Urbas

A Urbas la vamos a seguir durante unos días, empieza a tener buen aspecto el gráfico, sólo le queda salvar esa bajista de medio plazo que viene de julio del año pasado para que nos de un tirón al alza. La señal vendría de la superación de los 0,07 euros. El objetivo sería la zona 0,104 - 0,107 proyección de la rotura del triángulo que ven en la imagen. Altas NT empieza a marcarnos movimientos interesantes, Vigía está dentro, momento positivo en el valor. Un hipotético apoyo en la zona 0,06 euros tampoco sería mala idea para comprar con stop a la pérdida.

Criteria

El festival Criteria de la sesión del viernes puede darnos alguna oportunidad y por lo tanto la vamos a poner en el punto de mira. Si miran hacia atrás, Criteria salió a bolsa en el 2007 y hasta ahora los sufridos inversores que acudieron a la oferta no han logrado igualar el precio de salida, algo bastante normal pues es el juego del capital, pues bien, imagínense que ahora sucediera lo mismo, que esos máximos de 5,70 no volvieran a verse en una temporadita y que el precio de Criteria se dirigiera a cerrar el hueco que dejó de salida. El mínimo de ayer fueron los 5,12 euros, si vemos perderlos unos cortos no vendrían nada mal con objetivo en la zona 4,50. Por supuesto, si no los pierde, nos olvidamos de la jugada.
Aprovecho el mismo post y lo actualizamos, funcionando la estrategia, añadiendo el desinterés de las manos fuertes tras el estirón pues reducen posiciones un 86% sobre la media de las últimas 15 sesiones. Ahora tener la paciencia suficiente y sentarse a esperar.

Inditex, una de recortes.

Ya venimos hablando que estamos en pleno proceso de distribución en Inditex, ahora vienen los recortes y la primera señal fiable que tenemos es la rotura del soporte de los 55,30 euros, en que podemos ver una confirmación de una formación de techo en forma en HCH que tiene una proyección bajista hasta los 46,30 euros. En el corto plazo estamos en pleno canal bajista con 2 obstáculos en el trayecto, la directriz alcista principal que viene de los mínimos de marzo, para el lunes en la zona 53,15 euros y el soporte de los 52,50 euros. Ojo que todos los HCH suelen ser probados, con lo cual, en cualquier momento veremos un rebote hacia el soporte perdido. El stop más fiable en la zona 56,50 euros aunque probablemente el soporte roto pueda ser suficiente. Indicadores bajistas con recorrido.

Reyal Urbis

Tras el éxito de las entradas en Metrovacesa e Inmobiliaria Colonial, vamos a poner el ojo en Reyal Urbis. En la sesión de hoy ya nos ha dejado muestras de que quiere saltar al alza. Los indicadores nos muestran que se empiezan a dar las condiciones para que esto ocurra, sobre todo Atlas NT que está "chisporreteando". La señal sería la superación de los máximos de hoy, en 1,10 con objetivo inicial los 1,24 euros y probablemente los 1,64 euros en pleno calentón. Como siempre petición de prudencia con este tipo de valores, stop rígidos y pequeña exposición de capital, y si pueden estar encima del monitor, mejor que mejor.

Telefónica

Todavía con recorrido alcista, al menos hasta los 18,90 - 19  euros. Soporte en los mínimos de estos días, 18,30 euros. Indicadores alcistas sin señales de giro. Manos fuertes crecientes sobre su media de las últimas 15 sesiones.

Europac

No hemos comentada nada hasta la fecha, pero se ha comportado muy bien desde el 11 de enero, con 2 roturas sucesivas de resistencias, en la zona 3,50 y 3,67 euros. El objetivo del movimiento actual está ya cercano, la zona 3,88 - 3,90 euros. Indicadores alcistas, manos fuertes crecientes sobre la media de las últimas 15 semanas.

Prisa

Tal y como comentábamos, Prisa dirigiéndose con calma hacia la zona de resistencia de los 2,12 euros. Nos ha fallado el recorte para encontrar una buena zona de entrada, pues los 1,86 no han sido transgredidos. Indicadores apoyando el movimiento alcista, sin sobresaltos.

Abengoa

Abengoa nos está dando señal de querer recortar dentro de ese canal alcista que traza desde primeros de diciembre 2010. Manos fuertes llevan fuera distribuyendo en la zona 19 - 20 euros. RSI da señal de salida desde sobrecompra. Objetivo la zona 18 - 18,20 euros.

Metrovacesa

Nuevo figura de banderín y camino del 2º objetivo en los 7,25 euros que consideramos como probable dentro del impulso que se inició el 12 de enero. Poco probable es que le dejen pasar de esa zona, donde entiendo que debe ser venta. RSI sobrecomprado con fuerza, la mejor situación para que siga subiendo. Ya saben que hablamos de un valor que se comporta como un chicharro, escaso de volumen y que se mueve a impulsos especulativos, por lo tanto, mucha prudencia y poco capital.

Arcelor Mittal

Este es el gráfico de Arcelor Mittal antes de la aprobación del spin-off de la división de inoxidable de Arcelor que se pasará a llamar Aperam. No tengo una valoración personal de el futuro de la acción tras esta noticia pero les dejo la información de los analistas de Ahorro Corporación.

Las juntas generales de ArcelorMittal y Aperam han aprobado el spin-off de la división de inoxidable de ArcelorMittal y la constitución de Aperam. El calendario de la operación es el siguiente:

• 26/1/11- Las acciones de ArcelorMittal cotizarán con el ajuste de la escisión del negocio de inoxidable
• 26/1/11- Las acciones de Aperam podrán ser negociadas en el mercado OTC (bajo el modelo "as if and when issued") hasta el 31 de enero fecha en la que se realizará la liquidación de la operación por parte de Euronext
• 31/1/11- Primer día de cotización irrevocable de Aperam en las bolsas de París, Luxemburgo y Amsterdam

Teniendo en cuenta el precio de cierre de ArcelorMittal en Amsterdam de 27,32€/acción, estimamos que el precio de las acciones de Aperam será aproximadamente de 27,32€/acción a expensas de los ajustes de picos de acciones y el precio de las acciones de ArcelorMittal (ex Aperam) será de alrededor de 25,95€/acción.

Por otro lado, el 26 de enero las acciones de ArcelorMittal cotizarán con el ajuste de la escisión del negocio de inoxidable, motivo por el cual será excluida del Ibex 35 el 25 de enero a cierre de mercado,reincluyéndose el 26 de enero a cierre de mercado con efectos del 27 de enero.

Valoración ACF

Estimamos una valoración de Aperam de alrededor de 2.132Mn€. Con un EBITDA10e de la división de inoxidable de 450MnUS$ (333Mn€) y con un deuda de 1.000MnUS$ (740Mn€), el ratio VE/EBITDA de Aperam sería de 8,6x frente a las 11,0x de Acerinox, las 22,0x de Outokumpu.

Potencial de revalorización en Aperam: Teniendo en cuenta los ratios a los que cotizaría Aperam frente a sus principales competidores, estimamos un potencial de revalorización de alrededor de un 27% hasta igualarse con los ratios de Acerinox. Estimamos que los ratios a los que cotiza Outokumpu se encuentran distorsionados por la situación más complicada que está sufriendo en la actualidad la compañía.

Inmobiliaria Colonial

Nuevo repunte interesante desde soporte de los 0,054 euros que deberá continuar mañana al menos hasta los 0,059. La clave está en esa bajista que no ha permitido que los impulsos la sobrepasen, lo que puede suceder en cualquier momento. Los indicadores siguen favorables, manos fuertes compraban en el día de hoy según nos señalaba Koncorde. RSI sobrecomprado pero sin señales de giro. Mientras el mercado siga alcista, el soporte de los 0,054 no sea violado, en cualquier momento puede producirse el impulso del que venimos hablando, por lo tanto se puede estar dentro.

Bankinter

Otra víctima del nuevo plan de ajuste de las entidades bancarias. A medio plazo debe volver a los 6,40 euros, el corto plazo es más impredecible pues primero tiene que encontrar soporte en la sangría de las últimas sesiones.

La actual parada, los 4,75 euros podrían dar paso a un segundo alcista hasta la zona objetivo indicada anteriormente. Por debajo soporte en 4,61 y 4,40 euros. Los indicadores aun no se han deteriorado, luego siguen intactas las posibilidades alcistas.

Amadeus IT

Ronda la caída pero la alcista principal acaba actuando e iniciando el impulso. Resistencia cercana, en 15,45 euros, sólo por encima de este precio podemos pensar en continuidad alcista. No soy muy optimista con respecto a su comportamiento, pero no hay confirmación bajista.

Santander

Batacazo de la banca tras las medidas tomadas por el Gobierno, la desconfianza volvió al parquet. ¿Oportunidad? Puede que si, me sigue faltando un tramo al alza, el problema está en encontrar el soporte idóneo para intentarlo. Los mínimos de hoy, 8,68 euros son un punto de partida muy interesante, por debajo 8,39 u 8,13 euros.

En cuanto a los indicadores, salvo Koncorde que muestra a las manos fuertes fuera en estas últimas sesiones, el resto se muestra alcista sin señales de salida.

Jazztel

Jazztel tiene un gráfico impecable, es alcista en el medio / largo plazo sin demasiados problemas. Actualmente se encuentra dentro de un canal acelerado que le debe llevar a la parte alta del canal principal, con objetivos cercanos a los 4,50 euros. En el corto plazo, la zona 3,65 es zona de compra con stop a la pérdida aunque tampoco hay que preocuparse mucho pues la alcista acelerada está cercana, en la zona 3,51 euros.

En el corto plazo, su aspecto es lateral en busca de apoyo, que bien pueden producirse en las zonas indicadas anteriormente.

Zeltia

Veamos si ya la toca animarse y continuar sobre los 3,10 euros. Koncorde mejora su aspecto, RSI es creciente, con algo más de fuerza. La alcista secundaria está marcando el camino del precio, pero en cualquier momento puede ceder y iniciar un movimiento con más virulencia sobre la resistencia, superarla será otra historia.

Gamesa

Por fin arranca el 2º alcista, con objetivo en la zona 6,15 euros. Koncorde nos ha estado mostrando como las manos fuertes acumulaban ligeramente y lo lógico es que el precio siguiera el devenir normal dentro del canal alcista. En la zona objetivo tengo una vieja conocida, la bajista de medio plazo, veamos como se comporta con ella. RSI creciente con recorrido. 

Bolsas y Mercados

¿Rotura? ¿Rotura en falso? la aceleración del movimiento nos dice que hay muchas posibilidades de rotura de la zona 20,40 euros con objetivo en el medio / largo plazo la zona 22 euros en primera instancia y posteriormente los 23,50 euros. Pero también hay posibilidades de que no continúe el calentón y la rotura sea en falso pues todo parece indicar que se acercan recortes en el mercado. 

Ferrovial

Bien merece también nuestro estudio, Ferrovial, pues el viernes pasado vimos la superación de la importante zona de resistencia de los 8,35 euros, situación que estábamos esperando que sucediera en nuestros análisis en semanal. En el medio plazo se ha abierto el pastel hasta 11,50 - 12 euros. El comportamiento es mejor que la media del mercado y las medias son alcistas por debajo del precio.

Los indicadores más usuales son alcistas pero han llegado a sobrecompra, semanalmente hablando, lo que debe ponernos en guardía que están cercanos los objetivos de este impulso alcista de junio 2010.

Los indicadores de Blai están dentro sin señales de giro.

En el corto plazo, resistencia en la parte alta del canal, en la zona 8,93 euros, aunque ese canal puede durar menos que un pastel a la puerta de un colegio e ir a buscar cotas mayores en los alrrededores de los 9,50 euros.

Cie Automoción

Ya la tenemos superando el objetivo de la zona 5,30 euros, más concretamente hacia la zona de resistencia de los 5,80 euros. En el medio plazo, veo continuidad alcista hasta la zona 6,80 - 7,20 euros, aunque tenemos por determinar la existencia de un posible canal alcista que hiciera retroceder el precio o mantenerlo lateral hasta nuevos apoyos.

Indicadores más usuales, todos alcistas sin señales de peligro por delante.

Indicadores de Blai dentro, aunque empiezan a manifestar la presencia un próximo techo, pues los histogramas son decrecientes.

Sobre la continuidad de la subida en el corto plazo, la sesión del lunes va a ser crucial, podría irse directamente hacia los 7 euros donde para mi es venta o se tratará de un proceso más lento con los primeros recortes inmediatamente.

Sol Melia

Qué decirles de esta, ya lo han visto, ha roto por arriba el tranquilo canal alcista que seguíamos y se ha ido a buscar zona objetivo de un tirón. Ya no se acordarán del HCH invertido con el que Sol Meliá hizo suelo en 2009, pues la proyección de ese HCH es la zona que estamos tocando ahora, y por lo tanto, estamos ante una resistencia importante. Según mis cuentas, todavía podría quedarle algo de margen hasta la zona 7,80 euros pero entramos en terreno complicado y el mercado podría dar por terminada la proyección.

No es momento de entrar, sino de pensar en salir, porque será difícil que supere la zona de resistencia a la primera, no obstante, el mercado está eufórico.

Inmobiliaria Colonial

El pasado domingo les ponía en aviso de un próximo movimiento interesante en Inmobiliaria Colonial, pues ahí lo tienen, sobrepasado el 0,057 se ha ido hasta la bajista secundaria que no debe ser obstáculo suficiente y debe permitir la continuidad del movimiento hasta la zona 0,063 euros. Incluso me atrevería a decir que la vuelta a la zona 0,075 no es descabellada, pero prefiero ser prudente con este tipo de valores.

Prisa

Otra que llegó a zona objetivo con máximos en 1,98 euros donde para mi ha sido venta aunque ya estoy pensando en una nueva entrada tras los recortes necesarios, probablemente sobre la zona 1,77, antigua resistencia, con vistas a un nuevo objetivo en los 2,10 euros. RSI sobrecomprado, Koncorde dentro aunque hoy han marcado salida las manos fuertes.

Bankinter

Funcionando nuestra apuesta en el valor, prácticamente en la primera zona objetivo, con esos máximos intradiarios en 5,14 euros. Ahora deberíamos ver una consolidación entre los máximos citados y los soportes de 4,60 - 4,80 euros antes de proseguir el camino alcista.

Ebro Food

Si miramos un gráfico con algo más de amplitud que lo habitual, vemos que Ebro Food está pidiendo un apoyo en la alcista principal, lo que puede suceder entre los 14,40 y 14,80 euros.

Si acercamos algo el gráfico, utilizando ya las tradicionales velas, ha realizado un acercamiento a la antigua directriz acelerada de la que ha salido rebotado para seguir cayendo. Objetivo bajista, la zona 14 euros, aunque puede que no llegue pues está la alcista principal anterior.

Los indicadores más usuales son bajistas, aunque puede que no esté muy lejano el giro, pues los histogramas del Macd o Vigía son crecientes. Estocástico y Rsi sobrevendidos, Vigía y Koncorde fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, ... no tenemos giro en ninguna de ellos y el Macd es decreciente en zona negativa. Por lo tanto paciencia, no ha llegado el momento de comprar,... y para los que estén dentro en el largo plazo, la alcista debe servir de referencia.

Arcelor Mittal

Rápidamente, sobre soporte zona 26,45 euros. En principio, no debería bajar más, el soporte debería actuar, pues está sobrevendida y en zona de posible giro. La confirmación de entrada para los no atrevidos está en la rotura de esa bajista de cortísimo plazo marcando por encima de los máximos de hoy, los 27,45 euros. Si rompe por debajo, se irá hasta los 24,30 - 24,40 euros donde encuentra soporte en la alcista acelerada.

Zeltia

Ayer comentábamos Zeltia y hoy nos han roto esa bajista que utilizábamos con señal. Stop en los mínimos de hoy, a la pérdida de 2,72 euros, con el margen que cada uno quiera darle, objetivo, la zona 3,05 - 3,10 euros. RSI cogiendo fortaleza, estocástico creciente, con recorrido.

Santander

Tiene toda la pinta de querer romper resistencia y dirigirse hacia la zona 9,60 euros, pero de momento no lo ha hecho, por lo tanto, cuidado con las euforias pues ya saben como se las gasta el mercado.  Stop en la zona 8,30 euros, algo alejado en estos momentos. RSI con fuerza, estocástico sobrecomprado sin señales de giro.

Pescanova

Volvemos sobre Pescanova, como indique en el último post, los mínimos de 24 euros eran zona de soporte para reordenarse al alza, lo que estamos viendo durante estos días. Objetivo, de nuevo la zona 26 euros. Mientras no pierda la alcista acelerada, para mañana en 24,80 euros, se puede estar en Pescanova y buscar objetivos mayores. RSI mostrando fuerza, estocástico creciente con recorrido.

NH Hoteles

Rápidamente ha llegado a nuestra zona objetivo, con un máximo en 3,96 euros. Probablemente habrá una segunda oportunidad, con máximos en la zona 4,05 euros, pero no podemos pedir mucho más, estamos en la parte alta del canal alcista y lo normal es que a partir de ahora le veamos lateral y si empiezan los recortes en el mercado, estos arrastren a NH. RSI con mucha fuerza, estocástico sobrecomprado.

Banco Sabadell

Ha roto la importante resistencia de la zona 3,30 euros, lo que abre un nuevo escenario cuyo primer objetivo es la zona de 3,60 euros, y probablemente, con un poco de paciencia, pues en algún momento deben de venir los recortes en esta fulminante subida, la zona 3,85 euros. RSI con mucha fuerza, estocástico sobrecomprado pero sin señales de giro.

Grifols

Grifols fue otra de nuestras propuestas de primeros de año, y ahí está en pleno impulso alcista, echando un poquito todos los días. El objetivo es la zona 11,60 - 11,80 euros, pero muy cerquita nos vamos a encontrar con la zona de resistencia de los 11,12 - 11,20 euros donde el valor podría tener una nueva parada y consolidación, no siendo extraño verle recortar hasta el soporte de los 10,60 euros.Vigía sigue dentro, Atlas NT señalando el movimiento actual.

Inmobiliaria Colonial

Vamos a ver si cogemos un nuevo impulso alcista en Colonial. Parece que el lateral aburrido y sin posibilidades de operativa tiende a su fin. Estamos hablando de un chicharro tremendamente bajista, pero en niveles de los que va a ser difícil verle bajar sin que exista un split, por lo tanto el capital invertido tiene que ser pequeño respecto al total de la inversión. Atlas NY empieza a chisporretear, avisando de un próximo movimiento interesante, Vigía es creciente al igual que el momento. La señal sería la superación de 0,057 con objetivo en la zona 0,063 con alguna posibilidad de continuación hasta los 0,075 euros. El stop está en la perdida del lateral actual.

IBEX

Recuerdan el gráfico que les puse hace unas semanas, pues nos mantenemos en zona de congestión, entre la alcista principal y la bajista de medio plazo. Sin roturas, y con algo de margen de subida hasta la zona 10.900 sin que cambie el escenario. A pesar de la alegría de la semana pasada, no creo que cambie el escenario en este mes, incluso en lo que queda de invierno. A partir de ese momento, las posibilidades de rotura se inclinan hacia el lado alcista para ver una vuelta a la zona 12.200 puntos.

En el corto plazo, debe haber un recorte sobre zona de soporte, me inclino por el fibo 50% en los 9.900 para iniciar un segundo alcista que nos llevaría a los comentados 10.900 puntos. En cualquier caso, lo presentado en este post, sólo es una hipótesis de trabajo, que en la medida que pueda irse cumpliendo, podrá servir para tomar decisiones futuras.

Prisa

En Prisa tenemos una subida muy vertical con objetivo ya cercano, la zona 1,77 - 1,80 euros donde encontrará problemas con esa nueva bajista de medio plazo que viene de agosto 2010. Por encima de ese precio, objetivo los 2 euros. Tanto RSI como estocástico son alcistas con recorrido por delante, mostrando fuerza.

Zeltia

Para saber donde nos encontramos, utilizaremos un gráfico mensual. Si se fijan, en esta temporalidad, Zeltia emula largos periodos laterales dentro de una tendencia bajista de fondo. El actual, no está claro que haya tocado suelo, podría ser que esos 2,33 lo fueran, pero,... para estar seguros, tenemos que ver romper esa bajista que viene de noviembre 2007 y que este mes estará en la zona 3,30 euros. Por encima, camino abierto hacia los 4,60 euros, 5,15 e incluso los 6 euros. Indicadores bajistas en sobreventa.

En un plazo más cercano nuevo encontrozano con la bajista sin resultado positivo. Para entrar tenemos que ver el precio por encima de 2,80 euros. Estocástico creciente, RSI también, pero sin demasiada fuerza. De superarlo, objetivo los 3,10 euros.