex vendrá de la mano de Telefónica y he aquí el problema, en los últimos meses Telefónica ha decidido no decidir nada, está insulso sobre el soporte de los 9,77 euros, equivalente a la cesión del 50% del impulso de julio -  septiembre. Por lo tanto continua inmerso en el canal bajista que inició en mayo 2011 y que anda, aproximadamente, por los 11 euros. Koncorde semanal está fuera, manos fuertes no acompañan, RSI no tiene mucha fuerza y viene de sobrecompra sin que haya terminado de aliviar la presión compradora. En este escenario, margen para asomarse a los 11 euros tiene, superar la bajista, poco probable y habrá que vigilar ese soporte pues tendría un viaje adicional hacia los 9,35 euros.

Fersa

Nos preguntan por Fersa, pues bien, parece estar consolidando sobre los 0,32 euros, de marzo 2012 han frenado las bajadas y se mantiene lateral con rango 0,32 - 0,50 euros. Como está cercano a la parte inferior de este rango podemos esperar que a medio plazo tienda a crecer. La primera resistencia en los probados 0,365 y  diversas directrices bajistas entre los 0,38 y 0,45 euros por lo que el futuro sigue siendo complicado. Con Fersa toca esperar, no le ha llegado su momento.

Los índices en velas semanales

Una semana más actualizo la información sobre los índices que habitualmente seguimos.. Lo primero que quiero destacar es que los mínimos siguen siendo crecientes por lo que la tendencia alcista es clara en todos ellos, los índices americanos siguen ante una zona de resistencia importante, las velas dibujadas lo marcan claramente pero hasta ahora eso no ha significado inicio de retrocesos, sin embargo, los índices europeos ralentizaron su crecimiento, pero sin signos de complicaciones hasta el momento.

SP500: No hay pistas claras, complicaciones para superar los 1.448 y el objetivo en probar los últimos máximos. Esta semana que entra no creo que se resuelva nada, podemos continuar en el rango 1422 -1448.

Dj Industriales: Conclusiones muy parecidas para el Dow, le cuesta superar los 13.365 y el objetivo volver a probar los 13.665 puntos. Tampoco creo que se vaya a resolver nada en esta semana, por lo que se puede mover en rango lateral parecidos a la última semana.

DAX: Agotamiento de la tendencia alcista, complicaciones para superar los 7.680 y también para mantener los 7.600 puntos. Probablemente se terminarán viendo recortes más profundos para poder encarar nuevo objetivos.

Eurostoxx50: Ha llegado a la parte alta del cuadro esperado tras la ruptura del canal bajista en 2.550 puntos. Aunque en el largo plazo tenemos una formación de bandera con coptas bastante más altas, en las próximas semanas prodría buscar apoyo antes de seguir creciendo.

Ibex: Aumento inusitado de volumen en estas últimas sesiones aunque ha coincido con los vencimientos. Estamos en zonas de importante resistencia, tenemos delante la bajista que viene de los máximos de noviembre 2007 y estamos en la parte alta del actual canal alcista, por lo tanto, o rompemos al alza o no hay mucho margen para crecer. La pregunta siguiente es ¿Aumento de volumen? ¿Distribución o acumulación de las manos fuertes? Es lo de siempre, quien no esté situado, entrar ahora conlleva un riesgo evidente y quien venga comprado pues a sentarse y esperar, al final va a ser lo que el capital quiera.

Ebro Food

Nos preguntan sobre Ebro Food, vamos a utilizar un plazo más largo para analizarla. Tras la rotura de la directriz bajista que venía de los máximos de mayo 2011 el precio ha dado un estirón hasta los 15,20 euros, situándose en la parte superior del canal alcista. El aspecto en general es bueno para que a medio plazo pruebe de nuevo la zona de máximos (16,14 euros), a corto no está tan claro que sea capaz de superar la zona actual sin retrocesos que prueben la directriz superada.

En gráfico diario podemos observar el canal alcista actual, RSI tiene mucha fuerza pero el valor está muy sobrecomprado y las manos fuertes se retiran del campo de batalla.

Sniace

Si se fijan estas últimas sesiones están saltando los valores pequeños, ya saben, dentro del ordenado proceso alcista siempre son el final de la traca, cuando los grandes y medianos valores apenas le quedan recorrido. Suelen tener un recorrido explosivo, a veces cortado por el desmorone de los mercados y por lo tanto peligrosos en si mismo. Si en la sesión del hoy todas las inmobiliarias han saltado al unísono tras la OPA sobre Metrovacesa, mañana es factible que algún otro continúe este mismo camino.

Sniace ha roto la bajista que venia del 25 de septiembre y por lo tanto la cuña bajista que podría tener implicaciones alcista hacia la zona 0,85 euros. El volumen ha crecido estas 3 últimas sesiones pero no es mucho, una 30.000 acciones. Koncorde ha dado entrada, manos fuertes en posiciones compradoras, RSI creciente, media de 30 sesiones rebasada en la sesión de hoy pero decreciente.

Gamesa

Comentamos que la entrada buena en Gamesa era a la superación de la zona 1,76 euros, ese triangulo formado por las 2 últimas crestas y el soporte creciente, pues bien, en pleno impulso y con visos de marchar sobre la zona 2,14 euros, parte superior del canal alcista y alguna dificultad en la siguiente resistencia de los 1,93 euros. Koncorde diario está dentro, manos fuertes compradoras, RSI creciente con fortaleza, media de 30 sesiones ligeramente creciente por debajo del precio.

Viscofán

Me imagino que sabrán que Viscofán pasa a formar parte de la bolsa de valores que forman parte del IBEX a partir de enero próximo. ¿Que significa? que los fondos, etf, etc que simulan los movimientos del Ibex deben de hacerse con una pequeña parte en Viscofán. Posiblemente esto ha hecho que desde que se anunció el valor haya tocado nuevos máximos (41,50) y que veamos a las manos fuertes muy interesadas en las compras del valor. ¿El problema? que Viscofán era un valor tranquilo y seguro y ahora podría dejar de serlo. Ahí les dejo el gráfico y la advertencia. Veremos que sucede.

Dj Industriales e IBEX

Si ayer comentábamos el SP500 y el IBEX, hoy escogemos la combinación Dj Industriales e IBEX, sobre todo para hacerles llegar una idea muy concreta, el escenario actual a corto plazo. Pues bien, en los mercados americanos se han impuesto con fuerza las ventas dejándonos un marubozu negro, es decir, los bajistas controlaron la sesión de principio a fin, tendremos que esperar a mañana para ver si confirman tendencia o no, pero al menos sabemos que nos enfrentamos a otra zona de fuerte resistencia en los 13.365 puntos. Koncorde está dentro, manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI decreciente desde sobrecompra, media de 30 sesiones creciente por debajo de los precios.

A esta posibilidad de recortes se une el IBEX, al final de la sesión se impusieron las ventas, el motivo, tocamos la parte alta del canal alcista, por lo que el crecimiento ha quedado limitado. Si bien el IBEX, por comportamiento, es el índice con más posibilidades alcista en estos momentos, no creo que haya rotura y se terminarán imponiendo las ventas, muchos valores han llegado a objetivos o zonas de resistencia y el mercado pide un respiro. Seguramente hemos vistos los máximos de la semana.

Ahora toca seleccionar muy bien las entradas o esperar nuevas zonas de soporte e ir haciendo caja en las posiciones alcistas de corto plazo.

Un buen día de bolsa

Se que muchos de vosotros echáis de menos un seguimiento más exhaustivo de las diferentes estrategias que proponemos en el blog, una ayuda más constante en la evolución de las mismas y al menos, en sesiones como esta, que todo sale también, haremos el esfuerzo de estar más cercano a ustedes. Les recuerdo que no soy un profesional, simplemente esta es una de mis pasiones por lo que el tiempo para atenderla siempre es limitado. Bien, dicho esto, a lo nuestro:

Catalana Occidente: Hemos llegado a nuestro primer objetivo (14,30), el segundo (14,90) puede estar alejado en el tiempo con lo que cerrar posiciones de momento y esperar un nuevo apoyo no es nada descabellado.

Abengoa A, Abengoa B: Mañana seguimos con el festival (7,2% y 8,6%), han cerrado en máximos, ha habido compras en la subasta, tenemos el primer objetivo delante, cerrar los huecos en 2,41 euros para Abengoa A y 3,38 euros para Abengoa B. Mi opinión es que si mañana no se caen los mercados (eso lo explicaré en otro post) el objetivo debería estar en 2,65 y 2,51 euros.

Bankinter: El primer objetivo está prácticamente hecho, desconfío de los bancos para las próximas sesiones. Probablemente toque esperar para verle superar la zona de resistencia.

Sacyr: Conseguido el primer objetivo, la zona 2,80 - 2, 85 euros. La parte alta de nuestro cuadro queda para otra ocasión.

Inditex: Directamente a la parte alta del canal alcista (111,8). Los que la sigan en el largo plazo no tienen que preocuparse, todavía le queda fuelle.

Arcelor Mittal: Conseguido el segundo objetivo (13,30 euros), estamos en la parte alta del lateral y mientras no lo rompa, el escenario pide recortes en el corto plazo. De todas maneras no esta mal la rentabilidad obtenida.

IAG: Rompió la importante zona de los 2,28 euros y ha cerrado en máximos. Sin duda es un valor a seguir en próximas sesiones, 2, 45 es la próxima zona de resistencia y los 2,80 - 2, 90 el objetivo para las próximas semanas.

Bolsas y mercados: Estábamos en zona objetivo y hablamos de la posible continuidad hasta los 19 euros. Para quien no cerró la posición, ahí lo tienen.

Mediaset: Y subiendo, subiendo, ha cerrado en resistencia, ya cerquita del objetivo de medio plazo que le ha dado por hacer de un tirón.

Yo creo que está bastante bien, simplemente recordarles que tienen la posibilidad de ser bien agradecidos con el autor utilizando el botón de "donar" que está a la derecha (pay-pal o tarjeta de crédito). Si tienen alguna consulta no duden en expresarla en la zona de "comentarios", en la medida que pueda les contestaré.