Cementos Portland V., debacle ante la ampliación de capital.

Cementos Portland ha anunciado una ampliación de capital que una vez concluida representará el 26,61% del capital total de la sociedad. Las nuevas acciones que podrán suscribir los accionistas legitimados será de 3 acciones por cada 8 derechos de suscripción preferente correspondiendo 1 derecho por cada acción existente. La sociedad quiere que las nuevas acciones estén cotizando para el 29 de diciembre.

Y tras esta pequeña información, vamos a lo nuestro, el mercado ha descontado el precio de compra de las futuras acciones, esto es, 1,5 euros de nominal, 18,5 euros de prima de emisión y el precio del derecho de suscripción que se negociará libremente en el mercado que de salida estarán en un precio aproximado a los 2 euros. Es decir, el precio de las nuevas acciones estará entre los 22 - 23 euros. Este precio explica la caída de hoy de un 7,8%.

Desde un punto de vista técnico, el precio actual está muy cercano a soporte del canal bajista y al fibo 61,8% de toda la subida anterior. Hasta el final del periodo de suscripción (15 días) el precio rondará los actuales, aunque las perspectivas a medio largo / plazo son buenas para el valor que todavía tiene un importante recorrido por recuperar de toda la caída anterior.

Manos fuertes siguen saliendo ligeramente, manos débiles en desbandada.

Fluidra, interesa a la manos fuertes.

Lleva un movimiento alcista bastante interesante, muy serpenteante que ha dado mucho juego hasta la fecha. Además hay un objetivo claro, la zona de 3,90 euros hacia la que probablemente se dirigirá en los próximos meses. La zona 3,08 coincide con el fibo 23,60% de toda la caída anterior y va a hacer de fuerte soporte. Las manos fuertes dentro del valor en este nivel de precios lo que da seguridad a la entrada. El stop estaría a la pérdida de la zona 3,08 euros. Hoy ha cerrado en 3,29.

El panel de indicadores de corto plazo es muy neutral, lo que nos indica que habrá que tener mucha paciencia con el valor. CCI5 nos indica la mejoría para próximas sesiones.

Laboratorios Rovi se anima.

Dos días seguidos de claras subidas, quieren sacar a los Laboratorios Rovi del letargo en el lateral en el que se encontraba desde primeros de agosto. Las manos fuertes han entrado con ímpetu en el valor que ha cerrado en zona de resistencia. No es momento de entrar hasta no ver superados los 7,90 euros y en ese caso el objetivo del valor es la parte alta del lateral en 8,50 euros.

El panel de indicadores de corto plazo nos muestra el repunte y su posible continuidad, pues los indicadores se encuentran alcistas, en zona neutral con recorrido al alza. Mención aparte merece el Atlas NT que nos estaba señalando la posibilidad de este movimiento desde hace unos días.

Zara, Pull and Bear, Massimo Dutti, Bershka,... no entienden de crisis.

Ya no es que la cifra de negocios crezca al ritmo de un 10% anual, que esté presente en 73 países, que tenga abiertos 4.430 establecimientos, que haya creado 89.112 puestos de trabajo directos,... es que es el buque insignia de la creatividad y el diseño español a precios razonables. Con esta tarjeta de visita el éxito debería estar asegurado, al menos así lo entienden los accionistas siendo el valor con más fuerza en estos momentos de dudas.

A corto plazo, tenemos soporte en la zona 41,30, sinónimo de buena entrada. La alcista secundaría marcada en trazo grueso intermitente azul es el apoyo que resuelve los lateral para pasar a un siguiente escalón. Manos fuertes que han acumulado en el anterior lateral y que lo están haciendo en este, seguros de la senda tomada por INDITEX.

En gráfico semanal se aprecia que una vez cumplido el objetivo de la formación de HCHi con la que INDITEX hizo suelo, el valor ha seguido creciendo aunque la zona actual, entre los 39 y 46 euros ha sido antaño complicada para el precio.

El aspecto del panel de indicadores de largo plazo es totalmente alcista, aunque muy sobrecomprado. De momento no hay signos de giro con lo que podrían restar algunas semanas de alza.

Atención a 2 bancos medianos a punto de tocar fondo.

Tras dos largas bajadas, ya tenemos a Banco Popular y Banco Sabadell muy cerca de zonas de soporte. Los primeros en darse cuenta han sido las manos fuertes, que han aumentado su interés por estos valores un 74 y un 34% respectivamente en el día de ayer. Los segundos pueden ser ustedes leyendo este artículo. Pero vamos por partes.

El Banco Popular tocó los 5,43, zona de soporte, de posiciones mantenidas durante abril - agosto. Estocástico muy sobrevendido. Para los prudentes, esperar rotura del canal bajista, para el lunes en 6,20 euros.

Banco Sabadell, quizá le falte un hervor, tocó los 4,17 pero lo esperaba un pelín más abajo en la zona 4 - 4,10. Estocástico muy sobrevendido.

Gamesa, señales de continuidad alcista.

La operativa de estos días sembró de muchas dudas la continuidad alcista del valor. Visto con más tranquilidad y una perspectiva más amplia, lo que nos ha dibujado es una bandera bajista dentro de un movimiento alcista que podrá significar su continuidad a la rotura de la figura. El precio se ha retenido en una zona consistente de soporte y desde allí podría iniciar un nuevo giro al alza.

Manos fuertes siguen dentro del valor, no parecen haberse inmutado por lo sucedido estos días, mientras que las manos débiles plegaban velas.

Ya que estamos, le echamos un vistazo al gráfico semanal. Encontramos sobre todo que nos pide prudencia, el lateral es claro, la vuelta a la zona 16 - 17 euros, muy probable, pero hoy por hoy, con una temporalidad semanal, ambas manos han buscado más posiciones vendedoras que compradoras.

El panel de indicadores de largo plazo ofrece muchas dudas, el aspecto general es bajista, salvo el MACD que parece que quiere retomar la senda alcista de nuevo.

FCC, otro valor en complicaciones.

Canal bajista abierto, con proyección a la zona 25 euros, aunque pienso que los 26 euros serán castigo suficiente y por lo tanto, zona de parada. La zona 28,80 - 29,60 euros ha servido para que las manos fuertes cedan esos niveles de compra y se atrincheren en los 26 euros, que fue la zona límite de acumulación durante el mes de abril.

En gráfico semanal se aprecian las dificultades del valor para superar los 33,70 euros, limite superior del lateral que tiene como base los 26 euros.

El panel de indicadores de largo plazo no tiene buen aspecto, aunque el estocástico ya ha adelantado buena parte de la situación actual y se encuentra a mitad de recorrido hasta la zona de sobreventa. 

Acerinox, para andarse con ojo.

Los últimos máximos y mínimos decrecientes han formado un canal bajista, todavía dentro del lateral actual. Empiezan a  aparece algunas  señales de peligro, sobre todo la distribución de las manos fuertes que nos muestra Koncorde en niveles superiores a los 14 euros, lo que es una mala señal para el futuro del valor. A vigilar la pérdida de los 13,15 euros, porque podría conducir al valor a los 12,30 euros.

En gráfico semanal apreciamos la figura de doble suelo confirmado, que está pendiente de terminación con una proyección a la zona 16,50 euros. La irrupción de la bajista de largo plazo ha frenado el valor en los 15,55 euros, para dibujarnos un lateral (13,30 - 15) en busca de apoyo para poder romper la bajista.

El panel de indicadores de largo plazo tiene una aspecto bajista bastante avanzado sin que de momento tengamos señales de cambio.

Un vistazo a Abertis

Mucha seguridad y buenas oportunidades en un valor que se está comportando con mucha tranquilidad y buen hacer. Esta mañana nos ha dejado una buena opción de entrada, pero con un intradía tan peligroso, pocos han sido los que se han arriesgado a entrar. De momento no hay que perder de vista la alcista naranja, cualquier toque está siendo garantía de éxito hasta las proximidades del pivot marrón.

Manos fuertes apoyando el valor durante todo este lateral 14,20 - 15,80 euros.

En gráfico semanal vemos al valor en una fase lateral, cercana a la zona de máximos y al fibo 61,8% de toda la caída.

El panel de indicadores de largo plazo empieza a mostrar signos de agotamiento, pero de momento sólo en MACD ha dado señal de giro. Estocástico, RSI y TRIX se mantienen cercanos en sobrecompra o muy cercanos.

El canal bajista de Arcelor Mittal.

De momento las aspiraciones alcistas de este valor se han truncado y nos está definiendo un canal bajista perfectamente delimitado para la operativa, tanto al alza como a la baja. La proyección actual podría llevar el precio a zona de 20,90 euros que coinciden con un recorte del 50% fibonacci de toda la subida desde los mínimos de marzo.

Durante este lateral, las manos fuertes han estado comprando en niveles comprendido entre los 22 - 23 euros con lo que habrá que estar atentos a esa zona.

Como no podía ser de otro modo, los indicadores de corto plazo muestran señales de inicio de giros a la baja.

Un vistazo a Telefónica

El toque del 18 de noviembre a la parte alta del canal, puede marcar un antes y un después en Telefónica. Los 19,70 son zona de fuerte resistencia y necesitarán de un nuevo impulso para verse rebasados. Mientras tanto Telefónica puede entrar en un lateral o incluso iniciar recortes hasta la zona de apoyo. De momento hay que vigilar la pérdida de los 18,90 pues llevarían el precio a otro escalón inferior con soporte en los 17,97 euros.

El aspecto del panel de indicadores es más bien bajista y no sería de extrañar que viéramos nuevas cesiones en el precio.

Algo está cambiando en las Natra.

No es gran cosa, pero estos 2 últimos días, Koncorde nos da señal de que las manos fuertes están comprados por encima de la media de las últimas 15 sesiones. Si a ello unimos un 2º toque a zona de mínimos para recuperar de manera fácil el nivel de precios, pueden ser señales alentadoras para buscar ese repunte hasta los 3 euros.

Seguimos a Solaria

Otro peldaño más hasta la zona 3,21 euros, donde venimos comentando que debería hacer una parada antes de poder continuar al alza. La vela de hoy nos marca techo o giro en la tendencia, que podría ser para apoyar y continuar en la subida. En caso de retroceso, habría que vigilar la zona 2,93 - 2,95, por debajo de la misma podría volver a zona de soporte.

El valor se encuentra en estos momentos sobrecomprado aunque no hay señal de giro en el indicador.

Atentos a Prisa

Ya no tanto por las muchas noticias y rumores que figuran sobre la compra de Canal plus o al menos de una participación por Telefónica. Prisa se encuentra en zona de soporte tras una prolongada bajada, en gráfico semanal observamos como se enfrenta a la bajista principal. Su superación puede lanzar al valor, de nuevo hacia  la zona alta del lateral, olvidándonos un poco de proyecciones interesantes, que las hay. Muchos son los inversores que andan atentos de esta circunstancia y probablemente también muchas las ganas del cuidador de presentarles alguna trampa. Sean prudentes.

Un vistazo a Codere.

En el último artículo buscabamos la zona de parada de Codere, comentamos que 4,65 podría ser magnífico precio de entrada. Finalmente no ha llegado, el recorte se ha quedado en los 5 euros y hoy ha rebotado un 7,84% hasta los 5,50. Koncorde ha dado señal de entrada. La escalada del precio podría prolongarse hasta los 6 euros donde empezaran las dificultades para su superación. El valor sigue dentro de un lateral, algo más estrecho en el rango 5 - 6,85 euros.

Almirall, en busca de apoyo.

Conseguido el objetivo, Almirall se repliega hacia zonas de apoyo. Quien este dentro en el largo plazo, no pasa nada, los clásicos dientes de sierra. Para quien entró corto con cada apoyo, pues imagino que ya estará fuera. Y para los que no están aún, pues vamos a señalar posibles zonas de entrada. En principio, la más importante, los 8,90 euros. Ahora bien, si cuando llegue a la zona, los mercados son bajistas, podría retroceder hasta el siguiente punto (ya lo hizo a primeros de julio y mediados de agosto), a la siguiente directriz secundaria en la zona 8,40 euros.

Manos fuertes fuera del valor a la rotura de los 9,50 euros.

Un vistazo a Natraceutica.

El 19 de noviembre hablamos de ella, y ahí la tienen, camino de la bajista principal en 0,515 euros. Lo normal es que llegado ahí no sea capaz de superarla y vuelva a la zona 0,41 - 0,42 pero por si acaso conviene estar atentos, porque la superación abre un mundo de posibilidades alcistas al valor.

Aunque tímido, se ve algún ánimo en las manos fuertes, han empezado a entrar según nos muestra Koncorde, vamos a estar atentos por si sucede el milagro.

Me ha llamado la atención Elecnor.

Y la vamos a seguir durante unas semanas, está construyendo una cuña presionando sobre la zona 12,70 euros que puede ser sobrepasada en cualquier momento e irse a buscar la zona 14,50 euros. Incluso podría haber algún apoyo sobre la zona 11,50 antes de un nuevo intento.

Tiene buen aspecto, al menos mientras siga por encima de la alcista secundaria de trazo azul grueso intermitente.

Criteria, valor aburrido, pero interesante a largo plazo.

El lateral de Criteria empieza a aburrir, sobre todo a las manos débiles que más de una vez piensan en vender. Sin embargo, las manos fuertes han trazado una zona de compra firme, entre los 3,30 y los 3,45 euros. Tal acumulación sólo puede tener un destino, un próximo o no tan próximo, salto al siguiente escalón, en la zona 3,80 euros.

Amper, interesante cierre.

Amper ha empezado a construir un 2º impulso alcista que le puede llevar a zona de máximos del lateral, sobre los 7,80 euros. El apoyo de hoy ha sido fundamental para romper la antigua alcista principal y la zona de resistencia de los 6,60 cerrando finalmente por encima.

Las manos fuertes han entrado con fuerza en el movimiento, que tiene buen aspecto.

Solaria, de nuevo en resistencia.

Tiene ganas de romper arriba, por tercera vez frenado por la directriz alcista secundaria (trazo azul intermitente). Por encima de 2,93 podemos pensar que quiere ir a buscar los 3,40 euros. Lo contrario significaría la vuelta a la zona 2,55 - 2,60 para un nuevo apoyo. Manos fuertes han entrado tímidamente en el día de hoy, pero están siendo los pequeños inversores los que han aupado el precio de nuevo.

Lo más probable es que la resistencia haga su función y el valor recorte de nuevo.

Zeltia, las noticias, el precio,...

Si por si mismo, el Yondelis no puede calentar el valor, se recurre a lo que haga falta, que más da estamos en Navidad, faltaría más. El culebrón navideño viene de la mano de Novartis, podría haber sido cualquier otro, pero su autor ha elegido esta empresa, y ya ven el resultado.

Pero nosotros a lo nuestro, nos olvidamos de las noticias y miramos precio e indicadores y ohhh, sorpresa, las manos fuertes no hacen nada más que vender a estos precios y si pudieran a precios más altos también, con noticia mejor, más pican,...

De momento el único punto fiable de entrada sería la alcista azul que para mañana está en 3,70 o a la superación de 4,30 en su repunte hasta la zona 4,80, si es que llega.

Alejándonos. gráficos para tontos.

Perdonen ustedes el titulillo, pero yo soy de esos, lo tengo que ver muy claro para entrar en la distancia. Ahí les dejo algunos, ustedes mismos, porque esto es muy difícil, al cabo de tanto tiempo nadie se acuerda de lo que había o no había.

OHL: Movimiento lateral, vigilar la pérdida de la zona 17,15 euros.

GAMESA: Movimiento lateral, vigilar la pérdida de 11,85 euros.

POPULAR: Movimiento lateral, vigilar la pérdida de la zona 5,55 euros.

I. RENOVABLES: Movimiento lateral, vigilar la pérdida de los 3 euros.

TELECINCO: Movimiento lateral, proyección pendiente hasta la zona 10,50 euros.

SANTANDER: movimiento lateral en la zona 10,20 - 12 euros.

BANESTO: Movimiento lateral, vigilar la pérdida de los 8,25 euros.

MAPFRE: Movimiento lateral, vigilar la pérdida de 2,80 euros, proyección pendiente hasta la zona 3,75 euros.

El futuro de Ferrovial.

En muchas ocasiones, las simetrías nos dan una idea de lo que puede suceder en el largo plazo. Ferrovial, gracias a la figura que está construyendo en gráfico semanal, nos invita a pensar que en los próximos  meses veremos figuras muy parecidas a las que hemos conocido en la desmesurada caída 2007 - 2009. Digamos que se ha conformado una estructura de suelo, ahora nos encontramos en un periodo de lateral, de descanso, que puede servir de acumulación para las manos fuertes (Koncorde nos señala esta posibilidad), y luego tendremos un periodo impulsivo que le puede llevar a recuperar el 61,8% fibonacci de toda la caída, en las cercanías de los 50 euros.

Y como siempre debe de haber una cierta concordancia del escenario semanal con el diario, más cercano, por supuesto, pues les dejo el gráfico diario actualizado, con el lateral actual marcado, el rango 28 - 35 perfectamente definido, y la visión del MACD con el titubeo propio de los laterales.

Como verán, cualquier aproximación a la zona 28 - 28,50 puede ser una buena entrada con el stop en la zona 27,50 euros.

Endesa, los malos momentos no parecen afectarla.

Endesa se está comportando bastante bien, los recortes que tantos valores  tienen estos días, está siendo transformado por un movimiento lateral que puede tener una resolución parecida al anterior. De hecho el MACD mientras se mantenga por encima de la línea punteada naranja, nos confirmaría esta hipótesis. Además parece próximo a encontrar suelo, de nuevo, antes de un nuevo despegue que podría coincidir con el apoyo a la alcista principal.

A vigilar la pérdida de los 21 euros y sobre todo la transgresión de la alcista principal pues cambiaría totalmente el escenario.

En gráfico semanal se observa perfectamente la idea que hemos comentado. como transcurrió el anterior lateral y como puede transcurrir el actual, que puede ser bastante prolongado, al estilo del que se produjo los 9 primeros meses de 2.008, hasta que se produzca una situación favorable para superar los 24 euros de nuevo.

También podría ser interesante aprovechar la operativa, 21 -24 euros, que nos podría dar un 10 - 15% de rentabilidad, mientras persista el lateral, pero para ello, Endesa tendría que romper la bajista de corto plazo mostrada en el gráfico diario.