SP500

Repaso al SP500. Cuidado a partir de mañana, está en el primer objetivo que le fijamos y en la parte alta del canal alcista de corto plazo. A esta situación debería seguirle un movimiento de recorte o como mínimo lateral a apoyar en zona de soporte de los 1.200 puntos. A medio plazo podría seguir subiendo hasta los 1.260 pero ahora toca descanso. Estocástico en sobrecompra, RSI creciente.

Arcelor Mittal

Otro valor que termina de reordenarse tras una larga caída. Posibilidades alcistas hasta la zona 18,80 euros, coincidente con el fibo 50% del último tramo bajista. Estocástico y RSI crecientes, con recorrido, manos fuertes en posiciones compradoras, Koncorde dentro. Resistencia en la zona 16,30, objetivo de la formación de doble apoyo de la zona 13,20 euros.

Sol Melia

Buscando valores con potencial, tenemos a Sol Melia reordenandose al alza tras una impresionante caída fruto de la rotura de la cuña alcista. Potencial máximo, la zona 7,20 euros, señal la superación de los 5,84 euros o ya para los más arriesgados. Estocástico y RSI crecientes tras una larga caída. Manos fuertes compradoras, Koncorde dentro.

IAG

Agotado buena parte del rebote, todavía quedan algunas perlas en potencia. Es el caso de IAG con señal de entrada a la superación de los 2 euros y con recorrido alcista hasta la zona 2,36 euros aunque seguramente también se puedan ver los 2,50 euros. Estocástico y RSI con señal de entrada y recorrido por delante, manos fuertes compradoras, koncorde dentro.

Técnicas Reunidas

Tenemos la señal de entrada de la que hablábamos el 24 de agosto, la superación de los 24,70 en la sesión de hoy con una vela con potencial alcista. Tenemos recorrido hasta la zona 28,40 euros aproximadamente. Koncorde dentro, manos fuertes compradoras, RSI creciente.

OHL

Tras la importante caída, por fin tenemos señal de rebote con primer objetivo en los 20,15 euros, e incluso si los mercados lo permiten, incluso a los 22,60 euros, coincidente con el fibo 61,8 de la caída precedente. Koncorde está dentro, manos fuertes compradoras, RSI creciente.

IBEX 35

Canal alcista en el corto plazo, koncorde dentro, manos fuertes compradoras, RSI creciente, de momento tenemos terreno al alza hasta la zona 8.900 puntos.

Cierre semanal de los mercados.

Sin demasiadas variaciones, sigo pensando que nos queda una segunda pata bajista antes que veamos un suelo consistente de cara a un otoño alcista. Aunque por tercera semana tenemos mínimos alcistas, la larga sombra superior de la vela semanal augura una semana de recortes para la próxima.

IBEX35 Mismos objetivos, la zona 7.400. Media de 30 semanas con importante pendiente decreciente, manos fuertes vendedoras, koncorde fuera del mercado, Macd decreciente.

DOW, de momento pull a la alcista perdida, pero mientras no hay superación, no podemos pensar en nuevos objetivos alcistas. Media de 30 semanas ligeramente bajista, koncorde fuera, Macd decreciente.

DAX. En mi opinión le queda una segunda pata bajista hasta la zona 5.100 aproximadamente. Esta semana hemos visto el pull a la zona perdida, (5.780). Media de 30 semanas decreciente, manos fuertes vendedoras, koncorde fuera, Macd decreciente.

Por último SP500, pull a la alcista perdida, en principio zona de cortos sopena que veamos la superación y pensemos en nuevos objetivos alcistas. Media de 30 semanas decreciente, Koncorde fuera, Macd decreciente.

Los valores del IBEX en semanal (V)

Seguimos con el repaso que cada 1 - 2 meses damos a los principales del IBEX desde una perspectiva más amplia de tiempo.

Empezamos por Iberdrola, en el último comentario mensual decíamos que volvería sobre la zona 4,70 euros, pues bien, ahí está, 3 semanas apoyándose en la zona sin que tampoco pueda despegar con soltura. Pues esa es la referencia entre el bien y el mal, si los pierde, escenario lateral y visita a los 4,35 e incluso la zona de mínimos en 3,85 euros. De mantenerse, reordenación al alza con objetivos del 5,50, no más por el momento.

Inditex, comentábamos a mediados de junio que ya tenía licencia para bajar, pues ya lo ven, es lo que ha hecho. Nos ha dejado una zona crítica, los 52, 20 - 52,40 euros donde podría apoyar para volver de nuevo a zonas de máximos o perderlos e iniciar una senda bajista que probablemente no tenga freno hasta la zona 38 - 40 euros.

Indra, continua dentro de la amplia tendencia lateral que hemos venido comentado, esta vez en la parte inferior lo que le hace un serio candidato a la compra pensando en el medio plazo. Stop en la zona 11,20 euros, objetivo la zona 14 - 14,50 euros.

IAG, como hemos venido comentando, rotura del triángulo y proyección hacia la zona de mínimos. Se acerca a zona de soporte donde 1,75 - 1,80 euros donde podríamos ver una parada, probablemente para seguir cayendo. Ahora sólo admite posiciones cortas.

Mapfre, sin tendencia clara, formando un amplio triángulo  al que le queda bastante recorrido para definirse. Complicado hacer un pronóstico para Mapfre, mucha volatilidad, para mi tiene aspecto de continuidad bajista pero está muy apoyada para que no baje. Lo está haciendo mejor que la media de los mercados pero posiciones claras de compra sólo las tiene en la zona 1,97 -2,08 euros.

Santander

Formando un triángulo que dará juego por cualquiera de los lados que rompa. Claro, prohibidos los cortos en las entidades financieras y prolongado todo septiembre, perdemos el aliciente bajista, así que sólo estaremos atentos a la rotura por el lado largo que podría devolver el precio a la zona 6,95 euros. Indicadores expectantes, sin señales.

Gamesa

Sigue muy débil, RSI apenas pasa del nivel 30. Los mínimos de la zona 3,65 euros han aguantado por 3 veces los envites bajistas, lo que es una buena señal, está formando una cuña bajista que podría tener implicaciones alcistas que le impulsara sobre la resistencia de los 4,45 euros. Para quien esté dentro, no debe perder la zona de mínimos, para quien no lo esté, atentos a esa posible rotura de la cuña, para hoy en 4,08 euros.

Enagás

Enagás podría dar algo de juego, sobre todo si supera los máximos de hoy (14,28) dejando atrás esa bajista de cortisimo plazo y quedando abierto el camino hacia los 15,15 euros donde vuelven las opciones bajistas. Estocástico creciente, con recorrido, al igual que el RSI, débil, como en casi todos los valores.

FCC

Buenas noches desde Gandía, la noche está mucho mejor que la bolsa, pero todo es susceptible de mejorar. En FCC tenemos mínimos crecientes lo que debería llevarnos a probar de nuevo los 18,40 euros, incluso superarlos sobre la bajista de medio plazo en la zona 18,90 euros. Estocástico es creciente pero RSI no tiene mucha fuerza por lo que no podemos esperar grandes alegrías de momento. De fondo sigue la tendencia bajista aunque tras el tercer apoyo sobre los 16 euros las expectativas quedan abiertas.

Técnicas Reunidas

Objetivo del doble techo cumplido, la zona 22,60 - 23,15 es de soporte sobre el que Técnicas Reunidas debería construir un rebote hacia la ultima zona de soporte convertida ahora en resistencia, los 27,85 - 28,40 euros. Ni estocástico, ni RSI tienen señal de vuelta, pero si podrían construirla mañana. Señal, la superación de los 24,70 euros.

IBEX 35

Mínimos crecientes, máximos decrecientes, vamos,... sin tendencia en estos momentos aunque prima la bajista de fondo. Tenemos objetivos abiertos tanto por arriba como por debajo y mucha dependencia de los mercados internacionales en cuanto a la dirección a seguir. La subida de hoy de las bolsa americanas podría indicarnos que el IBEX quiere dirigirse hacia el primer objetivo alcista, la zona 8.910, lo que no quiere decir que lo peor haya pasado, pero si que tendremos un descanso en la tendencia hasta finales de mes.

Endesa

La zona 17 euros, mínimos de la semana pasada, es zona de rebote con objetivo en los 19,30 euros. Mientras no haya giro en los mercados, hay que pensar que este rebote sólo es válido para adoptar nuevas posiciones cortas sobre la zona de resistencia porque en cualquier momento puede ceder el soporte. Indicadores bajistas, media de 30 sesiones bajista.

IAG

En estos momentos, en IAG sólo se puede estar en posición corta. Ya les he puesto el gráfico semanal, les he señalado que el precio ha perdido el fibo 61,8% del impulso de marzo, y que la rotura de ese gran triángulo en la primera semana de agosto nos da un objetivo directo a la zona de mínimos. Podremos ver rebotes, pero en IAG hay que ser muy bajista en el medio plazo. Próxima zona de soporte, los 1,75 - 1,80 sobre los que se puede intentar el rebote.

En gráfico diario, vemos como la parte inferior del canal bajista todavía se encuentra alejada. Por lo tanto mucho cuidado, que los rebotes que veamos serán pan para hoy y hambre para mañana.

Arcelor Mittal

Perdidos todos los soportes vitales de Arcelor, es inexcusable la visita a la zona de mínimos noviembre 2008 y marzo 2009, hablamos de la zona 12,10 - 12,30 euros, un euro por debajo de los mínimos de estas 2 últimas semanas. En esa zona se puede intentar la compra con stop a la pérdida con objetivo en la recuperación de la zona 21 euros en el medio plazo. En koncorde ya tenemos la típica figura de pánico de las manos débiles, Macd continua bajista, la media de 30. semanas se ha girado a la baja, pero el precio debe ir a su encuentro en próximos meses.

En diario podemos observar que el objetivo bajista de la rotura del triángulo descendente ya se ha cumplido pero no tenemos señal de vuelta, el precio debe reestructurarse sobre zona de mínimos antes de que podamos ver un impulso, pero ya estamos en zona de interés para las compras.

OHL

Tercer tramo bajista cedido, y sin visos de parar, de perder los mínimos de 15,95 euros dirección 13,90 euros. Continua la fuerte caída, este ni tocarlo por el momento, hasta que no se asienten los mercados.

Corporación financiera Alba

Situación muy complicada, no puede perder los 31,40 y tiene toda la pinta de ir a hacerlo. De perderlos objetivo bajista en los 29,90 y 26,90 euros donde encontraría fuerte soporte. Eso si el escenario quedaría muy tocado y las ventas podrían acelerarse para darse un buen coscorrón. En mi opinión hay que esperar antes de plantear ninguna compra salvo en la situación actual que el soporte tiene un stop claro.

Cierre semanal de los mercados.

Echamos un vistazo a los mercados tras el cierre de esa vela semanal, muy negativa por cierto, en la mayoría y que apunta a una continuidad de los recortes. Empecemos por el mercado americano, el SP500 camino de probar de nuevo los 1.100 puntos y con aspecto de ir en busca del fibo 50% del impulso alcista, la zona 1.020 - 1.030 puntos.

DOW exactamente igual, deben de ceder los últimos mínimos, en los 11.604 puntos para que veamos la zona 10.450 puntos.

Esa caída en picado del DAX sólo tiene un punto de parada, el fibo 61,8 del impulso de marzo, los 5.100 puntos y hacia esa zona se debe de encaminar el índice.

Con respecto al IBEX sigo manteniendo las 2 zonas objetivo que comenté, ni místico 7.700 ni leche, debemos alcanzar los 7.400 aproximadamente antes de que veamos un nuevo rebote, quizás ya con más consistencia. Como comenté, hasta que no termine el verano no hay nada que hacer en el lado largo.

¿Que pasará con la intervención - manipulación de los mercados y la prohibición de cortos en el sector financiero? Mientras se mantenga sostendrán la banca, pero cuando la suelten, queda el porrazo.

IBEX 35

Veníamos comentando que probablemente no se había visto lo peor, pues faltaban objetivos bajistas por cumplir. Difícil saber cuando se va a producir pero si muy probable que marquemos precios por debajo del 7.700. ¿La bajada de hoy, a que achacarla? Pues ya se han dado cuenta que no hace falta que aparezca una noticia negativa, la situación no ha cambiado, los inversores no son tontos, si les prohíben las posiciones cortas en el sector financiero, arreciaran en otros valores, pero el mercado tiene claro cual es el descuento que debe tener en una situación como la actual, con Merkel o Sarkozy o sin ellos.Un gráfico semanal nos deja más clara esta posibilidad.

Vista más de cerca la situación la recuperación no ha llegado ni al fibo 38,2% del trecho bajista, ha parado en la bajista rota, muy mala señal pues la fuerza alcista apenas ha puesto en evidencia la tendencia.

DAX alemán

Muy débil en estos momentos tras la importante caída que hemos visto. Ni siquiera ha llegado a recuperar el fibo 38,2% de la misma, ese es el objetivo que podemos esperar si el mercado alemán vuelve a tomar confianza. No tenemos señal de entrada ni en Koncorde, ni en RSI pero tras la típica figura de pánico de las manos débiles, poco a poco debería recomponerse el mercado.

Acerinox

Otra con el objetivo bajista cumplido, por lo que debemos esperar que una vez se reordene acabe intentando abordar el importe soporte perdido de los 11,60 euros, muy lejos de esos 13,90 en los que llegó a cotizar esta primavera. Koncorde está dentro, pero no hay nada claro, el RSI está muy flojito, por lo que llevará tiempo el que le veamos otra vez alegre, primer objetivo, la zona 10,70 euros sobre la que se podría aprovechar un posible recorte.

Enagás

Cumplido el objetivo de la pérdida de los 15 euros y no habiendo perdido la alcista principal, Enagás debería ir recuperando poco a poco hacia el soporte perdido. La zona 13,50 es un importante soporte, clavicular del HCH de suelo con lo que podemos esperar la solidez de la zona. Koncorde quiere dar señal de entrada, RSI está en condiciones de despegar, ahora bien, se necesita paciencia y tranquilidad en la recuperación.

Inmobiliaria Colonial

Como advertí, el split le iba a sentar muy mal, cotizando en céntimos no hubiéramos visto los 0,034 de pasados días, o lo que es lo mismo, la cotización actual de 3,40 euros. De momento lo más que podemos esperar es que marche sobre los 4,12 e incluso los supere camino de los 4,40 euros. Koncorde quiere señalar la entrada pero ya saben, cuidado con esta, porque la tendencia sigue siendo muy bajista.

Inditex

En el último análisis que haciamos de Inditex, el pasado 2 de agosto, fijamos soporte en los 60,40 euros cuya pérdida nos llevaría a un viaje hacia los 55,50 puntos. Pues bien, así ocurrió, incluso tuvimos una pata bajista el día 9 de agosto hasta los 52,20 puntos, lo que hubiera sido una excelente zona de entrada para los atrevidos. De nuevo ha recuperado hasta los perdidos 60,64 euros, zona de resistencia y crítica a la hora de tomar una nueva decisión. La figura de koncorde es atractiva, está dentro del valor, respecto de la continuidad de la subida. Mientras no supere la zona ya no se puede entrar, incluso probar unos cortos con stop en la zona también sería factible, lo más prudente, esperar a ver que pasa o cerrar la estrategia alcista.

Melia Hotels

Y ya de paso miramos la otra hotelera que se fue directamente al soporte principal, la antigua clavicular del HCHi que utilizó como figura de suelo en 2009. Es una zona importante que debe aguantar salvo que vengan muy mal dadas. El escenario es idéntico al de NH Hoteles, indicadores muy deteriorados, lo que hará que le cueste mucho reordenarse al valor, por lo que hay tiempo para tomar una decisión al respecto. Por encima de los 6 euros es muy probable que pruebe la zona perdida de los 7 euros, por debajo, sólo se puede comprar en las cercanías del soporte (5 euros) con stop a la pérdida.

NH Hoteles

El toque de la semana pasada a los 3,06 euros era compra clara en el largo plazo, ahora bien, con tantas incertidumbres es mucho pedir jugársela en este tipo de valores, los indicadores están muy deteriorados y son claramente bajistas por lo que podemos esperar unas semanas antes de tomar una decisión más clara pues le llevará tiempo a NH reordenarse al alza o incluso, perder la alcista principal y buscar zona de mínimos de nuevo, lo que entra dentro del escenario actual.

Ferrovial

Uno de los valores más fuertes del momento, puso freno a la caída para darse rápidamente la vuelta y recuperar en 4 sesiones el 61,8% de lo perdido. Llegado a este punto, de superar los máximos de hoy (8,28) debemos volver a ver el precio en zona de máximos (9 euros) sin muchos problemas. Koncorde nos muestra una típica escena de vuelta. Media de las 30 últimas sesiones en zona de resistencia, por encima camino abierto, de no superar la zona, opción para situarse corto aunque poco probable.

SP500

Hoy vamos a mirar la situación del SP500. Koncorde nos dibuja una típica figura de vuelta tras la capitulación de las manos débiles y la compra especulativa del capital a niveles de precio sensiblemente inferiores que la distribución. Técnicamente tenemos 2 zonas a las que debe llegar el nivel de precios en su rebote, una inicial y ya cercana en los 1.228 puntos y la siguiente, bastante probable y complicada de superar (es decir, que puede significar un nuevo giro de mercado o continuidad bajista) en la clavicular del HCH y fibo 61,8 del recorte en los 1.260 aproximadamente.

Mientras la bolsa sea apoyada por los reguladores, no debemos ver continuidad en las caídas, pero esta situación no se podrá dar indefinidamente, por lo que llegado a zonas de resistencia, la reanudación de las caídas es bastante probable, pues no creo que hallamos visto los mínimos todavía.

Prisa

El toque a la zona de mínimos podría ser un revulsivo, pero no lo veo claro, el aspecto en semanal es el de estar formando una cuña bajista que posiblemente tenga implicaciones alcista en su día, pero que de momento de falta un nuevo toque a la parte inferior, lo que le haría perder los mínimos 2.009- El stop está en el euro, ya cotiza un poco alejado del mismo, demasiado riesgo para entrar ahora. Con esta no se puede fiar ni lo más mínimos, mejor en una situación más favorable.

Antena 3 TV

Ni a las manos fuertes, ni a mi, me gustó la rotura de la alcista principal, ni siquiera que no pudiera con la bajista de medio plazo, lo que le deja en un escenario muy negativo. Ahora sólo se puede estar si supera esa bajista negra pues lo contrario significa nuevos recortes con destino la zona de mínimos.

DOW JONES IND.

Lo fácil ya lo ha hecho, primer objetivo alcista conseguido, ahora cabe la posibilidad de un recorte antes de acometer un segundo alcista que le lleve a recuperar los 11.900 puntos- El recorte a la zona 10.600 se me antoja insuficiente, sigo pensando en un horizonte más bajista tras este rebote, ahora bien, el mercado nos irá diciendo si la hipótesis es cierta o los americanos piensan seguir con su marcha alcista, de espaldas a la situación económica mundial.

Banco de Sabadell

Tanto por recuperar, ... Ahora toca movimiento a la parte superior del canal bajista, pero antes se debe enfrentar con una zona llena de dificultades (2,60 - 2,75) euros, incluso el canal bajista secundario en la zona 2,90 euros. Si consigue superar estos obstáculos, el camino queda allanado hacia la zona 3,60 euros. Vigía ha dado señal de entrada.

Gamesa

Nos ha dejado un canal bajista, bastante más atenuado en su pendiente, que tras el toque a la parte inferior del mismo, debe recuperar al menos el 50% del tramo de caída, es decir, la zona 5,55 euros, aunque tampoco sería descabellado pensar en los 5,95 - 6 euros dentro de la normalidad. Vigía dando señal de entrada. Primeros problemas en la zona 4,40 - 4,45 euros.

FCC

También claro canal bajista, con mucha pendiente, por lo que el primer objetivo de este impulso es la parte superior del canal, la  zona 19,30 euros. Ahí empezarán las dificultades para que podamos ver otro tramo al alza hasta los 20,70 euros. Vigía con señal de entrada.